摘要：截至2025年9月19日，华泰金工的全频段融合因子在相对全A等权基准上的超额收益达到14.89%。自2017年初进行回测以来，该因子的年化超额收益率高达30.10%，5日RankIC均值为0.115。根据这一因子构建的AI中证1000增强组合在本周的超额收益为

截至2025年9月19日，华泰金工的全频段融合因子在相对全A等权基准上的超额收益达到14.89%。自2017年初进行回测以来，该因子的年化超额收益率高达30.10%，5日RankIC均值为0.115。根据这一因子构建的AI中证1000增强组合在本周的超额收益为-0.72%，而今年以来的超额收益则达到16.95%。自2017年初的回测显示，相对中证1000的年化超额收益率为21.91%。该组合的年化跟踪误差为6.06%，信息比率为3.62，超额收益最大回撤为7.55%，Calmar比率为2.90。

在文本选股组合方面，文本FADT_BERT组合今年以来的绝对收益为21.40%，但相对中证500的超额收益为-3.83%。截至2025年9月19日，该组合在本月的绝对收益为-1.12%，相对中证500的超额收益为-2.92%。自2009年初进行回测以来，其年化收益率为40.19%，相对中证500的超额年化收益为30.79%，夏普比率为1.40。

华泰金工推出的AI主题指数轮动模型利用全频段量价融合因子，对133个概念指数进行打分，并构建周频调仓策略。每周选择得分最高的10个主题指数进行等权配置。模型回测自2018年初以来，年化收益率为16.61%，相对等权基准的年化超额收益率为10.17%。截至2025年9月19日，模型在未来一周将推荐持有石化产业、CS物流、中证800汽车、深证红利等指数。

此外，AI概念指数轮动模型同样采用全频段量价融合因子，对72个热门概念指数进行打分。模型同样在每周的最后一个交易日选择得分最高的10个概念指数进行等权配置。未来一周推荐持有保险精选、水产、证券精选、万得微盘股等指数。

AI行业轮动模型则针对32个一级行业进行打分，并形成周频调仓策略。该模型自2017年初回测以来，年化收益率为25.45%，相对等权基准的年化超额收益率为19.04%。截至2025年9月19日，未来一周将持有贵金属、银行、工业金属、食品、非银行金融等五个行业。

华泰金工的全频段融合因子通过深度学习模型的训练，提取出27个高频因子，并对低频量价数据进行多任务学习，最终形成全频段融合因子。截至2025年9月19日，TOP层相对全A等权基准的超额收益为14.89%，回测显示自2017年初以来年化超额收益率为30.10%。

此项研究表明，通过人工智能模型构建的选股策略在历史经验下展现出较好的表现。然而，市场规律的变化可能导致策略失效，投资者需谨慎使用这些模型。

来源：新浪财经