摘要：国庆后打开行情软件，半导体板块的动静真不小：存储芯片价格连着两个季度上涨，国产光刻机有了新突破，外资三天就买了46亿相关股票。不少人问：“10月半导体是不是要燃起来？股票池该怎么搭才靠谱？”

国庆后打开行情软件，半导体板块的动静真不小：存储芯片价格连着两个季度上涨，国产光刻机有了新突破，外资三天就买了46亿相关股票。不少人问：“10月半导体是不是要燃起来？股票池该怎么搭才靠谱？”

其实10月的半导体不是瞎涨，政策、需求、技术三个方面都有实在支撑。大基金三期带着上千亿资金进场，专门补设备、材料的短板；AI算力需求爆发，光HBM存储就不够用了；连国产光刻机都有新机型出厂，产业链越来越扎实。今天不绕弯子，直接给10月第一股票池，分存储芯片、光刻机、半导体全链条三个方向，每类挑前排龙头，附上核心逻辑和盯盘要点，都是大白话，新手也能照着看。

说半导体能燃爆10月，不是喊口号，三个硬逻辑摆在这，每个都能落地到业绩上。

第一个是政策托底够实在。“十五五”规划直接把集成电路当重点，大基金三期拿了1600多亿，地方配套基金加起来超1.3万亿，全往设备、材料这些“卡脖子”领域砸。工信部还定了目标，2025年半导体设备国产率要超30%，深圳最近更出了10条措施，专门成立50亿产业基金扶持。政策给足底气，相关公司的订单和利润都有保障。

第二个是需求端真的旺。现在AI就是个“算力吞金兽”，云厂商今年的资本开支超3600亿美元，全要靠半导体芯片撑着。存储芯片最明显，部分型号价格每个季度涨18%-23%，业内说这波涨价能续到2026年上半年。还有晶圆代工，三季度前十大代工厂营收创了新高，中芯国际、华虹的出货量都在涨，下游需求实实在在。

第三个是技术有新突破。深圳有家公司刚造出国产高精度光刻机，能覆盖2-8英寸晶圆，虽然不是最顶尖的EUV，但在功率器件、光芯片领域能用了，产能还能做到年产20台。存储领域的HBM技术也在迭代，SK海力士的3E产品已经量产，国内企业也在跟上，技术突破总能带来新机会。

股票池第一弹：存储芯片——涨价+国产替代，双轮驱动

存储芯片是半导体里的“先行官”，价格涨得最直观，国内企业还在抢份额，业绩弹性特别大。10月重点盯两类：一是受益HBM爆发的，二是国产替代走得快的。

1. 兆易创新：国产存储设计龙头，DDR5芯片良率到82%，还拿到了华为鲲鹏服务器的订单，上半年存储营收涨了110%。资金也认可，主力资金一直在流入，是存储板块的“压舱石”。

2. 江波龙：存储模组的全球玩家，PCIe 5.0 SSD主控已经量产，还过了云厂商认证。现在存储涨价，它直接受益，而且股价还在相对低位，补涨机会大。

3. 深科技：存储封测的主力，跟SK海力士合作紧密，HBM存储的封测技术已经突破。三季度外资买得很凶，就是看中它在HBM产业链里的位置。

4. 长鑫存储（未上市）：国内DRAM龙头，LPDDR5芯片进了小鹏、蔚来的供应链，上半年营收涨了120%。虽然没上市，但它的供应链公司值得盯，订单量跟着产能涨。

5. 德明利：细分赛道的黑马，SSD主控芯片能适配多种存储颗粒，现在存储价格反弹，它的订单排到了11月，业绩增长很明确。

盯盘要点：10月每周看一次存储价格指数，只要DRAM、NAND价格没跌，这些票就有支撑。重点看兆易创新、江波龙的三季报预告，要是净利润增速超50%，就能继续拿。

股票池第二弹：光刻机——国产突破，产业链跟着受益

光刻机一直是半导体的“卡脖子”环节，现在国产有了新进展，虽然高端EUV还得等，但中低端机型已经能商用，产业链上的设备、材料公司先吃到红利。

1. 中微公司：刻蚀设备的“隐形冠军”，5nm以下的设备都能供台积电，订单排到2026年了，国内市占率有望冲到60%。光刻机离不开刻蚀设备，它的技术硬实力摆在这。

2. 凯美特气：光刻气的核心玩家，国内唯一通过ASML子公司认证的企业，产品纯度能满足EUV工艺需求。2025年光刻气目标营收1.5亿，比去年涨12倍，增长爆发力强。

3. 北方华创：半导体设备的“全能选手”，刻蚀、薄膜沉积设备都能做，国内晶圆厂扩产全靠它供货。前三季度营收预增29%-48%，估值还比行业平均低，性价比高。

4. 稳顶聚芯（未上市）：国产光刻机新势力，刚出的步进式光刻机覆盖2-8英寸晶圆，年产20台的产能已经落地，2025年预计净利润4480万。它的零件供应商值得重点关注。

5. 沪硅产业：半导体硅片龙头，12英寸硅片国产化率超70%，还通过了台积电验证。大基金持股超23%，现在股价没完全反映它的价值，有估值修复机会。

盯盘要点：10月看凯美特气的宜章项目投产情况，新增产能要是落地，股价肯定有反应；再看中微公司的订单新增量，只要能超预期，就能说明行业需求旺。

除了存储和光刻机，半导体其他环节也有机会。国庆前资金已经开始从高位股往设备、材料这些低位板块挪，10月这种“换仓”趋势会更明显，低位龙头的机会来了。

1. 长电科技：全球第三大封测厂商，先进封装收入占比已经到45%，CPO技术也量产了，跟英伟达、AMD合作紧密。现在估值被低估，业绩起来就能补涨。

2. 通富微电：深度绑定AMD，专门做CPU、GPU的先进封装，大基金持股14%。先进封装需求爆发，它的订单排到明年，业绩确定性强。

3. 中芯国际：国内晶圆代工龙头，三季度出货量还在涨，资本开支超1000亿扩产。作为产业链的核心，它一扩产，上下游都能跟着受益。

4. 时代半导体：功率半导体龙头，新能源汽车市占率国内前三，拿到了大基金二期增资。现在新能源车卖得火，功率芯片需求跟着涨，它的业务正好踩在风口上。

5. 华虹公司：特色工艺代工主力，NOR Flash代工出货量5000万颗，周期比海外短一半。三季度营收环比涨5%，在细分领域的优势很明显。

盯盘要点：10月看长电科技、通富微电的先进封装订单增速，要是超30%，说明需求真的起来了；再看中芯国际的扩产公告，有新产能开工就利好整个产业链。

半导体虽然机会多，但不是闭眼买就能赚，两个坑一定要避开。

第一个是别碰“伪半导体股”。有些公司名字带“科技”，但半导体业务占比才2%，纯属蹭热点。比如之前有家公司喊着“布局光刻机”，结果财报里相关收入几乎没有，股价涨一波就跌回去了。买之前一定要看财报，核心业务占比低于20%的直接pass。

第二个是别追涨太高的票。有些存储芯片股已经涨了一倍，估值比行业平均高50%，就算逻辑再好，也容易回调。像北方华创、沪硅产业这种估值合理、还在低位的龙头，反而更稳妥。

其实10月的半导体股票池逻辑很清晰：存储抓涨价，光刻机盯国产突破，全链条捡低位龙头。这15只票都是有订单、有技术、有政策支撑的前排选手，比瞎找题材靠谱多了。

你10月更看好半导体的哪个方向？这15只龙头里，你觉得哪只的逻辑最硬？欢迎在评论区聊聊，互相给点思路。

来源：玲子一点号