摘要：2025年10月1日，有个挺重要的助贷新规要正式施行，就是《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》，业内都叫它金规〔2025〕9号。不少人以为这是要把助贷行业一棍子打死，其实不是，它主要盯着“降成本、去隐性、强合规”这三件事，说白了就是让行
2025年10月1日，有个挺重要的助贷新规要正式施行，就是《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》，业内都叫它金规〔2025〕9号。不少人以为这是要把助贷行业一棍子打死，其实不是，它主要盯着“降成本、去隐性、强合规”这三件事，说白了就是让行业规矩点，同时也护着借钱的人。
新规的核心管控就三条，每条都挺实在，第一条是利率得透明，以前有些平台把利息拆成担保费、会员费，实际利率都超36%了，现在不行，所有费用都得算进年化利率，而且不能超24%。说实话，这对咱们消费者是好事，再也不用对着一堆fees搞不清实际要还多少了，但对靠隐性收费赚钱的平台来说，怕是得好好调整调整了。
第二条是合作要规范，平台只能跟银行、消费金融公司这些有牌照的机构合作，还得把合作方的资质、怎么合作的都说清楚。本来想这会不会让平台合作渠道变窄，后来发现其实是帮大家避坑，毕竟跟正规机构合作，资金安全才有谱。
第三条是服务次级客群得可持续，不是不让平台做这部分人的生意，而是让平台用更精细的运营、更省钱的技术来做。很显然，监管也怕一刀切后，这些人借不到正规钱，转而去碰民间借贷，那麻烦就更大了，民间借贷利率更高，还可能有暴力催收，这可不是闹着玩的。
为啥要出这新规，看看行业现状就知道了。截至2024年末，消费金融公司贷款余额1.35万亿元，助贷行业里在贷超500亿的平台才12家，两者加起来也就2万亿左右，还不到信用卡行业8.7万亿的四分之一。而且那些利率超24%的“24%+”业务，大多在腰尾部平台手里，对整个金融体系影响不算大，但问题不少，比如风控不行导致坏账多，还让消费者多花钱，所以新规算是对症下药。
提到“24%+”业务，说它是“小众麻烦户”一点不夸张，2024年这业务的在贷规模也就1800到2200亿，在整个助贷行业里占比不到11%，放到所有消费信贷里，更是连3%都不到。
但分布特别有意思，头部平台（在贷超千亿的）基本不怎么碰，这类业务占比还不到5%，就算做也是小额应急的；腰部平台（在贷50到500亿的）就靠它赚不少钱，占比15%到25%；小微平台（在贷50亿以下的）简直是依赖，占比能到30%甚至45%。老实讲，小微平台把宝都压在高息业务上，风险也太大了，一旦政策收紧，日子肯定不好过。
再看借这些钱的人，信用资质普遍弱，近六成有多次逾期记录，四分之一是没贷过款的“征信白户”，只有一成五征信好但收入不稳定。他们借的钱也不多，大多8000到1.5万，借三到六个月，用来交房租、看医生或者应急。可坏账率却高得吓人，行业平均12%到15%，有些小微平台甚至超20%，比信用卡行业和头部消金公司高太多了。如此看来，这业务本身就带着“高风险”的标签，新规盯着它也不奇怪。
面对新规，不同规模的平台打法完全不一样，有点像“八仙过海，各显神通”，但本质都是为了活下去。
头部平台财大气粗，走的是“技术+合作”的路子，他们先把利率算明白，建了专门的监控系统，每笔业务的年化利率都能实时看，确保不超24%；以前做的“24%+”业务，也会在六个月内慢慢降息、减免费用，避免用户投诉。合作上，只找资本充足率10%以上的大银行，能拿到更低的资金成本，还跟正规征信机构合作，风控做得更准。客群也分了类，能转到合规范围的就推低息贷，实在风险高的，先帮着做信用修复，等资质好了再服务。毫无疑问，头部平台这操作，既合规又能稳住用户，算是比较稳妥的。
腰部平台没那么多资源，就盯着“区域+风险共担”，他们先把利率超28%的业务降下来，三个月内降到24%以下；利率在24%到28%的，就延长还款时间，让用户压力小点。合作上不搞全国撒网，专门跟地方银行合作，做针对当地的贷款，比如给长三角小微企业主的周转贷、珠三角蓝领的薪资贷，还跟银行约定一起承担坏账，自己扛20%到30%，换更低的资金成本。借款额度也往下降，平均到8000以下，分散风险。并非明智之举，腰部平台这招算是“精准发力”，在自己熟悉的领域找机会。
尾部平台最惨，只能“收缩+抱团”，先停了新增的“24%+”业务，专心收那些逾期超20%的欠款，跟用户商量着改还款计划，尽量不打官司。然后几个小微平台凑一起，加入“助贷行业联盟”，一起对接消金公司拿授信，降低资金成本。有些甚至不自己放贷了，转而给银行、消金公司做技术服务，赚点服务费。无奈之下，尾部平台只能通过抱团和转型求生存，毕竟单打独斗太难了。
其实助贷新规不是要干掉“24%+”业务，而是逼着行业从“靠高息赚钱”转向“靠合规和服务赚钱”。未来几年，头部平台会越来越强，技术会成核心竞争力，对用户的服务也会更精细。监管说不定还会给平台留整改时间，甚至根据经济情况调整利率上限，同时管好民间借贷，不让大家没正规渠道借钱。对咱们来说，以后借钱会更透明、更安全；对平台来说，只有守住合规底线，把风控和服务做好，才能长久活下去。
来源：点尘看史
