摘要：今天领涨的是AI应用、能源金属（锂，钴）、电解液、军工贸易、煤炭、磷化工，等等；然后自主可控就是各种高开低走，像存储，算力，储能，

一、我的思路

还是量化模式

各种冲高回落，各种探底回升，各种跷跷板轮动，这种玩法都熟悉了吧

今天领涨的是AI应用、能源金属（锂，钴）、电解液、军工贸易、煤炭、磷化工，等等；然后自主可控就是各种高开低走，像存储，算力，储能，

每个方向都有消息，都是典型的量化玩法。

总之谁拿着市场主导权，市场就以谁的玩法为主，很明显当下机构休息，量化就天天奏乐天天舞了。

今天盘面还有两个小特点，一是已经出现局部切换了。电新板块成交额占总成交额的12%飙升到了38%，而21年历史最高峰时41%；TMT板块日成交额来到了5900亿，约占当天市场总成交额的29%，较高点已萎缩约65%；

二是这两个板块当下都是以题材小票为主，趋势大票相对较弱。

说明主观资金越来越少。

所以节奏很难去把握。做好做做T，不然天天过山车，实在把握不准，就耐心观望。科技超跌后已经有一些逐步企稳了。所以不用太担忧。

二、板块节奏

1.存储方向

天天不少人给我分析，什么趋势走坏，什么破位下行，什么市值过大啊，等等这类的交易的逻辑。

这种我不会去解释。

大家记住产业逻辑决定趋势周期。

但凡看看海外利基存储，这种多长的趋势周期，像华邦电，南亚科+5%，新高一步之遥；dram侧美光反包，海力士也反包了。

A股兆易，普冉，这些原厂产品都是，一个月一个价，甚至一周一个价。大家有没有想过他们的出货才是决定了手机，消费电子甚至一些工业，车规出货的，大家都在抢，去华强北随便找个存储代理或者渠道都知道现在利基啥价格

中芯国际赵总在业绩会上也强调，利基NOR flash和SLC/MLC NAND存储，由于AI的需求把整体产能拉向高端，使得碎片化、少量多样的市场被大型供应商逐步放弃，所以中小厂商机会就很大了。

现在这种供需缺口会持续很长时间，所以高价位会持续很长时间。再加上这些少量多样的产品替代难度高，即便现在开始建立新厂或开发同类产品，从tape-out到量产至少需要16个月，因此在这段周期内不会有新产品来抢占市场。

所以继续看好原厂。

2.新能源赛道

我们从三大分支（固态电池，储能，逆变器），讲到上游锂矿，电解液6F，这么长时间就跟踪了那几个。

现在节点策略，上游锂矿，电解液6F，该撤就撤退了。

三大分支继续做套利玩法。

3.科技方向

今天就是围绕，国产算力，AI应用，光概念，场内资金做反弹；都是周末消息面的刺激。比如国产算力是花子概念，华丰前面套利失败的，今天也基本都回来了，多做做高抛低吸。

AI应用就是阿里刺激，热度也是极高，但更多还是套利玩法，暂时没看见机构资金共识。长期跟踪的像，昆仑，用友，能科，汉得，多做做高抛低吸，暂时没有看见机构共识。

光概念，就是巴菲特买谷歌刺激，昨天复盘讲的那三个。其实大家也做了多次套利了。

4.红利方向

只跟踪了煤炭和电解铝。

电解铝今天终于跌了，资金切换到煤炭。后面这两个分支，资金会反复轮动，反复内部做切换的。

5.国产算力

很多都开始企稳动作。或许是超跌反弹，像推理，芯原，海光，交换机芯片，盛科，像晶圆代工，中芯，其他的像生益电子，等等，

这些反复讲的，都可以耐心点。

最近就是有些难，这种量化生态，随机性很强，所以很难给到一些带持续性的方向给到大家

来源：加班的分析师