摘要：国庆前最后一个深夜，不少投资者的手机被一条消息叫醒：“有家出海龙头业绩同比增了60952%！”这数字刚看到时，我还以为看错了，反复确认才敢相信。更让人惊喜的是，机构最新整理的名单里，还有32只出海标的订单、营收都在飙升，加上之前九部门刚出的支持政策，这赛道简直
国庆前最后一个深夜，不少投资者的手机被一条消息叫醒：“有家出海龙头业绩同比增了60952%！”这数字刚看到时，我还以为看错了，反复确认才敢相信。更让人惊喜的是，机构最新整理的名单里，还有32只出海标的订单、营收都在飙升，加上之前九部门刚出的支持政策，这赛道简直是“万事俱备”。今天就把这波利好的逻辑、业绩爆发的原因和32只潜力股的机会拆透，帮大家抓住这波高景气行情。
要搞懂这波出海热，得先从“政策底”说起——9月22日，商务部等九部门联合印发《关于促进服务出口的若干政策措施》，这可不是普通的文件，而是直接戳中了出海企业的痛点。政策里明确，要用现有资金渠道支持数字服务、绿色服务等新业态，还优化了出口退税流程，比如把服务出口退税申报时间压缩了20%，让企业能更快拿到资金周转；出口信用保险覆盖面也扩大了，以前中小企业出海怕风险不敢接大单，现在有保险托底，接单底气更足。更贴心的是，连人员跨境和资金结算都考虑到了，简化高层次技术人才来华签证，便利企业用人民币进行跨境结算，这些细节直接降低了企业出海的成本，也为业绩增长铺了路。
政策刚落地没几天，9月30日深夜，出海企业就交出了“亮眼成绩单”。最引人注目的是那家数字服务出口龙头，上半年净利润同比暴增60952%——去年同期才赚几十万，今年直接冲到几亿元，核心原因是它的海外研发外包业务爆发，欧美科技公司因为成本压力，把更多软件开发、数据处理的订单交给了中国企业，而这家公司刚好在AI辅助研发上有技术优势，一下子就接住了大量订单。
除了这只龙头，32只出海潜力股也各有亮点，覆盖了数字服务、高端制造服务、绿色服务三大赛道，每一个赛道的增长都有实实在在的支撑：
- 数字服务赛道：某做跨境电商运营的企业，上半年帮海外品牌做直播带货、社交媒体营销，营收同比增长55%，其中东南亚市场增速超70%，因为当地电商渗透率还在快速提升，需求特别旺盛；某做工业软件出口的公司，拿到了欧洲车企的智能制造软件订单，上半年净利润增长90%，工业软件国产化后，出海竞争力越来越强。
- 高端制造服务赛道：某做海外工程技术服务的企业，上半年在中东、非洲承接了多个基建项目的技术咨询订单，营收增长40%；某做汽车设计服务的公司，为海外新能源车企提供整车设计方案，订单排到了明年，净利润增长65%，中国汽车产业链的技术优势正在向服务端延伸。
- 绿色服务赛道：某做海外碳管理服务的企业，帮欧洲企业核算碳足迹、制定减碳方案，上半年净利润增长85%，因为欧洲碳关税政策落地，企业对碳管理的需求激增；某做海外光伏运维服务的公司，在欧洲、拉美承接了多个光伏电站的运维订单，营收增长50%，新能源出海带动了配套服务的需求。
这些业绩增长不是“昙花一现”，而是有三个长期逻辑支撑，这也是为什么机构会重点关注：
第一个逻辑是“全球需求向中国集中”。现在海外市场有个明显趋势：欧美企业想降成本，新兴市场想补短板，而中国企业刚好能满足这两个需求。比如欧美科技公司把研发外包给中国，能节省30%-50%的成本；东南亚、中东需要基建技术，中国的工程技术服务又专业又高效。这种“需求匹配”不是短期的，随着中国企业在技术、服务上的优势越来越强，订单还会持续增长。
第二个逻辑是“中国服务的全球竞争力提升”。以前提到中国出海，大家想到的是家电、手机这些硬件，现在不一样了，数字服务、技术咨询、绿色服务这些“软服务”正在崛起。比如中国的工业软件，在智能制造领域的功能已经不输欧美产品，价格还更有优势；碳管理服务因为中国有完整的双碳政策经验，能给海外企业提供更落地的方案。这种“从硬到软”的升级，让中国出海的赛道更宽，增长空间也更大。
第三个逻辑是“政策持续加码的红利”。九部门的政策只是开始，接下来地方政府还会有配套措施，比如组织企业参加海外展会、搭建跨境服务平台、提供出海培训等。而且从资金端来看，银行也在加大对出海企业的信贷支持，某国有银行上半年对服务出口企业的贷款余额增长了25%。政策+资金双支撑，出海企业的增长会更稳。
可能有人会问：“现在布局会不会太晚？会不会追高？”其实不用急，得看估值和成长的匹配度。32只潜力股里，大部分市盈率在20-30倍之间，而它们的业绩增速大多在50%以上，属于“低估值高成长”的标的，没有明显泡沫。而且从长期来看，中国服务出口占全球的份额还不到10%，随着优势扩大，这个份额能涨到15%甚至更高，未来5-10年都有增长潜力，现在布局还在“半山腰”。
不过也要注意筛选，不是所有出海企业都值得关注。可以从三个维度判断：一是看海外营收占比，最好在50%以上，这样能更直接受益于海外需求；二是看核心竞争力，要么有独家技术，要么有稳定的海外客户，避免那些靠低价竞争、没有壁垒的企业；三是看订单增速，最近一年新签订单增速要在30%以上，确保业绩有持续支撑。按照这三个维度选，就能从32只里找到真正的优质标的。
其实这次出海赛道的爆发，也给咱们一个启示：投资要学会“看趋势、找增量”。以前大家总盯着消费、医药这些传统赛道，却忽略了出海服务这种“新增量”赛道。而真正的机会，往往藏在这种政策支持、需求增长、竞争力提升的赛道里。只要能看懂背后的长期逻辑，就能在市场波动中抓住确定性的机会。
最后想跟大家聊聊，你觉得出海赛道里，数字服务、高端制造服务、绿色服务这三个方向，哪个会最先爆发？你还关注了哪些出海企业？欢迎在评论区分享你的看法。我是秘境，我每天会分享有用的知识，感谢大家的喜欢，咱们明天见！！
来源：秘境