摘要：凌晨收盘，道指涨0.65%，纳指涨0.44%，标普涨0.59%，表面看就是一碗清汤挂面，但筷子一搅，底料全在芯片里：

——“码农财经”周六清晨碎碎念

一、先把隔夜美股这盘“夜宵”吃了

凌晨收盘，道指涨0.65%，纳指涨0.44%，标普涨0.59%，表面看就是一碗清汤挂面，但筷子一搅，底料全在芯片里：

1. 英特尔两天狂拉17%，市场传它拉苹果、台积电一起“凑份子”搞代工联盟，像极了宿舍熄灯前凑钱点外卖——只要有人肯拼单，股价就能趁热吃。

2. 美国8月核心PCE同比2.7%，比预期低0.1%，美联储“降息派”瞬间像抢到红包，期货直接拉升。

3. 川普：10月1日起进口药品加税100%、大型卡车25%、橱柜50%，还把Tik估值定到140亿美元——这操作就像打游戏突然给队友加debuff，全球市场只能原地抖三抖。

一句话总结：美股芯片是“深夜撸串”，A股下周一要是跟着闻香，先看串上有没有刺。

二、把镜头拉回周五A股，场内到底发生了什么

1. 指数层面——“三碗面”全翻：

上证跌0.65%，深成跌1.76%，创业板跌2.6%，两市成交1.05万亿元，连续三天破万亿，但北上资金只净买62亿，比周四缩量一半，像高峰期地铁突然空调坏了，人多却没人愿意往上挤。

2. 板块——风电起飞，算力翻车：

风电设备涨超4%，消息面上“千乡万村驭风计划”二次征求意见，这种风一吹，板块直接借风上天；

算力概念跌2%，前期龙头集体躺板板，像极了熬夜加班后突然被告知项目砍了，情绪瞬间崩。

3. 个股——“宁王”加冕市值第三：

宁德时代涨7%，总市值1.84万亿超越茅台，仅次于工农两行。它就像公司年会突然抽中特等奖，全场灯光都打在它身上，但第二天能不能继续领奖杯，还要看外盘锂价脸色。

三、把两条最大的“鲨鱼”拎出来单独切片

鲨鱼一：GS升级

美国10月1日起对药品、卡车、橱柜等加征高额GS，虽然市场早有预期，但落地那一刻还是像冷水滴进油锅——溅得谁最疼？

1. 医药出口：国内原料药企业海外收入占比高的，直接吃面；

2. 家居用品：橱柜、浴室柜出口订单或被抢去东南亚，像中午点外卖被人截胡；

3. 情绪传导：2018年经验告诉我们，GS落地首日A股往往低开，但一周内修复概率70%，所以大家别急着割，咱们先看戏。

鲨鱼二：数字人民币国际运营中心在上海开业

官方表述很克制，但意味深长：

1. 跨境支付再下一城，利好银行IT、加密安全、POS机具，相当于给相关产业链发了一张“环球影城速通票”；

2. 对白酒、酱油这些传统外资“心头好”是情绪对冲——外资若因关税减仓消费，内资可以用“数字人民币+中特估”顶上，像篮球赛里首发犯规太多，板凳球员立刻热身。

四、把消息揉进K线，下周一剧本怎么演？

1. 低开没跑：GS+周五美股中概普跌，A50期货已提前蹲了-0.8%，周一低开就像早高峰地铁，挤也要挤上去；

2. 风电、锂电、银行IT 有望逆风蹦迪：

风电ZC刚上膛，资金不会一日游；

宁德时代新电池“充电10分钟续航800公里”量产版发布，若周末没负面，周一可能带整个电池链反抽；

数字人民币消息利好银行IT，叠加银行板块前期滞涨，像被压到底的弹簧，弹性最大。

3. 算力、游戏、消费电子 继续“面壁”：

前期涨幅高+监管趋严+美股芯片反弹分流，短线资金大概率“喜新厌旧”。

五、实操仓位建议（非个股，只谈板块）

1. 短线游击仓：风电整机>锂矿龙头>银行IT，记住“咬一口就跑”，别恋战；

2. 中线底仓：继续蹲低估值+高股息，煤炭、电力、国有行，把它们当老火汤，慢炖才出味；

3. 避雷区：出口占比高的医药原料、家居用品、光伏组件，短期先躲，等情绪底出现再抄。

六、生活比喻总结

当下的A股就像周末凌晨2点的烧烤摊：

美股那边芯片股刚烤得滋滋冒油，香味飘过来；

关税这把孜然撒得有点多，辣得直咳嗽；

风电、锂电是摊上新到的羊肉串，排在最前面；

算力、游戏是昨晚剩下的冷串，回炉也少了滋味。

你是选择立刻撸一把，还是等天亮吃碗干净的热干面？全凭自己肠胃。

风险提示：以上分析仅供参考，理财有风险，投资需谨慎。

来源：小模型数学