摘要：当国家金融监督管理总局公布二季度银行业净息差降至1.42%，紫金银行等机构更是跌破1.2%时，银行业“靠息差躺赚”的时代正式画上句号。曾遍布街头的“存款送大米”“开户赠家电”揽客模式，在监管严管（68家银行因违规揽存被罚超3亿元）与客户“逐利迁移”（72%高息

当国家金融监督管理总局公布二季度银行业净息差降至1.42%，紫金银行等机构更是跌破1.2%时，银行业“靠息差躺赚”的时代正式画上句号。曾遍布街头的“存款送大米”“开户赠家电”揽客模式，在监管严管（68家银行因违规揽存被罚超3亿元）与客户“逐利迁移”（72%高息客户会因0.2个百分点利率差转走资金）的双重冲击下，彻底退出历史舞台。面对这场行业性转型，没有“一刀切”的解决方案，但从上市银行半年报与落地实践中，中型银行的规模对冲、大型银行的结构升级、中小银行的属地深耕，已形成三条可复制的生存路径。

一、困局拆解：息差收窄不是“短期阵痛”，而是“模式重构”

当前银行业的压力，并非偶然波动，而是利率市场化深化下的系统性重构。2025年上半年数据显示，42家A股上市银行中40家净息差收窄，近半数银行利息净收入下滑——要知道，利息收入曾贡献银行业近七成营收，这一“核心支柱”承压，直接引发三重连锁反应：

- 成本收益“倒挂”困境：某东部省份农商行将3年期定存利率提至3.8%吸储，但小微企业贷款平均利率仅4.3%，息差仅1.45%，净利润同比下滑18%。“高成本吸储、低收益放贷”的模式，让中小银行陷入“不揽存缺资金、揽存就亏损”的两难。

- 客户黏性“空心化”危机：中国银行业协会调研显示，中小银行靠高息吸引的客户，平均留存周期不足1.5年。当“礼品+高息”的短期刺激消失，银行才发现，自己从未建立基于“价值服务”的客户信任，客户流失成为必然。

- 传统模式“路径依赖”陷阱：过去多年，部分银行依赖“价格战”“礼品战”获客，忽视产品创新与服务升级，导致息差收窄后“无牌可打”，转型缺乏根基，陷入被动。

二、中型银行：以“合规规模+成本优化”破局

在息差下行的共性压力下，江苏银行、南京银行等中型银行走出了“量补价”的差异化路径——核心是通过合规的资产负债规模扩张，抵消息差收窄影响，关键在于平衡“规模增长”与“成本控制”，避免盲目扩张。

江苏银行2025年上半年的表现极具代表性：尽管净息差较年初下降0.12个百分点至1.78%，但通过优化负债结构（降低高息存款占比），实现资产总额同比增长27.06%，各项存款、贷款余额分别增长21.53%和18.54%。最终，利息净收入同比增幅达19.1%，带动营收、净利润分别增长7.78%和8.05%，形成“规模扩张-成本优化-利润稳定”的正向循环。

南京银行的策略与之呼应：在净息差下降0.1个百分点的情况下，凭借16.86%的资产总额增长、16%的存款增长，推动利息净收入同比上升22.13%，支撑起8.64%的营收增幅。长江证券分析师指出，这类银行“灵活度高”——既无大行转型包袱，又比中小银行有更强资源整合能力，能快速调整规模与成本策略，成为息差压力下的“稳健派”。

三、大型银行：用“非息收入”搭建“抗周期屏障”

如果说中型银行靠“规模”稳基本盘，邮储银行等大型银行则靠“业务结构升级”穿越周期——通过发力财富管理、轻资本业务，减少对利息收入依赖，构建多元化营收体系，增强抗风险能力。

2025年上半年，邮储银行中间业务收入同比增长11.59%，其中理财业务手续费收入增速高达47.89%，远超行业平均水平。这一突破源于对渠道优势的深度挖掘：依托近4万个覆盖99%县（市）的网点，将6.7亿个人客户分层运营——县域客户提供稳健理财，50万元以上“富嘉客户”配专属财富团队，600万元以上“鼎福客户”定制资产配置方案。最终，两类高价值客户贡献近六成新增管理资产（AUM），推动其AUM突破17.67万亿元。

更关键的是“轻化转型”：在票据交易、债券做市等轻资本业务上打造特色，上半年票据非息收入增长超30%，债券做市交易量增长52.31%。这些业务不占用过多资本金，却能稳定创收，成为抵御息差波动的“核心缓冲垫”。

四、中小银行：靠“属地深耕+专业聚焦”夹缝求生

对资源有限的中小银行而言，拼规模、拼科技如同以卵击石——2024年数据显示，中小银行平均净息差仅1.6%，科技投入不足国有大行的1/20。其破局关键，在于放弃“大而全”，聚焦“小而精”，走“属地深耕+专业聚焦”的精细化路线。

某城商行的实践颇具启发：通过分析本地农户的种植面积、农资采购记录、信用历史，将信贷服务嵌入农资采购场景——农户凭采购合同即可申请5万-20万元小额贷款，无需复杂抵押。这一模式不仅将风控成本降低30%（不良率控制在1.2%以下），还实现小微贷款市场份额同比提升8个百分点。“解决本地实际需求”的服务，比单纯利率优惠更能建立客户信任。

张家港行则通过“成本优化”突围：前期压降高风险网金贷款后，调整存款结构（降低高息定期存款占比）、优化贷款定价，成功对冲息差压力，实现净息差边际企稳。这说明，中小银行无需全业务领先，只要在“本地风控”“成本控制”等细分领域形成优势，就能找到生存空间。

五、数字化：所有转型的“底层必修课”

无论是中型银行的规模扩张、大型银行的结构升级，还是中小银行的属地深耕，数字化都是不可或缺的底层支撑。2025年银行业数字化投入年增13.3%，但价值不在于“投入多少”，而在于“落地成效”——智能风控与精准服务是技术转化为效益的核心场景。

蚂蚁集团的“智能风控大脑”，将小微企业信贷审批时间从3天缩至3分钟，不良率控制在1%以下；招商银行“AI小招”自动筛选高潜力客户、推送适配产品，使客户经理效率提升10倍。对中小银行而言，无需自建全套系统，接入第三方数据平台即可优化营销与风控——某城商行通过分析客户消费、存款流水，精准推荐产品，客户AUM同比提升3-4倍。

结语：从“拼资源”到“拼能力”，行业进入“价值竞争”新阶段

当“送大米”的揽客时代落幕，银行业竞争回归本质：不再靠短期优惠争夺客户，而是靠核心能力赢得市场。中型银行的“规模+成本”控制能力、大型银行的“非息收入”构建能力、中小银行的“属地服务”能力，虽路径不同，但核心逻辑一致——要么为客户创造独特价值，要么为自身控制成本。

在1.4%的息差红线面前，转型不是“选择题”，而是“生存题”。那些活下来并实现增长的银行，早已完成从“拼资源”到“拼能力”的蜕变，这正是银行业迈向高质量发展的必经之路。

来源：乖巧叶子nrKN5