摘要：半导体是一种电导率介于导体和绝缘体之间的物质。它在纯净状态下不太导电，但可以通过添加杂质或改变温度来调整其导电性能。半导体的典型代表是硅，广泛应用于制造电子元件，半导体技术是现代电子设备的基石，比如智能手机、计算机、数字相机等都依赖半导体芯片。

半导体的概念

半导体是一种电导率介于导体和绝缘体之间的物质。它在纯净状态下不太导电，但可以通过添加杂质或改变温度来调整其导电性能。半导体的典型代表是硅，广泛应用于制造电子元件，半导体技术是现代电子设备的基石，比如智能手机、计算机、数字相机等都依赖半导体芯片。

半导体下半年的前景

2025年全球半导体收入将达8000亿美元，同比增长17.6%，主要受益于AI数据中心、AI服务器及网络基础设施的爆发式需求。Gartner亦预计市场规模达7170亿美元，增长14%，存储器市场增速超20%，其中DRAM收入预计达1156亿美元，NAND达755亿美元。

汇成股份-“显示驱动芯片封测龙头与光刻产业链关键节点”

公司亮点：国内显示驱动芯片封测领域龙头

核心逻辑：公司聚焦显示驱动芯片全制程封测，掌握金凸块制造核心技术，是国内唯一实现12吋晶圆量产的企业，客户覆盖联咏、天钰等全球设计龙头。其光刻掩膜版镀膜设备支持28nm制程，光学器件面形精度达300mm口径PV＜30nm，实现亚微米曝光线宽，兼具显示驱动封测与光刻机核心元件国产化双重战略价值。

稀缺性：A股市场显示驱动芯片封测领域市占率第一，具备“以点代线”先进封装技术壁垒，是国产替代背景下细分赛道不可替代的稀缺标的。

赛微微电-“电池管理芯片国产替代标杆与多场景应用先锋”

公司亮点：电池管理芯片领域主要的国内供应商，填补了国内在电池计量芯片领域的空白

核心逻辑：聚焦电池安全芯片、电量计芯片及充电管理芯片全品类研发，覆盖消费电子、新能源汽车、储能等场景，客户包括三星、荣耀、比亚迪等头部厂商。技术突破如低温环境下电量计量误差＜3%，车规级AFE芯片通过AEC-Q100认证，兼具消费电子市占率第一与高端市场国产替代双重战略价值。

稀缺性：A股市场电池管理芯片领域国产化率不足15%，公司作为消费电子龙头并切入车规/储能赛道，技术壁垒显著，是国产替代背景下细分赛道不可替代的稀缺标的。

路维光电-“掩膜版国产替代核心节点与高世代技术破局者”

公司亮点：掩膜版制造商

核心逻辑：聚焦掩膜版研发生产，覆盖平板显示与半导体领域。客户包括京东方、华星光电、中芯国际等头部厂商。技术打破国外垄断，G11高世代掩膜版国内市占率32%，半导体掩膜版布局至14nm，兼具显示与芯片产业链战略价值。

稀缺性：国内唯一实现180nm及以上制程掩膜版量产企业，G11高世代技术国内领先，半导体掩膜版市占率本土第二，国产替代背景下细分赛道不可替代的稀缺标的。

北方华创-“国产半导体设备龙头与全制程技术破局者”

公司亮点：国内主流高端电子工艺装备供应商

核心逻辑：公司深耕刻蚀、薄膜沉积、热处理等全工艺环节，12英寸立式炉设备攻克高深宽比填充技术瓶颈，原子层沉积设备实现量产并获头部客户订单。14nm及以上制程设备批量供应中芯国际、长江存储等主流晶圆厂，通过并购芯源微补全“涂胶-清洗”技术链，形成“刻蚀-薄膜-清洗”全流程解决方案，兼具技术迭代与生态协同双重战略价值。

稀缺性：A股半导体设备领域市占率超28%，全球Top10中唯一中国厂商，是国产高端装备替代的核心载体，细分赛道不可替代的稀缺标的。

中芯国际-“全球晶圆代工第五、中国先进制程核心载体”

公司亮点：中国内地技术最先进、配套最完善、规模最大、跨国经营的集成电路制造企业集团

核心逻辑：公司聚焦12英寸晶圆代工，技术覆盖28nm至14nm制程，服务高通、华为海思等全球设计龙头。14nm FinFET量产推进国产高端芯片自主化，28nm成熟制程支撑物联网/汽车芯片需求，兼具“先进+成熟”双轨战略价值，是国产半导体制造突破封锁的关键节点。

稀缺性：A股市场唯一实现14nm先进制程量产的晶圆代工企业，国内市占率超50%，技术壁垒与产能规模双领先，国产替代背景下不可替代的稀缺标的。

来源：财经大会堂