摘要：科创高地建设过程中，资管机构扮演着重要的角色。鹏华基金始终以"置身事内"的主动姿态响应国家战略、践行资管机构责任，一方面通过资本市场为科技企业提供融资渠道；另一方面通过专业化的金融产品，让广大普通投资者也能分享科技创新的成果。
科创高地建设过程中，资管机构扮演着重要的角色。鹏华基金始终以"置身事内"的主动姿态响应国家战略、践行资管机构责任，一方面通过资本市场为科技企业提供融资渠道；另一方面通过专业化的金融产品，让广大普通投资者也能分享科技创新的成果。
近年来，鹏华基金持续加强对科创产品布局，营建科创股债ETF大厂，打造"科创中国·灯塔基金"系列产品，不仅体现了专业资管机构对国家战略的积极响应，展示了金融服务实体经济、支持科技创新的责任担当，同时也让普通投资者得以便捷地参与到国家科技创新战略中来，共享科技发展红利，共攀"科创高地"。
同花顺iFinD数据统计显示，截至2025年9月18日，鹏华基金旗下科创ETF产品矩阵已扩容至11只，覆盖宽基、增强策略、行业主题及创新债券等多个细分品类，布局数量及品类覆盖均位列行业第一，总管理规模超285亿元。
科创股债ETF大厂，立体化产品矩阵
作为深耕科创投资的先行者，鹏华基金紧密围绕国家战略方向，持续深耕科创投资领域，从产品布局、策略输出、投教陪伴，多层次构建起业内独具一格的“科创中国·灯塔基金”。
同花顺iFinD数据统计显示，截至2025年9月18日，鹏华基金旗下科创ETF产品矩阵已扩容至11只，覆盖宽基、增强策略、行业主题及创新债券等多个细分品类，布局数量及品类覆盖均位列行业第一，总管理规模超285亿元，成为投资者掘金科创板行情的重要抓手。
梯次化的宽基指数布局是鹏华科创产品体系的重要支柱。科创50指数主要覆盖科创板中市值较大、流动性好的龙头企业；科创100指数则将市值下沉，囊括了100家优质成长股，能够分享中等市值企业的发展红利；而科创200指数的覆盖范围更广，有望捕捉更多小微市值企业新兴成长机会。此外，新增的科创综指ETF进一步扩展了覆盖维度，几乎纳入科创板全市场样本，既能把握龙头企业的确定性，又能捕捉中小企业的成长性，形成差异化配置矩阵。
细分行业主题布局则进一步满足了投资者对重点科技赛道的配置需求。2024年，鹏华基金适时推出科创新能源ETF，精准对接国家战略新兴产业发展方向。该产品重点布局光伏、储能等领域的科创板企业，助力引导更多资金流向绿色低碳产业。2025年，随着AI投资主线清晰，AI+创新药呈现巨大发展前景的背景下，鹏华基金顺势推出科创生物医药ETF，进一步丰富投资者把握高弹性医药板块的工具选择。
除此之外，鹏华基金仍在持续精细化布局科创板细分投资领域。鹏华科创芯片ETF指数、科创半导体ETF和科创AIETF帮助投资者在AI投资浪潮中提供更精细、更专业的科创投资工具。
在策略创新方面，鹏华科创50增强ETF作为市场上较早采用量化增强策略的科创主题产品，通过主动管理手段在跟踪指数基础上寻求超额收益，为投资者提供了差异化的收益获取路径。
值得一提的是，鹏华科创债ETF作为创新型固收产品，为市场提供了配置科技创新相关债券资产的有效工具，进一步完善了科创主题投资的产品生态。
这一系统化的产品布局，充分体现了鹏华基金对科创投资的深刻理解，也为不同风险偏好的投资者提供了参与科创高地建设的多样化路径。
规模优势显著，领军科创ETF赛道
凭借深厚的指数投资经验和科创板投研积累，客户对鹏华基金的科创板产品的认可最终体现在规模的快速增长上。扎实的产品布局为规模增长奠定了坚实基础。同花顺iFinD数据统计显示，截至2025年9月18日，鹏华基金旗下科创ETF整体管理规模已突破285亿元，在科创主题ETF领域形成了可观的资产管理体量。
鹏华科创债ETF无疑是该产品线中的压舱石，单只规模突破173亿元，沪市同类第一，不仅是公司科创ETF中规模最大的产品，在整个科创板主题ETF中也处于相对领先地位。得益于稀缺的债券配置属性，科创债ETF鹏华正成为机构资产配置的重要选择。
紧随其后的是鹏华科创100ETF基金，规模达63.22亿元，表现同样亮眼。该ETF精准聚焦科创板中具备高成长潜力的中小市值创新企业，成为投资者布局科创板新生力量的核心工具，其规模在同类产品中稳居前列。
除上述两大支柱外，鹏华科创综指ETF规模超15.14亿元，在覆盖全科创板公司的宽基ETF中处于领先位置；科创新能源ETF作为布局稀缺赛道的利器，规模达到10.91亿元，在同类主题产品中独占鳌头。
这种规模优势不仅体现了鹏华基金在科创投资领域的市场地位，也为产品运作提供了良好的流动性基础，有助于降低交易成本，提升投资效率，为持有人创造更稳定的投资体验。多点开花的规模分布，鹏华基金在科创ETF产品线上正体现出布局均衡、韧性十足的特点。
优秀团队：专业的科创深耕者
产品丰富布局和规模不断攀升的背后，是鹏华基金指数与量化投资团队在科创板投资领域专业投研实力的生动体现。
该团队由22名成员组成，包括14名主动量化组和8名被动指数组研究员，均毕业于清华、北大、复旦、芝加哥大学等国内外顶尖高校，拥有物理学、数学、计算机及金融学等多元复合背景，其中博士4名，深圳市国家级领军人才1名，形成老带新的研究梯队。团队成员具备丰富的境内外大型金融机构工作经验，包括国际顶级风险管理机构、交易所及头部量化团队，为科创板投资提供扎实的学术与实践基础。
在投研体系上，团队采用“AI基本面”主动量化策略，通过多因子模型和机器学习技术深度挖掘科创板企业的超额收益机会。例如，鹏华科创50增强ETF自2022年成立以来超额收益稳定且显著，展现了鹏华指数与量化投资团队在科创板龙头企业的精准捕捉能力。
目前，鹏华基金已构建了“宽基-行业-主题”多维产品矩阵，持续巩固鹏华Ashares·指数投资系统解决方案提供商的市场地位，不仅为投资者提供丰富的指数产品供给，同时也针对投资者的差异化需求输出定制的投资策略。
多策略组合满足客户资产配置需求
鹏华基金的科创产品矩阵不仅体现了对科创赛道的全面覆盖，更重要的是能够满足不同类型客户的差异化投资需求。
底仓配置策略
鹏华指数与量化投资部总经理、基金经理苏俊杰认为，科创板作为贯穿未来2-3年的市场主线，其投资价值源于政策与产业的双重共振。从政策维度看，"新质生产力"战略定位下，科创板企业持续享受税收补贴、研发激励及并购重组等红利；产业层面，AI、半导体、创新药等硬科技领域加速迭代，形成全产业链机会。
对于大多数普通投资者来说，他建议以科创50/100/200或科创综指ETF作为底仓，长期持有以分享贝塔收益。当前市场经历30%回调后，悲观情绪已充分释放，为二次布局提供了较好的窗口期。
交易型策略
苏俊杰进一步指出，科创板作为典型的成长板块，其波动率显著高于市场平均水平。以2024年4月行情为例，科创100指数在单周内既出现过7%的急跌，也实现了超跌后领涨全市场的反弹，这种高波动特性为交易型策略创造了条件。
他建议，风险偏好较高的投资者可采用"核心仓位+机动仓位"的双层结构：一是底仓部分（50%-70%仓位）配置科创50ETF或科创综指ETF，分享产业升级的长期红利；二是交易部分（30%-50%仓位）聚焦科创100/200ETF，利用三个关键时点进行波段操作：1）流动性宽松窗口（如降准降息预期升温）；2）产业突破催化（如国产光刻机量产、大模型迭代）；3）情绪极端波动后修复（如关税冲击后的错杀反弹）该策略特别适合熟悉技术面分析、能承受较高波动风险的投资者。
哑铃配置策略
针对风险厌恶型投资者，苏俊杰创新性提出"新哑铃结构"，替代传统的红利+小盘组合，防御端和进攻端和传统策略不同。
防御端上，建议40%仓位，选择A500ETF指数、沪深300ETF等核心资产，获取市场平均收益。进攻端上，建议60%仓位，根据风险偏好分级配置：相对保守型可配置科创综指ETF（全市场覆盖，波动相对较低）；平衡型可选择科创100ETF（半导体/医药/新能源等六大战略新兴产业均衡布局）；进取型可考虑科创200ETF（聚焦生物医药等高成长细分）。
值得一提的是，该策略建议每季度进行再平衡，当科创指数相对估值处于历史30%分位时，可适度提升进攻端比例至70%。
苏俊杰总结指出，随着国九条强化分红约束，未盈利科技企业估值体系正在重构，建议投资者结合自身风险偏好，选择相应策略参与科创板投资。对于普通投资者，可先从哑铃策略起步，待熟悉板块特性后再逐步增加交易型策略比重。
共攀“科创高地” 共享发展红利
站在新一轮科技革命与产业变革的历史交汇点，中国科创高地的崛起既是国家战略的必然选择，也是资本市场与实体经济深度融合的生动实践。鹏华基金“科创中国·灯塔基金”的探索，不仅为投资者提供了参与科技创新的便捷工具，更通过专业化、多元化的服务，将“硬科技”的星辰大海转化为普通人触手可及的投资机遇。
展望后市，科创板作为支持科技创新、培育新质生产力的重要平台，其战略地位将进一步提升。随着注册制改革持续深化、上市公司质量不断改善、机构投资者配置需求持续增长，科创主题ETF市场仍将保持良好的发展前景。鹏华基金凭借在科创ETF领域的先发优势和完整布局，为投资者参与科创中国投资提供系统解决方案。
未来，鹏华基金将继续发挥其在指数产品管理方面的专业优势，密切跟踪科创板发展动态和投资者需求变化，在持续优化现有产品运作质量的同时，积极探索包括新兴科技主题、创新投资策略在内的产品创新方向。
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来源：新浪财经
