摘要：最近A股看起来表现的很无序，涨涨跌跌波动都很大，但是实际上行情一直都是围绕以下这5个利好展开，而随着中秋节和国庆节假的利好催化，我认为节后依然要重视这5个主线，话不多说，接下来就是整理这4个主线的逻辑以及机构核心重点关注的股票。收藏起来，节后都用得上！
最近A股看起来表现的很无序，涨涨跌跌波动都很大，但是实际上行情一直都是围绕以下这5个利好展开，而随着中秋节和国庆节假的利好催化，我认为节后依然要重视这5个主线，话不多说，接下来就是整理这4个主线的逻辑以及机构核心重点关注的股票。收藏起来，节后都用得上！
今年存储市场两轮涨价潮：4月首轮，三星率先停产DDR4颗粒转产DDR5、LPDDR5及HBM，SK海力士同步缩减DDR4产能至20%左右；本月第二轮，闪迪对全渠道产品提价超10%并将定期调价，美光科技亦通知渠道商涨价20%-30%。
节后存储芯片预计还会涨价：存储芯片涨价主要是因为供给端减少，厂商为追求高利润将传统产能转向高端产品，且逐步停产旧制程产品。同时，需求端大增，AI爆发使服务器等对存储芯片需求猛涨，数据中心备货需求升温，推动价格上扬。
存储芯片的核心龙头公司名单：
1. 兆易创新：国内存储设计龙头，NOR Flash全球第三，自研DRAM并推进LPDDR5，协同长鑫、长江存储
2. 北京君正：车载存储龙头，利基DRAM、SRAM国内市占第一，车规SRAM全球第一
3. 深科技：国内最大DRAM封测企业，承接长江存储3D NAND订单
4. 江波龙：存储模组龙头，搭载长江存储芯片的方案已量产，车规产品适配特斯拉
5. 北方华创：存储设备核心供应商，获长江存储超50亿刻蚀设备订单，产线占比超40%
6. 中微公司：3D NAND刻蚀设备全球市占第一，长江存储供应链占比超40%
7. 雅克科技：长江存储前驱体核心供应商，业务覆盖电子特气、光刻胶辅助材料
最近储能板块一直上涨，背后有两个重要逻辑：
第一个：政策驱动，《新型储能规模化建设专项行动方案》明确2027年装机目标1.8亿千瓦，将市场预期转为政策底线，提振投资信心。第二个：国内外需求爆发，国内8月招标量同比增超5倍，海外订单增220%，叠加电芯产能阶段性偏紧，头部企业订单排至明年。
储能领域的核心龙头股名单：
1. 宁德时代：全球储能电芯龙头，长时储能技术装机量全球第一
2. 阳光电源：全球储能系统集成头部，2024年出货市占率25%，PowerTitan3.0系统单柜容量全球最大
3. 派能科技：全球户用储能隐形冠军，德国市占率22%，自研电芯循环寿命超10000次
4. 亿纬锂能：储能电池核心标的，2025上半年出货28.71GWh，海外订单占比超60%
5. 许继电气：储能EMS系统龙头，云平台故障预警准确率99%，参与120+项目
国际金价又大幅上涨，黄金持续大涨的同时，铜等价格也开始大幅上涨。
供给端受环保限产、资源枯竭及海外出口扰动（如刚果金停钴出口）收缩；需求端新能源（光伏 / 新能源车）、AI 基建拉动铜 / 镍 / 钨等需求爆发，低库存放大波动。国内战略金属出口管制、行业高质量发展政策收紧产能；美联储降息预期弱美元，叠加资金抗通胀配置与产业链补库，共同推升价格。
而且这种逻辑持续时间会非常长。美联储降息刚刚开始，预计这波行情持续性还是值得重视的。
有色领域的核心公司如下：
1. 紫金矿业：有色盈利龙头，金铜为主业，黄金/铜/锂储量丰富
2. 北方稀土：全球最大轻稀土商，冶炼分离产能第一，控国内70%中重稀土配额
3. 山东黄金：国内黄金开采龙头，矿产金产量与成本控制行业领先
4. 中国铝业：全球第二大氧化铝商，氧化铝/电解铝等六项产能全球首位
5. 江西铜业：国内铜业龙头，铜矿资源量超1300万吨，国内最大铜冶炼企业
6. 华友钴业：全球钴产业链龙头，印尼镍钴、非洲钴铜资源开发领先
7. 洛阳钼业：全球铜钴钼主力生产商，刚果（金）矿产能持续释放
8. 厦门钨业：国内钨产业绝对龙头，加速韩国、泰国基地布局；
4季度人形机器人领域有非常多的驱动因素，随手列几个，都是王炸级别的：
9月底-10月初：特斯拉在华审厂+Gen3定型，供应链订单释放，5000台试产落地
10月：宇树科技可能会递IPO，
小鹏10.24发新机器人+披露2026量产规划
11.6：特斯拉股东大会发Gen3方案（2026年5-10万台目标）；英伟达-富士康机器人亮相鸿海科技日
12月：小米机器人潜在发布，叠加全年数据落地，强化2026年爆发预期
2. 绿的谐波：国内谐波减速器龙头（市占超60%），适配特斯拉/优必选，2025Q2相关收入占比超50%
3. 鸣志电器：全球微特电机龙头，供特斯拉Optimus手部关节
4. 双环传动：全球齿轮散件龙头，子公司环动科技RV减速器供货头部机器人厂商
5. 柯力传感：国内应变式传感器市占第一，六维力传感器国产唯一量产，供特斯拉Optimus手指力控
6. 五洲新春：行星滚柱丝杠先行者，产品适配特斯拉Optimus，已向其供应链送样
7. 中大力德：稀缺具备行星/谐波/RV减速器产能，覆盖工业机器人关节
8. 奥比中光：全球3D视觉引领者，为机器人提供环境感知能力，专利储备丰富
9. 赛力斯：与华为合资布局人形机器人，计划2025年底量产，研发团队200人
10. 贝斯特：行星滚柱丝杠可批量生产，适配机器人线性执行器，获社保基金持股#发优质内容享分成##头号创作者激励计划#
来源：鹏哥投研