摘要：昨天，美国股市那边存储芯片美光科技股价单日飙升8.86%，创下历史新高，今年累计涨幅已达惊人的116%。这一消息如同春雷，震撼了整个半导体行业。

昨天，美国股市那边存储芯片美光科技股价单日飙升8.86%，创下历史新高，今年累计涨幅已达惊人的116%。这一消息如同春雷，震撼了整个半导体行业。

与此同时，在华强北的柜台前，经销商们面临无货可卖的窘境——16G以上内存条难以拿货，部分热门存储芯片价格较年初已暴涨300%。

在这场存储芯片的狂欢中，北京君正作为国内稀缺的汽车存储IC领军企业，正静待着属于它的时刻。

01 市场信号：存储芯片迎来涨价狂潮

全球存储芯片市场正在经历一场前所未有的涨价潮。今年9月，美光科技向渠道商发出通知，宣布其存储产品价格将上调20%-30%。

更引人注目的是，从9月12日起，所有DDR4、DDR5等存储产品全部停止报价，协议客户价格全部取消。

闪迪(SanDisk)也不甘落后，宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上。三星电子紧随其后，将LPDDR4X、LPDDR5和LPDDR5X内存产品价格上调了30%。

华强北市场的经销商们直言，虽然大厂没有发布停产公告，但今年市场上几乎看不到2025年批次的产品流通，大家对大量出货持谨慎态度。

CFM闪存市场预测，2025年全球存储市场规模将高达1932亿美元，创下历史最高记录。

02 核心驱动：AI引爆存储需求革命

这场存储芯片涨价潮的背后，是AI算力革命引发的供需重构。

AI服务器为代表的AI相关存储应用需求持续旺盛，而原厂存储供应增长有限，导致NAND和DRAM均出现不同程度的结构性供应短缺。

摩根士丹利最新研报判断，存储产品涨价周期可能延续至2026年。该行指出，服务器、AI运算与智能装置需求持续增长，将成为拉动市场的关键动能。

TrendForce预测数据显示，2025年第四季度存储市场价格涨幅将超预期。若加计HBM（高带宽内存），DRAM价格季度环比涨幅将扩大至13-18%。

在AI基建的爆发式增长中，企业级存储市场也迎来重大变革。传统作为海量数据存储基石的Nearline HDD已出现供应短缺，促使高效能、高成本的SSD逐渐成为市场焦点。

03 汽车电子：存储芯片的新蓝海

在汽车电动化、电子化及智能化趋势下，车载信息娱乐系统、数据仪表盘以及ADAS（自动驾驶）正成为汽车存储芯片的主要应用领域。

根据IC insight、IHS等数据，未来3-5年汽车存储芯片市场有望成长为百亿级美元，年复合增长率将超33%，并呈现加速增长态势。

北京君正收购ISSI后，新晋成为国内稀缺的汽车IC领军企业。ISSI深耕汽车市场二十余载，核心研发团队主要来自于国际存储IC大厂，拥有深厚的汽车领域技术积累。

公司在汽车领域拥有众多国际一线客户，包括德国博世、Continental，法国Valeo等国际领域的Tier 1供应商。多年来，公司产品通过Tier1供应商稳定供应国际汽车品牌客户。

04 北京君正：汽车存储IC的隐形冠军

北京君正成立于2005年，以智能视频芯片及自主内核CPU为基石。2020年，公司完成对美国ISSI及其下属子品牌Lumissil的并购，一举成为半导体存储器领军企业。

这次并购使北京君正形成了“计算+存储+模拟”三大类产品布局，营收规模增速较快。2020年公司实现营收21.70亿元，在国内上市IC企业中排名第6。

ISSI主营业务是存储IC芯片设计与销售，年营收约29亿，位居汽车存储IC世界第二。在车规级市场浸润二十余年，其产品技术及管理能力已得到国际汽车客户的高度认可。

在汽车芯片质量管控方面，北京君正深知车规级芯片的特殊性。公司向汽车客户提供8-10年的供货保障，有的甚至保证15年的供货。

对比消费电子芯片，车规芯片更注重全生命周期的可靠供应。

05 超级周期：存储市场迎来黄金时代

市场分析认为，2025-2026年存储超级周期将全面开启。存储行业从2024年第三季度触底后，2025年第二季度已进入明确复苏通道。

随着行业周期反转，相关企业迎来了业绩弹性。美光科技在最新公布的2025财年第四季度财报中，营收达到113.2亿美元，超出分析师预期的112亿美元。

用于AI数据处理的高带宽内存（HBM）营收在本财季创下新高，推动数据中心业务全年业绩创新高。美光科技预计2026财年第一财季营收将达到122亿至128亿美元，远高于分析师预期。

根据头豹研究院预测，2027年全球存储芯片行业市场规模或超过1380亿美元，2023年至2027年复合增速达到5.5%。

而中研普华行业研究院数据显示，2025年我国存储芯片市场规模有望达到5500亿元人民币，2020年至2025年复合增速达到20%以上。

美光科技的股价飙升至182.15美元，单日涨幅8.86%，连续四天收红。存储芯片市场的狂热从海外蔓延至国内，华强北经销商手中，部分芯片价格已比年初高出三倍。

随着汽车智能化的浪潮席卷而来，车载存储需求正以前所未有的速度增长。北京君正深耕的车规级存储市场，将成为这场存储芯片超级周期中最耀眼的赛道之一。

北京君正刚刚突横盘破整流区，分时出现明显洗盘模式，节后预计会迎来一波大涨 可重点关注。

来源：有趣的科技君