摘要：如果有人问：这个世界上谁炒股最厉害？很多人都会想到股神巴菲特。但深谙股市的人，一定会想到另一个人，他就是——詹姆斯·西蒙斯。

如果有人问：这个世界上谁炒股最厉害？很多人都会想到股神巴菲特。但深谙股市的人，一定会想到另一个人，他就是——詹姆斯·西蒙斯。

詹姆斯·西蒙斯

谁是西蒙斯？

詹姆斯·西蒙斯是全球量化投资领域最具传奇色彩的人物之一。这位曾获得几何学最高奖维布伦奖的数学家，在1988年创立了大奖章基金（Medallion Fund），创造了量化投资史上最辉煌的业绩记录。该基金在1988-2024年间实现了年均39%的净收益率，远超巴菲特等传统投资大师，被誉为"华尔街印钞机"。

据格隆汇统计，1988-2018年的30年期间，西蒙斯大奖章基金的平均收益率高达39.1%，费前收益率更是达到了66.1%。巴菲特过去20年的平均年回报率约为20%。1965-2024年的60年间，巴菲特的年化复合收益率为19.8%-20%。从这个角度来看，西蒙斯无疑是最厉害的炒股者。

詹姆斯·西蒙斯

西蒙斯使用什么方法炒股呢？

西蒙斯采用一种量化交易实现高抛低吸的策略，能够在震荡行情中获取收益，它被叫做叫区间交易法。其核心在于将股票的波动区间划分为多个节点，然后在这些节点上进行机械化的买卖操作。这种方法不需要预测股票的未来走势，也不需要研究基本面和消息面，而是通过数学模型和数据来驱动决策。

区间交易法的基本原理

节点划分：将一只股票的波动区间分成若干个节点，例如，如果一只股票在5元到7元之间波动，可以将这个区间划分为0.5元一个节点，即5元、5.5元、6元、6.5元、7元。

等量交易：在每个节点上进行等量的买卖操作。例如，当股价上涨到5.5元时卖出一部分，当股价下跌到5.5元时买回一部分。

反复操作：只要股票在波动，就按照设定的节点进行买卖操作，以获取差价利润。

詹姆斯·西蒙斯

什么是ATR指标？

ATR（Average True Range，平均真实波幅）指标是一种衡量市场波动性的技术指标，由著名技术分析大师J. Welles Wilder Jr.于1978年提出。它主要用于评估市场波动的强度，帮助交易者判断市场的价格波动幅度，进而制定相应的交易策略。

ATR指标的计算方法

真实波幅（True Range, TR）：TR是取以下三个值中的最大值：当前最高价与当前最低价之差。前一收盘价与当前最高价之差的绝对值。前一收盘价与当前最低价之差的绝对值。TR=max(High−Low,∣High−Closeprev∣,∣Low−Closeprev∣)

平均真实波幅（ATR）：通常取14个周期（如14天）的TR的指数移动平均值。

ATR值高，市场波动剧烈，风险较大，适合经验丰富的交易者进行短期交易。ATR值低，市场较为平稳，波动较小，适合稳健型投资者。

网格交易法

如何使用区间交易法？

区间交易法适合震荡型股票，不适合单边上涨或下跌的股票，切记。根据ATR指标选择波动率比较大的股票。

确定波动区间：首先确定股票的波动区间。投资者可以通过历史数据或技术分析工具来确定股票的波动范围。

划分节点：将确定的波动区间划分为若干个等距或不等距的节点。专家推荐，对于新手，可以选择在7~8元区间波动的股票，以0.2~0.3元为节点。

设置买卖点：在每个节点上设置买入和卖出点，例如，当股价上涨到某个节点时卖出一定比例的股票，当股价下跌到该节点时买入相同比例的股票。

执行交易：当股价达到设定的买卖点时，自动执行相应的买入或卖出操作。

动态调整：根据市场情况和股票的表现，动态调整波动区间和节点设置。

詹姆斯·西蒙斯

区间交易法更适合在震荡行情中使用，但由于该方法需要频繁交易，交易成本会比较高。因此，投资者需要考虑交易成本对整体收益的影响。

如果选定这种区间交易法，就要严格地去执行。交易纪律大于交易方法，这点非常重要，千万不要跌的时候不敢买，涨的时候不舍得卖，要坚决按交易策略执行。

来源：阿默说科普