摘要：政策:政策提出到2025年底，国家枢纽节点数据中心项目电能利用效率不得高于1.2、新建数据中心绿电占比超过80%。各地明确PUE上限，超标实行差别电价或强制关停等措施。

市场热点

垃圾焚烧发电:IDC合作契合政策导向

政策:政策提出到2025年底，国家枢纽节点数据中心项目电能利用效率不得高于1.2、新建数据中心绿电占比超过80%。各地明确PUE上限，超标实行差别电价或强制关停等措施。

IDC 合作优势:

1)清洁:垃圾焚烧发电属于绿电，可解决能耗指标问题。澳化锂机组利用余热制冷取代用电制冷，降低制冷系统能耗。

2)稳定:优质项目垃圾充足，年利用小时8200h可比核电:

3)经济性:垃圾发电度电营业成本约0.37元/度，相较于需要配置储能的风光发电和成本波动较大的燃气发电，具有明显的经济优势，

相关公司:

旺能环境、军信股份、盈峰环境、永兴股份、天源环保、盛视科技

机会前瞻

英伟达 GB300 变革前瞻

事件:3月17日，全球AI领域“春晚”英伟达GTC大会即将开幕!英伟达将于 2025年3月17-20日举办的全球AI技术峰会(GTC)将重点展示新一代芯片-Blackwell Ultra GB300和 B300系列芯片。Blackwell架构的中期更新有望比其前代产品有显著改进。B300系列预计将提供更高的计算性能和8组12-HiHBM3E内存,提供高达288GB的板载内存。与B200系列相比，B300性能或将提升50%。有业内人士透露，GB300最早可能在5月份开始出货从而加速对GB200的替代。本次大会聚焦GB300芯片、液冷技术、量子计算等前沿方向，

黄仁勋主题演讲或将引爆新一轮 AI算力革命。从产业链布局看，液冷散热、PTFE 高频材料、光模块/连接器三大领域技术升级明确，订单兑现周期短。相关公司:

英维克、淳中科技、川环科技

大涨分析

索辰科技:深海科技

驱动:政府工作报告全文发布,涉及推动深海科技等新兴产业安全健康发展。据网传纪要，公司海洋相关业务目前占比30%以上。2020年承担国防科工局某重大专项，提供“海底噪声声源计算、声场传播等”;募投项目:水下噪声测试仪，投入接近两个亿，今年投产。2025年3月13日互动，公司公司2025年"天工·开物"平台发布会发布了基于物理AI的机器人设计优化软件。公司人形机器人业务还在早期阶段，六足机器人可应用于多个场景:最后，与高教授团队的合作也期待在下半年带来的良好合同进展。

福达股份:人形机器人

驱动:2025-2026年国内外人形机器人在量产方面有望超预期，应聚焦确定性更高的共性关键技术(符合产业发展趋势，可以优化但不会被替代)，以及供应链核心环节与重点企业(长期深耕的企业拥有卡位优势)。2025年3月16日晚公告，公司拟分期增资及收购股权获得长坂科技35%股权，加速开拓人形机器人业务，并拟与长坂合资成立机器人零部件合资公司，主要用于机器人丝杠生产、销售。长坂是一级市场的优质丝杠标的，一大优势是设备自制。

军信股份:垃圾焚烧发电

驱动:据机构研报，垃圾焚烧具备得天独厚的“区位优势+减碳+节能”等优势，协同智算中心将迎来新的发展空间。2025年3月3日公告，全资孙公司与吉尔吉斯共和国奥什市政府签订《奥什市垃圾科技处置项目框架协议》。项目主要内容包括绿电中心(通过垃圾焚烧发电)、供热中心(利用垃圾焚烧产生的蒸汽提供热能)和算力中心(利用绿电为算力设备供电以及利用蒸汽制冷等技术降低算力附属设备能耗)。

信质集团:人形机器人

驱动:2025年2月14日调研，公司设立浙江鸿辉机器人电机公司，产品规划包括无框力矩电机、手部微型电机、无刷微电机(冇齿槽)等，涵盖人形机器人电机、机器人关节电机核心零部件等。公司已与一家国内领先的人形机器人公司在旋转电机领域合作并有少量产品交付。信质集团与大疆的合作情况良好，双方已经实现了量产配套，并在无人机电机核心部件领域展开了深入合作。

题材信息

机器人:产业资本频繁下注人形机器人，推动行业标准加速建立。据业内统计，2024年全年人形机器人赛道融资额已突破 70 亿元。(襄阳轴承、卧龙电驱、奇精机械、福达股份、宁波东力、盛视科技等)

消费:国务院新闻办公室将于2025年3月17日(星期一)下午3时举行新闻发布会，请国家发展改革委等部门有关负责人介绍提振消费有关情况，并记者问。(明珠宝、金逸影视、奥康国际、中科云网、建艺集团等)

盘后公告信息

◇精锻科技:盘后公告，公司拟与天津爱码信共同出资设立江苏太平洋关节电驱科技有限公司，注册资本1亿元，其中精锻科技认缴9000万元，占合资公司90%的股权，天津爱码信认缴1000万元，占合资公司10%的股权。合资公司将专注于机器人关节及其控制电机驱动系统、精密减速器、丝杠及其电机驱动模组等核心部件的研发与制造。此次合作旨在抢占产业链关键环节，实现技术突破与市场拓展。

光庭信息:盘后公告，公司与苏州优昇科技有限公司等13名交易对方签署了《股权购买意向协议》。公司拟以支付现金的方式购买交易对方持有的成都楷码科技股份有限公司100%股权。目标公司将在本次交易完成后成为公司的全资子公司。

青龙管业:盘后公告,近日,公司控股子公司甘肃青龙管业有限责任公司(联合体牵头人)宁夏青龙钢塑复合管有限公司与良固阀门集团股份有限公司组成的联合体收到会宁县水利建设工作站签发的《中标通知书》，中标引洮二期会宁县农业灌溉水源配套工程(老君片区)(第 007标段)，中标金额为7165.14万元，占公司2023年度经审计营业总收入的3.48%该项目的中标预计将会对公司2025年至2026年业绩产生一定影响。

星光农机:盘后公告，公司拟以7650万元交易对价收购星舰发展有限公司持有的苏州电中燃油喷射科技有限公司51%的股权。交易完成后，苏州电中将成为星光农机的控股子公司，并纳入合并报表范围。

华谊集团:盘后公告称，公司拟以现金方式收购控股股东上海华谊持有的上海华谊三爱富新材料有限公司60%的股权。本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组。公司已与上海华谊签署《股权收购意向协议》，但该协议仅为意向性协议，具体的交易方案及交易条款以各方签署的正式协议为准。本次交易尚需获得公司董事会、股东大会的审议通过，以及国有资产监督管理机构或其授权单位的备案或核准。

华大九天:盘后公告，正在筹划发行股份及支付现金等方式购买资产事项，因有关事项尚存不确定性，为了维护投资者利益，避免对公司证券交易造成重大影响，根据深圳证券交易所的相关规定，经公司申请，公司股票自2025年3月17日(星期一)开市时起开始停牌。

雅创电子:盘后公告称，公司正在筹划以支付现金的方式购买上海类比半导体技术有限公司部分股权，最终投资金额和持股比例尚未确定，不构成重大资产重组，不构成关联交易。交易完成后，上海类比预计将成为公司的参股公司。上海类比是一家模拟及数模混合芯片供应商，专注于“汽车智能驱动”和“信号链”芯片的研发销售，目前已量产的芯片超过300余款。

英联股份:盘后公告，子公司江苏英联复合集流体与某汽车公司研究院签署了《战略合作协议》。双方将共同推进电池领域的技术创新，预期在下一代电池技术领域合作开发复合集流体一体化新型材料。江苏英联计划在合同签订后的1年内，向该知名汽车公司研究院供应复合集流体一体化新型材料。该知名汽车公司研究院将江苏英联作为重要的合作伙伴，择优选择江苏英联的复合集流体一体化新型材料。

厦门港务:盘后公告称，公司拟向厦门国际港务有限公司发行股份及支付现金购买其持有的厦门集装箱码头集团有限公司控股权，同时向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。根据深圳证券交易所相关规定，公司证券于2025年3月18日开市起复牌。

来源：全产业链研究