摘要：存储模组大厂威刚在日前宣布，自29日起停止DDR4报价，DDR5与NAND闪存优先供应主要客户；NAND闪存控制芯片大厂群联则已在近日恢复部分报价，价格涨幅约10%。

一、周末消息

①存储方向

存储模组大厂威刚在日前宣布，自29日起停止DDR4报价，DDR5与NAND闪存优先供应主要客户；NAND闪存控制芯片大厂群联则已在近日恢复部分报价，价格涨幅约10%。

由于这波存储是需求推起来的，所以从周期转向了长逻辑驱动，就像光模块一样会出现技术迭代+需求量，会持续带动收入增长。像HBM4E开启高带宽内存定制后，那长逻辑驱动就更加强化了。AI在刺激存储出现越来越多的创新产品。

所以像兆易，继续看好的，更多的是趋势性走法；模组四大王，继续找套利机会。

②算力方向

周末中际旭创减持，

我没有什么看法，产业如火如荼。只要科技波动，就是各种消息，各种质疑声音。等情绪释放后预期还是高位震荡，国内机构很多都是锁仓的，都在等三季度业绩预报。

国产算力观点不变，像AI芯片海光，推理芯片翱捷，花子概念华丰，等等都是波段炒法，走震荡上行趋势。而不是那种天天涨。

③新能源赛道

一是固态电池，重要研究进展；二是央视新闻，新型储能市场一芯难求，有储能电芯企业订单排到明年

二、我的思路

①周五回顾

周五科技板块集体大回调，而传统行业集体反弹，什么银行、保险、化工、电力、煤炭、房地产、钢铁、石油、猪肉等等。但领涨的则还是成长这边的风能。

市场也没什么利空，更多就是节前效应，一些融资盘需要兑现减仓过节，降低成本；再一个就是一些漂移基金需要纠偏；还有就是部分情绪资金对假期消息面的不确定看法。

叠加科技前期涨幅较大，下周一又是最后出金日，那买盘意愿就不强，所以承接力小了，量化砸盘振幅就大了。所以不用大惊小怪。

②明日策略

科技出现了补跌，释放了情绪筹码。

明天估计惯性低开，然后走探底回升。因为从博弈角度看，明天估计有资金提前回流，市场就会有弱修复了。

总之大节奏还是震荡，既上不去也下不来。

策略上做好板块轮动，主线方向AI算力不变，半导体产业链是AI延伸，次线方向新能源赛道不变（固态电池，光伏逆变器，储能），周五领涨的风能，也是一个补涨分支，但力度会比这三个小。其他的方向，像机器人，创新药，有色，稀土，等等，就是各种穿插了。

三、板块逻辑

1.半导体链，

周末还有个比较火的，小米造芯的这个事，的消息，

其实无论是摩尔，沐曦，两存，花子，中芯国际扩产，新凯来，等等，其本质上都还是在炒作半导体国产替代的逻辑，都是AI算力高景区度带动新需求；所以资金还是会继续炒的。

总结的五大核心分支，都是会继续跟踪的。

还有新凯来热度也有，多看看套利玩法。像新莱新材、至纯科技、利和兴、江丰电子等。

2.新能源赛道，

固态电池，继续看好设备，我们讲过机构共识度最高的就是设备了。没量产落地前都是会不断炒作的。

光伏逆变器，盯着风向标阳光电源。

储能，炒的还是出口增量的逻辑，补库存带动的涨价预期。还是锦浪科技，上能电气，然后宁德时代是这三个分支风向标。

总之理清楚大方向，不要去人云亦云，科技涨多了，就各种声音，多聚焦产业趋势，就能守住心中的方向。

来源：加班的分析师