摘要：9月23日，在中国国际工业博览会开幕式上，工信部表示，“十五五”时期将建立未来产业投入增长机制，加强前沿技术研发和应用推广，开辟人形机器人、脑机接口、元宇宙、量子信息等新赛道，创建一批未来产业先导区。（资料来源，证券时报，2025.9.23）

9月23日，在中国国际工业博览会开幕式上，工信部表示，“十五五”时期将建立未来产业投入增长机制，加强前沿技术研发和应用推广，开辟人形机器人、脑机接口、元宇宙、量子信息等新赛道，创建一批未来产业先导区。（资料来源，证券时报，2025.9.23）

这一政策信号的释放，标志着国家层面正式为四大未来产业赛道“挂牌”，其重要性堪比当年的新能源汽车产业规划。

不少人在琢磨，这会不会是科技股下一波风口？该怎么跟上？我今天就来和大家好好聊聊。

一、A股科技板块崛起，成市场核心引擎

近年来国内科技行业蓬勃发展，从“跟跑”到“并跑”再到“领跑”的脚印越来越清晰。国产大飞机、国产芯片、新能源汽车、量子计算等关键领域的进展，不仅标志着我国科技实力进入全球第一梯队，更直接提振了市场对科技企业长期成长空间的预期。

我发现产业升级的红利深度映射于A股市场。“924行情”以来，科技股取代传统赛道，成为A股核心领涨力量。

TMT板块领涨市场：今年以来，科技股成为A股市场最强主线，TMT板块显著领涨。（资料来源：证券时报，2025.9.18），资金持续向半导体、人工智能、数字经济等科技细分领域聚集，形成“科技主导”的市场风格。

与历史行情的鲜明对比：回望2020—2021年的行情，尽管新能源车、半导体曾并驾齐驱，但消费、医药等传统板块仍有轮动机会，市场主线并不单一。而本轮科技板块的领涨更具持续性、全面性，资金“脱虚向实”特征显著，反映市场对科技产业长期价值的共识强化。

图：沪深300和科创50指数走势

数据来源：Wind，统计区间为2020.1.1-2025.9.23，沪深300和科创50指数代码分别为：000300.SH、000688.SH。指数过往涨跌不预示未来表现，市场有风险，投资须谨慎。

二、四大新赛道解析，谁将率先突围？

既然政策定了调，我就带大家看看这四大新赛道到底“香不香”？

1.人形机器人：从实验室走向工厂

中国作为全球最大机器人消费国，同时拥有全球最完整的机器人产业链，为人形机器人提供了广阔的发展空间。行业预测，到2025年我国人形机器人将进入量产元年，市场规模达82.39亿元，占据全球市场半壁江山。（资料来源：《2025人形机器人与具身智能产业研究报告》，2025.4.15）

2.脑机接口：医疗先行，消费端蓄势

脑机接口作为连接大脑与外部设备的信息系统，政策推动产业化进程，已逐步从科幻走向现实。目前在医疗康复领域实现应用，如帮助渐冻症患者意念打字。除医疗外，教育、智能家居等消费级应用也开始萌芽。2024年，我国脑机接口市场规模已达32亿元，预计2025年将突破38亿元。（资料来源：上海证券报，2025.6.17）

3.元宇宙：从“炒概念”到“真有用”

我国元宇宙发展进入政策与产业双轮驱动阶段。技术底座日益扎实，5G基站超400万个（资料来源：工信部，2025.8.28）。应用场景向产业端深度渗透，虚拟直播、工业流程模拟等B端应用已有效提升效率。

4.量子信息：国家战略级赛道

量子信息技术涵盖量子计算、量子通信和量子精密测量三大方向，是大国科技竞争的关键领域。我国在量子技术领域已实现“双料领先”：“九章”光量子计算原型机处理特定问题比超级计算机快一百万亿倍；“祖冲之三号”超导量子计算机实现256比特纠缠。此外，已建成全球最大的量子通信网“京沪干线”，全长2000余公里。

三、如何把握历史机遇？记住这三点

放眼全球，美股前十大市值上市公司中，科技股占了绝大部分席位。与美股相比，A股与港股市场尚未出现市值破万亿美元的上市公司，从市值规模来看还存在低估迹象。下一个五年，人形机器人、脑机接口、元宇宙、量子信息这四大新赛道，或许将孕育出中国的“科技巨头”。如何把握历史机遇？记住这三点：

第一，把握政策窗口期，关注产业化进度。政策支持是新赛道发展的重要推动力，但最终能否成功还要看技术突破和市场接受度。

第二，把握产业轮动节奏，分层次布局。市场难免波动，板块亦会轮动。对于风险承受能力较强的投资者，可考虑关注技术突破明确的细分领域龙头；对于普通投资者，或可以通过ETF等工具参与，分散个股风险。

第三，坚持长期理念，避免过度交易。未来产业的发展不会一蹴而就，需要经历技术突破、产品迭代、应用场景拓展等阶段。

但我要在最后提醒大家：任何时候投资新兴科技赛道都考验专业知识和风险承受能力，我们要保持理性，避免盲目跟风。

投资有风险，入市需谨慎。

来源：南方基金