摘要：前几天去电子城配电脑，老板吐槽说：“现在固态硬盘都涨价了，1T的比上个月贵了50块，再过阵子还得涨！”我当时还以为是老板想抬价，结果翻了行业数据才知道——存储芯片是真的涨价了，从三季度开始就止跌回升，现在更是掀起了小高潮，国内10家做存储的公司，直接站在了风口

前几天去电子城配电脑，老板吐槽说：“现在固态硬盘都涨价了，1T的比上个月贵了50块，再过阵子还得涨！”我当时还以为是老板想抬价，结果翻了行业数据才知道——存储芯片是真的涨价了，从三季度开始就止跌回升，现在更是掀起了小高潮，国内10家做存储的公司，直接站在了风口上，这波红利可不是虚的。

先把这波涨价潮的底细说透，别光听“涨价”就一头热。这次不是某一种存储芯片涨，是全品类都在涨：DRAM（电脑、服务器用的动态存储），三季度环比涨了8%，四季度刚开局又涨了5%；NAND Flash（手机、固态硬盘用的闪存），三季度涨了3%，最近还有厂商说要接着提价；就连小众的NOR Flash（物联网设备用的小容量存储），价格也悄悄涨了2%。

为啥会涨价？核心是“供需两端都凑齐了”，少了哪头都不行。

从需求端看，现在需要存储芯片的地方太多了：AI服务器要存海量数据，每台用的存储是普通服务器的3倍；新能源汽车的智能座舱、自动驾驶，得存地图、存传感器数据，存储需求比传统汽车多好几倍；就连手机，虽然销量没大涨，但高端机都从256G往512G、1T升级，单台手机用的存储芯片也多了。需求一上来，存储芯片就不够卖了。

从供应端看，国外大厂在“减产保价”。三星、SK海力士、美光这三大巨头，从二季度就开始砍产能，三星减了10%的DRAM产能，SK海力士直接停了部分NAND产线。供应量少了，需求又涨了，价格自然就上去了，这是最实在的供需逻辑，不是炒概念炒出来的。

而国内这10家存储芯片公司，之所以能受益，是因为它们踩中了“涨价+国产替代”的双风口。这10家不是扎堆做同一件事，而是在产业链不同环节发力：有的做芯片设计，有的做制造，有的做封测，还有的做配套的控制器、材料。以前这些环节全靠进口，国内公司只能喝点汤；现在国外减产、价格涨，国内企业的机会就来了。

比如有家做DRAM设计的公司，以前只做中低端产品，现在借着国外减产，把货卖到了国内服务器厂商，三季度订单比去年多了40%；还有家做NAND封测的，因为价格涨了，单颗芯片利润多了15%，三季度就扭亏为盈了；还有的做存储控制器，相当于芯片的“大脑”，现在国内存储芯片厂都找它合作，订单排到了年底。这些公司以前没人关注，现在借着这波涨价潮，慢慢开始冒头。

可能有人会说：“以前存储芯片也涨过，涨完就跌，这次不一样吗？”还真不一样，这次有三个硬逻辑撑着，这才是10家公司能持续受益的关键。

第一个逻辑：国外减产不是“一时兴起”，供应紧张会持续。三星、SK海力士这些大厂，减产是因为前两年亏太多了，得靠减产把价格稳住，不然还得亏。它们计划至少减产到明年一季度，也就是说，未来半年供应都不会松，价格跌不下去。国内公司这半年里，能稳稳拿到订单，不用怕国外大厂突然增产抢市场。

第二个逻辑：国产替代在加速，国内企业有“主场优势”。以前咱们存储芯片80%靠进口，去年美光部分产品被限制后，国内服务器、手机厂商都开始找国产替代。现在国产存储芯片虽然比国外差一点，但够用了，而且价格便宜，厂商们愿意用“性价比”换“自主可控”。比如某服务器厂商，以前全用三星的DRAM，现在30%换成了国产的，以后还会加量。国内企业有了订单，就能赚钱投入研发，技术再升级，形成良性循环。

第三个逻辑：需求是“长期的”，不是短期炒作。AI服务器、新能源汽车、物联网，这些需要存储芯片的行业，未来几年都会涨。AI服务器每年需求增长50%，新能源汽车销量每年涨20%，这些行业需要的存储芯片只会多不会少。就算以后国外大厂恢复产能，需求也能把供应接住，价格不会像以前那样暴跌，国内企业的订单有长期保障。

电子城老板说，最近不少客户都是“囤货”，怕后面再涨价。这就是市场的真实反应，不是券商喊多，是真的缺芯片、真的涨价。国内这10家公司，不是蹭热点，是真的在产业链里扎根，能吃到涨价和国产替代的双重红利。

可能有人会问：“这10家公司都会涨吗？”也不一定，得看它们是不是真有实力——有的公司有核心技术，订单多、利润涨，自然能受益；有的公司只是蹭概念，没真订单，就算涨价也赚不到钱。咱们看的时候，别光看名单，得看公司是不是真在做存储芯片，有没有订单增长、业绩改善的消息。

就像买水果，得挑新鲜、甜的，不能看别人抢就跟着抢。炒股也一样，得挑有逻辑、有业绩的公司，不能光看赛道热就买。

大家觉得存储芯片涨价会持续多久？或者你身边有没有感受到芯片涨价的影响，比如买电脑、手机贵了？评论区聊聊你的看法。我是寒星，关注我每天会分享有用的知识，感谢大家的喜欢，咱们明天见！

来源：寒星