摘要：大家好，昨天英伟达open Al和Oracle合作的具体的细节慢慢露出来了，很多人都看明白了，甚至有人画一张图，这个图现在已经在外网传疯了，就是三个一个三角转圈的，说这是永动机。各方都出来回答：这个不是骗子，这个是我们需要的东西。

英伟达、真要建永动机？背后的资本思维和险恶用心。

大家好，昨天英伟达open Al和Oracle合作的具体的细节慢慢露出来了，很多人都看明白了，甚至有人画一张图，这个图现在已经在外网传疯了，就是三个一个三角转圈的，说这是永动机。各方都出来回答：这个不是骗子，这个是我们需要的东西。

实际上这里面有两个特别重要的因素，可以简单解读一下。

·第一个，有没有那么大的需求？open Al认为有，因为open Al都已经开始自己做芯片了，要把它绑定，所以有1000亿的计划，但是每次只给100亿，要拿到100亿是要花300亿来买芯片的，因为每年要300亿给Oracle，Oracle拿这个钱来建整个的项目中心，算力中心，想买芯片的。

所以英伟达认为，这样就形成一个用投资来绑定一个长期客户的举动，这是在英伟达角度上。open Al当然因为要融资，现在雄心勃勃的计划，每年的资金缺口海了，添上去了，要融资的，英伟达愿意给这个钱，当然对他这样非常好的，而且锁定了供应商。

到了Oracle，当然我是建设的，你们都给我这个订单，我再找英伟达去下单，就这么一个关系，所以它是这样的一个关系。但这个关系里边真正核心的是什么？真正核心是没有确认需求，这个需求到底是什么？没有确认，有没有那么大的需求？不知道，为什么要这么建？不知道。

所以这个事情明显的是为了找突破口而找突破口的举动。

·第二个，实际上看到了最新的美国一些研究所的报告，美国的算中心的，闲置的普遍在50%以上。不是说这个东西不用，不是是因为整个大模型进去以后，计算的过程动态的算下来是有50%的时间，很多的卡是闲置的。

因为计算的过程没有像中国人那么苛刻去调每一个算力节点，每一个点怎么样，人家就直接按照我那个速度、稳定性走，很多的卡就是显在那，所以真正的算力利用率很可能都不到30%。因为有的时候拉满了，有的时候直接就降到1%了，真正算的很可能不到30%。

所以在这种情况之下，有的研究员，我看的是国际大厂券商的这些研究员，人家提标题叫什么叫open Al可能掉入了什么？掉入了虚拟需求增长的陷阱。因为他确实觉得不够用，现在这东西砸到这了，要想做只能再扩规模，但其实内部很多的东西没有做，挖钱就扔在那了。

所以这是当下的第二个事。第三个事就是在整体环境下，他们为什么要这么干？这么干对我们的影响是什么？我觉得有两点要关注的。

·第一点，怎么干？尤其在海外还要建大量算力中心，在国内新引擎中要启动了，国内要建5个，海外现在要建两个，还要考察其他地方。建立算力中心要通过这种资本的重投入，在这个国家树立算力的标准。

树立算力标准有什么好处？中国的模型来了，对不起，你不能用这个算力中心，这是我的，我是b源的，你的开发只能跟我的模型走，这叫做以投资带动标准，在这个国家的落地，进而占据这个国家和周边国家的算力和大模型市场。

·第二点，市面上就这么多资本投入到这件事，就那么多资本把它全部都吸干，中国企业想到资本市场上融资就没钱了。

在这两种情况之下，其实这一个大项目的不断拓展对我们的影响在这。破局怎么办？就是不断坚持两个事。

·第一个事叫开源为王，开源东西一定是病毒性传播的，一定会的。

·第二个是要想尽一切办法让自己的企业基扎根于中国的市场，不断茁壮成长。

所以才能看到最近为什么a股是不是跟烧了天一样在不断的往前走？有人说这是慢牛，有人说这是长牛，甭管是什么，在国家的角度来看看，它必须牛起来，资本市场必须为产业服务，这是一个铁律。

从这两个角度来讲，接下来的路肯定不好走，人家出招了就要还手，在后续东西中再看变化。但是有一点可以确认，一定想办法要赢得这场不对称战争的胜利。

简单跟大家说到这了，当然如果想了解整体芯片领域怎么追英伟达的，包括在里面做了哪些的工作和准备，包括技术上的优势，可以看专栏。专栏其实很多的事讲的是科普，但从中能看到趋势，趋势意味着就是机会，后续怎么去做决策，最起码能抹平信息差，不被别人当韭菜。如果需要，可以下单看一看。

今天就到这，我是瑞士老张，关注我，带大家看中国科技的高度和温度，下期见，拜拜。

来源：贺姐一点号