摘要：5月下旬，新一轮存款利率调降启幕，多家国有大行定期存款整存整取1年期利率在0.95%—0.98%之间，跌破1%关口。低利率时代到来，对老百姓最直接的影响就是存在银行里的存款利息变少了。随着定期利息逐步下调，广西人如果有了闲钱，还存不存钱？怎么存？如何进行资产配

5月下旬，新一轮存款利率调降启幕，多家国有大行定期存款整存整取1年期利率在0.95%—0.98%之间，跌破1%关口。低利率时代到来，对老百姓最直接的影响就是存在银行里的存款利息变少了。随着定期利息逐步下调，广西人如果有了闲钱，还存不存钱？怎么存？如何进行资产配置，打理好自己的钱袋子？记者走访了本地多家银行。

  利率跌破“1字头”，钱还存不存

  今年3月，中国人民银行货币政策委员会召开第一季度例会，明确释放出“加大货币政策调控强度”的信号。5月下旬以来，降准降息等一揽子金融政策陆续落地，多家银行存款利率应声下调。

  中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行5家国有大行1年定期存款的挂牌利率普遍下调15个基点，首次跌破1%关口，降至0.95%，进入“0字头”时代。

  与此同时，民生银行、兴业银行、浦发银行等多家股份制银行也跟进调降存款挂牌利率。总体看，股份制银行、本地法人银行的各档期存款利率略高于国有大行。

  以民生银行为例，5月20日降息后，民生银行存款利率已进入“1%时代”，活期接近“零利率”，三年期定期存款利率最高1.75%。“各期限存款利率均处于自律上限范围内，较往年同期而言，定期和大额存单收益较此前也显著下降。”中国民生银行南宁分行私人银行部总经理李娜说。

  面对利率下行带来的收益落差，不少储户开始主动调整资产配置策略，但记者发现，因银行定期存款安全性高，仍是许多稳健型投资者的首选。

  “年初的三年期大额存单年利率还有3.1%，没想到才过了几个月，已经降到2.6%了，而且限量放额度，手气不好还抢不到呢。”南宁的韦先生近日果断抢购了一家本地中小银行推出的大额存单，锁定了2.6%的存款年利率。

  韦先生坦言，虽然利率不断下行，但因为已经习惯了定期存款的稳定性，他不想冒风险进行别的投资，只能在几家银行间“货比三家”。

  柳州的丘先生给记者算了一笔账：“2023年，20万元的大额存单三年期年利率还有3.55%，现在有些银行三年期大额存单年利率已经跌到2%以下，利息缩水2700元。”

  作为稳健型投资者，丘先生正考虑转战银行固收类理财产品，“我的期望值不高，只希望既保本又有稳定收益。”

  家住南宁市青秀区的李女士近期即将有两笔定期存款到期，不巧错过了本轮降息前的最佳续存期。5月27日，她来到自家附近的广西北部湾银行网点咨询收益更好的存钱方式。

  “工作人员给我介绍的‘日开型’产品和最短持有期3个月以内的产品挺不错的，申赎灵活，适合短期资金配置。6个月及以上中长期的产品也比较稳健，业绩基准更高，适合长期资金投资。”在众多存款替代产品选择中，李女士对此类兼顾资产收益性与流动性的理财方式很感兴趣。

  主动理财成潮流，我们能买什么

  降息潮下，不少储户从“躺赚利息”变为主动理财，货币基金、债券基金、结构性存款、固收类银行理财产品等存款替代品逐渐走俏。

  “最近到我行咨询‘富桂宝’系列理财产品的市民有所增加，这一系列产品涵盖封闭式、周期定开型、客户周期型、最短持有期、现金管理类全品类，收益稳健、回撤率小、业绩达基率高，产品供不应求。”广西北部湾银行资产管理部总经理唐琳说。

  当前，北部湾银行已面向所有客群推出常规份额，并针对区内社保卡用户、县域居民定制专属份额，精准匹配各类人群的差异化理财需求。

  “存款市场的定期化趋势较为明显，活期存款规模显著下降，替代产品需求旺盛。”李娜告诉记者，当前传统定期存款仍是主流，中老年储户偏好保本保息的定期存款，尤其是三年期及以上长期产品，也有部分储户开始转向选择浮动利率但收益空间更大的结构性存款产品。

  “随着居民财富管理意识觉醒，客户需求正加速从单一储蓄向综合配置转变。”中信银行南宁分行存款产品经理蒙亚丹介绍，保守型客户更多增配三年期定期存款锁定长期收益，追求稳健增值的客户则加速转向购买优质理财产品，“今年我行定期存款和理财产品规模都有明显增长。”

  “实际上，国内存款利率经过近3年间多轮下调，整体下行趋势已经明确，进入‘零利率’时代也在意料之中。”长期关注国内外经济走势的广西国企职员唐女士认为，相较于传统银行存款，高息、稳健、灵活的各类银行理财产品更“香”。

  在可以接受的风险范围内获得更高收益，成为许多肩负家庭理财重任的中年人理想的理财目标。

  唐女士说，风险等级较低的固收类理财产品期限灵活，收益稳健且比存款高出不少，适合存放长期大笔资金，日常使用的小量现金则存入货币基金、现金类银行理财产品，存取方便，每日收益也比活期利息更划算。

  对于家庭负担较轻的年轻群体而言，“富贵险中求”希望仍在。

  “定期存款利率那么低，长时间不用的闲钱可以将其中一部分资金配置债券基金、股票基金，甚至近年大热的黄金。”南宁“90后”青年小张今年开始陆续增配此类投资产品，“可能会有短期亏损，但长期看整体还是能赚的。”

  “银行存款作为安全性高、流动性强、收益较为稳健的资产，仍然是居民资产配置中不可或缺的一部分。”广西大学经济学院副教授刘骞文表示，此轮利率调整后，居民存款收益明显下降，从居民资产配置的角度来看，“储蓄搬家”不可避免，银行等金融机构要灵活创新金融产品，更好满足老百姓的投资需求。

  风险偏好须明确，心中有数巧理财

  在存款利率下行趋势下，如何科学配置资产、实现财富保值增值，成为广西投资者关注的焦点。

  “在目前低利率的市场环境下，普通投资者可将资金进行分散化投资，以我行客户为例，可将30%资金投入银行存款产品，50%以上稳健资金投入固收类理财，剩余部分可根据风险偏好搭配货币基金、债券基金、权益类基金等公募基金及保险产品等，通过多元化组合提高资金收益，增强抗风险能力。”唐琳强调资产配置的重要性。

  浦发银行南宁分行相关部门负责人介绍，货币基金风险低、收益相对稳定、流动性强、可短期避险，能在市场波动时提供一定的稳定性；银行理财相对稳健，适合风险承受能力较低的投资者；“固收+”类基金产品通过配置债券底仓（通常80%以上）叠加部分权益资产（如股票、ETF），成为平衡风险与收益的重要投资工具。

  “保险作为家庭财富金字塔的基石，亦是资产配置的重要构成。”该负责人表示，当前经济形势下，投资者应优先配置重疾险、医疗险等基础保障，并适时增配年金险、寿险等长期保障，一站式满足保险保障、养老规划与财富传承需求。

  面对充满不确定性的经济环境，专家建议普通投资者应保持理性判断。

  刘骞文说，居民应该结合自己的投资能力和风险偏好，进行适合自己家庭的资产配置，要兼顾资产的流动性、安全性和收益性，在各项资产之间做好配置和调整。

  针对不同风险偏好的投资者，广西社会科学院金融研究中心主任吴坚建议，对于兼顾安全性与收益性的投资者，可以优化存款结构，关注特色储蓄产品，转向大额存单、结构性存款（保本浮动收益型）等产品；对风险承受能力较强的投资者，可采取定投方式布局宽基指数，或布局AI、新质生产力等政策支持领域，要注意分散行业风险，避免投资方向过度集中。

  吴坚还特别提及个人养老金账户的税收优势，建议投资者可利用税收优惠完善养老储备，如加大个人养老金账户配置，“在税收递延政策下，年收入12万元以上群体最高可节省约5400元的年税费，提升长期复利收益。”

来源：FM950广西音乐台