摘要：2024年美国财险行业保费收入超过1万亿美元，同比增速10%。美国主要险种结构一直较为稳定，2024年主要险种收入及占比情况如下：
先说结论：
1、2024年美国财险行业保费收入超过1万亿美元，同比增速10%。美国主要险种结构一直较为稳定，2024年主要险种收入及占比情况如下：
2、2024年中国财险保费收入近1.69万亿人民币，按7.12的汇率折算，为2375亿美元，财险行业同比增速6.5%。
与美国财险结构较为稳定不同，中国财险险种结构正在发生显著变化。
一是车险业务结构占比不断下调，已由2010年历史高点的75%逐渐下降到2024年的54%。
二是意健险业务突飞猛进，从2005年的不足4%缓慢增长到2015年的5%。此后，该险种业务增速远超行业，业务占比也迅速提高到2024年的15%。
意健险的“异军突起”弥补了车险下滑的主要份额，已经成为我国财险行业的第二大险类。
三是责任险和农险也呈现较快增速，同比增速均高于行业平均水平，市场份额也都明显提高。
最后，我们想说，面对目前的行业较低增速现状，很多学者和实务界开始提出，中国保险业进入“低利率，低增长”阶段。可是，如果我们看美国财险，其超过1万亿美元的体量，仍能同比增速10%。所以，我们还是要坚定信心，中国保险业远未到“低增长”阶段，困难只是暂时的，未来仍可期！
3、2024年美国财险保费收入10566亿美元，财险深度为3.6%。而中国保费收入约2375亿美元，约占美国的22%，仅为美国的四分之一。另外，中国财险深度为1.3%，也与美国存在较大差距。
为便于直观对比，“13”精列出了中美两国人身险和财险业务的规模对比状况。
4、2024年我国农业保险保费规模1484亿人民币，同比增速3.8%，汇率折算为208亿美元，而美国农险保费收入173亿美元。
尽管受人民币贬值影响，但我国农险强劲增速，2024年中国农险保费规模再次超过美国，实现了继2020年度之后的第三次领先！
正文：
2025年3月17日，美国NAIC(National Association of Insurance Commissioners) 公布了财险行业TOP25家公司的保费收入和市场份额，本次我们将聚焦中美财险行业的发展差异。
需要指出的是，美国NAIC通常将财险行业分为37个险种小类，如下图所示。
为与中国财险险类进行对比分析，在广泛咨询财险领域专家学者的基础上，我们将NAIC细分的37个险类进行合并为九大类，分别为车险、综合保险、责任险、货物运输险、信用保证险、火灾保险、农作物保险、意健险、其他险类等，具体分类明细如下图所示。
需要说明的是，美国NAIC快报仅公布了车险、家庭一切险、责任险三个险种的保费收入数据，以及财险行业总保费收入数据。
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中美两国财险行业发展状况
2024年美国财险行业保费收入10566亿美元，同比增速10%。
其中车险保费收入4308亿美元，同比增长13.2%。责任险保费收入1992亿美元，同比增长4.1%。家庭一切险保费收入1727亿美元，同比增长13.6%。
此外，美国农险保费收入173亿美元（Crop Insurance和Livestock Business两类险种之和），同比下滑9.8%。其中，Crop Insurance保费收入159亿美元，同比下降12.3%。Livestock Business保费收入14.2亿美元，同比增长30.7%。
需要说明的是，美国NAIC公布的指标并未包括农险数据，我们从Federal Crop Insurance Corporation公布统计的农险数据整理而得。
此外，本文使用的美国NAIC的数据来源是由约98%的市场主体提供的。
从险种结构来看，近21年以来美国主要险种结构一直较为稳定。2024年车险保费收入占比40.8%，相比2018年的历史最高值42.6%已经回落了1.8个百分点。
责任险保费收入占比19%，家庭一切险保费收入占比16%，农险保费收入占比1.6%。
2024年中国财险保费收入近1.69万亿人民币，按7.12的汇率折算，为2375亿美元，财险行业同比增速6.5%。（值得注意的是，可比口径下监管部门公布财险行业的增速为5.6%）
其中，车险保费1283亿美元，占行业比重为54%。意健险保费收入362亿美元，占行业比重为15%。责任险保费收入为193亿美元，占行业比重为8%。农险保费收入208亿美元，占行业比重为9%。
与美国财险结构较为稳定不同，中国财险险种结构正在发生显著变化。
一是车险业务结构占比不断下调，已由2010年历史高点的75%逐渐下降到2024年的54%。
二是意健险业务突飞猛进，从2005年的不足4%缓慢增长到2015年的5%。此后，该险种业务增速远超行业，业务占比也迅速提高到2025年的15%。
意健险的“异军突起”弥补了车险下滑的主要份额，已经成为我国财险行业的第二大险类。
需要说明的是，美国财险公司健康险占比非常低。当然，这并不意味着美国健康险需求不足，而是有专门的健康险公司经营更大的市场份额，美国健康险总体保费规模约1.7万亿美元。
三是责任险和农险也呈现较快增速，同比增速均高于行业平均水平，市场份额也都明显提高。
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中美两国可比口径下的险种对比
2024年美国财险保费收入10566亿美元，财险深度为3.6%。而中国保费收入约2375亿美元，约占美国的22%，仅为美国的四分之一。另外，中国财险深度为1.3%，也与美国存在较大差距。
从财险深度走势来看，美国财险深度呈现下降趋势，已经由2004年的4.0%逐渐下降到2012年的3.2%，此后又逐渐缓慢爬升到2024年的3.6%。
而中国财险深度总体走势还处于“爬坡”阶段，由2004年的0.7%逐渐提高到2024年的1.3%。
从中国财险保费收入与美国比值来看，近两年来中国比值似乎有所下降，但我们相信随着中国经济转型升级，中美财险对比在25%的起点上，将再次上扬。
为便于直观对比，“13”精列出了中美两国财寿行业的保费规模对比状况。
车险是两国财险行业的第一大险种，我们将其结构占比单独提取出来进行对比。
2024年美国车险保费收入4308亿美元，中国车险保费收入1283亿美元，约占美国的30%。
结合前文两国车险的业务结构占比来看，美国车险占财险的比重始终维持在40%左右。
与之对应，中国车险由历史高点75%逐渐下降到2024年的54%。
责任险是美国财险行业除车险以外的最大险类。2024年美国责任险保费收入1992亿美元，而中国责任险保费收入仅为193亿美元，仅占美国的10%。
随着我国“依法治国”等国家治理能力体系建设的不断提升，国民素质和责任险意识将会不断提高，未来我国责任险的发展空间潜力巨大。
需要关注的是，2024年我国农业保险保费规模1484亿人民币，同比增速3.8%，汇率折算为208亿美元，而美国农险保费收入173亿美元。
尽管受人民币贬值影响，但我国农险强劲增速，2024年中国农险保费规模再次超过美国，实现了继2020年度之后的第三次领先！
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保费排名前25的财险公司市场份额状况
表1给出了美国财险行业保费收入前25的公司市场份额状况。总体来看，2024年美国前25家公司财险保费收入约6964亿美元，占市场累积份额65.9%。规模前五公司保费市场累积份额33%。
其中美国州立农业保险（STATE FARM GRP）保费收入1089.8亿美元，市场份额10.3%，稳居第一位。
巴菲特执掌的伯克希尔·哈撒韦保费收入758.8亿美元，市场份额7.2%，居第二位。
前进保险（PROGRESSIVE GRP）保费收入632.8亿美元，市场份额6.0%，居第三位。
表2给出了中国财险行业保费收入前25家公司的市场份额状况。总体来看，2023年中国前25家财险公司保费收入约2185亿美元，占市场份约92%。规模前五公司保费市场累积份额73.4%。
来源：13个精算师