摘要：2025年的A股，正在上演一场“结构牛”盛宴上周，某人工智能ETF单日暴涨8.2%，年内涨幅已突破60%；与此同时，不少底部行业ETF却在悄悄吸金，单周资金流入超50亿元……

牛市掘金！涨势最猛+底部潜力ETF全名单（行业篇），看懂少走三年弯路

牛市来了，你的ETF还在“躺平”？

2025年的A股，正在上演一场“结构牛”盛宴上周，某人工智能ETF单日暴涨8.2%，年内涨幅已突破60%；与此同时，不少底部行业ETF却在悄悄吸金，单周资金流入超50亿元……

牛市里，选对ETF，是“资产翻倍”还是“坐过山车”的分水岭。你真的甘心看着别人的ETF“一飞冲天”，自己的却在“原地踏步”吗？

今天，作为深耕财经市场十年的博主，我把压箱底的研究成果分享给你——当前涨势最好的ETF和底部最具潜力的ETF全名单（行业篇），从驱动逻辑到风险提示，从数据支撑到操作策略，一次讲透。看完这篇，你也能在牛市里精准“押注”，多赚几个“涨停板”的收益！

1. 人工智能ETF：算力革命的“印钞机”

驱动逻辑：

技术突破：2025年全球AI大模型进入“多模态+自主学习”新阶段，国内头部科技企业研发投入同比增长45%，AI芯片、算法模型商业化落地速度超预期。

政策红利：“数字中国2025规划”明确将人工智能列为“核心支柱产业”，北京、上海、深圳等地设立千亿级AI产业基金，对相关企业税收减免达15%。

资金狂潮：近一个月，人工智能ETF资金净流入超200亿元，机构持仓比例从35%升至52%，龙虎榜频现“百亿级”买单。

中证人工智能ETF：跟踪中证人工智能主题指数，重仓科大讯飞、中科曙光等龙头，近3个月涨幅58.3%，换手率维持在30%以上，交投活跃。

创新AIETF：聚焦AI细分赛道“算力+应用”，前十大成分股包含景嘉微（GPU）、万兴科技（AI应用），近1个月涨幅32.1%，弹性十足。

风险提示：行业估值已处于历史90%分位，短期或有回调压力，建议分批止盈，保留底仓博弈长期趋势。

驱动逻辑：

全球减排提速：2025年全球新能源汽车渗透率突破55%，光伏新增装机量同比增长38%，国内“双碳”目标考核力度加码，新能源企业享受电价补贴、研发补贴双重利好。

技术降本增效：锂电池固态化技术取得突破，成本较传统锂电池下降20%；光伏HJT电池转换效率突破26%，度电成本降至0.15元以下，竞争力碾压火电。

出口爆发：我国新能源汽车、光伏组件出口额同比增长62%、45%，欧洲、东南亚成为核心增量市场，头部企业海外营收占比超40%。

新能源车ETF：覆盖宁德时代、比亚迪等全产业链龙头，近3个月涨幅41.2%，成交量连续20个交易日破百亿。

光伏ETF：重仓通威股份、阳光电源，受益于“分布式光伏+储能”爆发，近1个月涨幅28.7%，机构调研频次环比增长120%。

风险提示：上游锂矿、硅料价格若出现反弹，或压缩中游企业利润，需密切关注原材料价格走势。

驱动逻辑：

经济复苏：2025年上半年社零总额同比增长8.5%，居民人均可支配收入实际增长5.2%，消费信心指数回升至110以上，高端消费、体验式消费需求旺盛。

场景修复：旅游、餐饮、影视等线下消费场景全面复苏，国庆假期国内旅游人次恢复至2019年的120%，电影票房突破百亿大关，创历史同期新高。

品牌溢价：国货品牌崛起，李宁、珀莱雅等企业市占率持续提升，在年轻消费群体中“认同感”爆棚，线上销售额同比增长35%。

消费ETF：跟踪中证主要消费指数，重仓贵州茅台、伊利股份，近3个月涨幅32.5%，股息率稳定在2.8%，适合长期配置。

新消费ETF：聚焦“Z世代消费”，持仓包含泡泡玛特、美团-W，近1个月涨幅25.3%，波动率较传统消费ETF高15%，弹性更强。

风险提示：若经济复苏不及预期，可选消费（如奢侈品、娱乐）或率先承压，建议搭配必需消费标的分散风险。

驱动逻辑：

政策发力：2025年专项债发行规模超4万亿元，其中70%投向基建领域，新开工“城市更新”“水利工程”“特高压”项目超2000个，订单量同比增长55%。

估值底部：基建ETF跟踪的中证基建指数市盈率仅8.2倍，处于历史5%分位以下，市净率0.9倍，已跌破净资产，安全边际极高。

资金埋伏：近两个月，北向资金悄然加仓基建龙头股超100亿元，社保基金持仓比例从12%升至18%，“聪明资金”布局迹象明显。

基建ETF：覆盖中国建筑、海螺水泥等传统基建龙头，近3个月跌幅收窄至5%，成交量环比放大3倍，有资金“吸筹”迹象。

新基建ETF：聚焦“数字基建+能源基建”，持仓包含中国交建（智慧交通）、国电南瑞（特高压），近1个月微涨3.2%，技术面形成“双底结构”。

爆发催化剂：四季度“项目集中开工潮”或“基建REITs扩容”，一旦落地，板块或迎来20%以上涨幅。

驱动逻辑：

业绩改善：2025年上半年银行板块净利润同比增长6.8%，息差收窄压力缓解（从1.7%回升至1.85%），零售贷款占比提升至55%，资产质量持续优化，不良率降至1.1%以下。

分红吸引力：银行板块股息率普遍在5%以上，工商银行、建设银行股息率超6%，在“无风险利率下行”背景下，对险资、养老金等长线资金吸引力十足。

估值修复空间：银行ETF跟踪的中证银行指数市净率仅0.5倍，处于历史10%分位，若修复至0.8倍（历史中枢），股价存在60%上涨空间。

银行ETF：重仓招商银行、宁波银行，近3个月跌幅1.2%，换手率维持在5%左右，筹码结构稳定。

城商行ETF：聚焦区域银行，受益于“地方经济复苏”，前十大成分股包含江苏银行、宁波银行，近1个月微涨2.1%，弹性优于国有大行。

风险提示：房地产风险敞口较高的银行或仍受拖累，建议优先选择“零售型+区域龙头”银行标的。

驱动逻辑：

内容出海爆发：国产剧《繁花似锦》在Netflix全球热播，播放量突破10亿次；国产游戏《原神》《崩坏：星穹铁道》海外营收占比超60%，成为文化输出“新名片”。

AI降本提效：AI生成剧本、AI换脸技术在影视制作中广泛应用，单部剧集制作成本下降30%，产能提升50%，传媒企业毛利率从25%升至35%。

政策支持：“文化强国”战略下，传媒行业享受税收优惠、版权保护强化等利好，头部企业研发费用加计扣除比例提至100%。

传媒ETF：重仓芒果超媒、分众传媒，近3个月跌幅收窄至8%，技术面出现“MACD金叉”，反弹信号明确。

游戏ETF：聚焦游戏赛道，持仓包含腾讯控股、网易-S，近1个月微涨5.3%，受益于“暑期游戏新品上线潮”，机构持仓比例环比增长15%。

风险提示：内容监管政策若趋严（如游戏版号发放放缓），或压制板块表现，需密切关注政策动向。

在这场牛市里，“涨势最好的ETF”让你拥抱趋势，吃到“主升浪”的肉；“底部潜力的ETF”让你布局洼地，赚“预期差”的钱。但记住，没有永远上涨的板块，也没有永远低估的行业，投资ETF需把握“三大原则”：

最后，来个互动：你最看好文中哪个行业的ETF？或者你手里的ETF现在表现如何？

来源：星愈情笺