摘要：整机龙头：优必选(09880.HK)（Walker系列商业化落地加速，国内人形机器人标杆）、加速进化（千台级交付突破，工业场景落地领先）、智元（技术迭代快，批量交付能力突出）、宇树（G1型号价格下探至10万元内，性价比优势显著）。

结合“十五五”规划导向及产业发展趋势，以下为五大未来产业链的核心参与标的（涵盖整机、核心部件、技术服务等关键环节）。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

一、人形机器人

- 整机龙头：优必选(09880.HK)（Walker系列商业化落地加速，国内人形机器人标杆）、加速进化（千台级交付突破，工业场景落地领先）、智元（技术迭代快，批量交付能力突出）、宇树（G1型号价格下探至10万元内，性价比优势显著）。

- 核心部件：绿的谐波（谐波减速器全球领先，人形机器人核心部件供应商）、三花智控（热管理系统龙头，适配机器人温控需求）、双环传动（齿轮箱核心供应商，支撑动力传输）、胜宏科技（机器人专用PCB板龙头，适配高算力需求）、恒工精密（核心结构件精度与可靠性突出）。

- 设备与算法：集智股份（电机全系列核心设备供应商）、田中精机（绕线机核心供应商）、柯力传感（传感器技术支撑机器人感知）、埃夫特（机器人本体及应用方案提供商）。

二、商业航天

- 卫星与运营服务：中国卫通（高轨通信卫星运营龙头，提供高质量通信服务）、中科星图（覆盖星座建设、航天电子装备、卫星应用服务全环节，布局太空算网）。

- 火箭与配套：新雷能（航天领域高可靠电力电子核心供应商）、华力创通（卫星通信、导航定位技术领先，产品覆盖国防、交通等领域）。

- 通信与技术支撑：上海瀚讯（宽带移动通信设备核心企业，适配航天通信需求）、通宇通讯（基站天线领先，适配6G与卫星组网配套需求）。

三、可控核聚变

- 超导材料：西部超导（国内唯一量产Nb₃Sn超导线材，供应ITER与CFETR项目）、永鼎股份（第二代高温超导带材量产，应用于核聚变实验装置）。

- 核心部件：东方钽业（高纯铍材通过ITER认证，用于第一壁部件）、西部材料（钨铜合金偏滤器部件耐温2000°C，供货ITER与CFETR）、安泰科技（全球唯一通过ITER认证的第一壁部件供应商）、融发核电（反应堆压力容器、冷却系统核心部件供应商）。

- 工程与配套：中国核建（牵头1GW核聚变示范堆EPC总包）、哈焊华通（核级焊材市占率超60%，通过ITER认证）、金宏气体（氦气供应，支撑液氦冷却系统）。

四、量子技术

- 量子通信：国盾量子（量子保密通信网络核心供应商，行业龙头）、亨通光电（参与国家量子通信干线建设，传输设备领先）、电科网安（量子安全技术赋能政企数据安全）。

- 量子计算与器件：光库科技（量子器件核心企业，支撑量子计算与通信）、晶泰控股（量子计算在药物研发领域应用标杆）。

五、脑机接口

- 临床与应用：三博脑科（神经外科临床优势显著，脑机接口临床转化领先）、创新医疗（与科研机构深度合作，探索脑机接口临床应用）、翔宇医疗（康复设备龙头，适配术后康复场景）。

- 核心部件与技术：汉威科技（高精度传感器，赋能脑电信号采集）、诚益通（医疗设备核心部件，支撑精准控制）、科大讯飞（AI技术支撑脑电信号解读与交互）、佳禾智能（智能穿戴硬件制造，适配非侵入式脑机接口）。

注：以上标的基于公开信息整理，不构成投资建议。产业发展存在技术迭代、政策调整等不确定性，需结合行业进展动态跟踪。

来源：李老七分享