摘要：澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）已对非银放贷机构La Trobe Financial运营的部分投资产品发出临时停止令。La Trobe 正在由Brookfield（布鲁克菲尔德）出售中。

澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）已对非银放贷机构 La Trobe Financial 运营的部分投资产品发出临时停止令。La Trobe 正在由 Brookfield（布鲁克菲尔德） 出售中。

La Trobe 传统上通过面向富裕退休人士与理财顾问募集资金，进而发放住宅与商业地产贷款。近期，该公司还在澳交所（ASX）挂牌了一只私募信贷基金，面向零售投资者。

（图片说明）La Trobe 首席执行官 Chris Andrews。摄影：Renee Nowytarger

周四，La Trobe 首席执行官 Chris Andrews 致信投资者称，公司将遵从指令，并暂停相关产品的新增投资。

Andrews 写道：“我们已收到 ASIC 通知，称我们部分投资产品（12 个月定期账户、两年期账户与 USPC 基金 B 类）的目标市场界定（TMD）存在缺陷。在问题解决前，ASIC 已对这些产品实施临时停止令。”

所谓目标市场界定文件（TMD），是产品发行人与分销机构为其基金识别适当客户群体而编制的文件。

其中一只受影响产品为 La Trobe 的旗舰“12 个月定期账户”。管理人于 6 月通过在 ASX 上市 La Trobe Private Credit Fund（代码 LF1）为其募集资金。

La Trobe 董事长 Rowan Donohoue 在公司递交给 ASX 的公告中表示：“我们高度重视法律义务以及与监管机构的关系。”

在公告发布后，LF1 于 下午 3:22 停牌。

LF1 于 5 月发布的 TMD 文件称，该上市基金面向对收益持“中期”观点（2–3 年）的投资者。基金目标现金分配收益率为澳联储（RBA）现金利率 + 每年 3.25 个百分点（扣除费用、成本与税费后）。

当时 La Trobe 表示，这家上市投资公司（LIC）通过募集 3 亿澳元，为投资者提供对12 个月定期账户以及公司美国私募信贷基金的敞口，以实现“低波动回报与多元化、专业管理的投资组合”。

因此，该 LIC 将使投资者能够接触到如下私募信贷资产：包括以第一顺位抵押担保的澳大利亚房地产私募信贷，以及向美国中端市场公司提供的第一留置权直贷。

由私募股权股东 Brookfield 发起的 25 亿澳元 La Trobe 出售案备受市场关注。据《澳洲金融评论》的 Street Talk 栏目报道，至少三方已入围短名单，竞标方包括 华平投资（Warburg Pincus） 与 CVC Capital Partners。

Brookfield 在澳投资近期受挫——其对本土第二大医院集团 Healthscope 的押注失败，后者已于 5 月进入接管程序。Brookfield 于 2022 年以 16 亿澳元从 **黑石（Blackstone）**手中收购 La Trobe。

2021 年，联邦法院裁定 La Trobe 因对其 50 亿澳元的澳大利亚信贷基金进行虚假与误导性营销而被罚 75 万澳元。罚款所依据的事实包括：La Trobe 将该基金的资本状况描述为稳定，而事实上存在资本亏损风险；此外，法院亦对其就赎回提前通知期的表述提出异议。

监管机构正再次将焦点对准私募市场，并加强对基金的现场与非现场监测，要求其填写关于治理、估值模型与投资者保护措施的问卷。此前，ASIC 官员已走访多家私募信贷管理人。一项关于私募信贷的 ASIC 审查报告最早或于本月发布。

来源：新浪财经