摘要：美国运通（American Express）在美国市场依靠高净值用户和稀缺权益，构建了巨大的商业护城河，2024年的净利润超过100亿美元，市值稳定在2000亿美元左右。

在中国，高端信用卡市场一直有一个遗憾，没有像美国运通那样兼具身份象征和商业价值的“会员体系”。

美国运通（American Express）在美国市场依靠高净值用户和稀缺权益，构建了巨大的商业护城河，2024年的净利润超过100亿美元，市值稳定在2000亿美元左右。

在中国，这样的模式银行没做成，反倒是阿里巴巴和美团在近两年接连推出“大会员”计划，试图用互联网的方式切入这一领域。

阿里升级了自己的会员体系，将淘宝、饿了么、飞猪、高德等业务打通，推出按消费金额升级的“淘宝大会员”。

美团也推出全场景会员，将酒店、餐饮、打车、共享单车等权益整合，还与万豪酒店集团合作，让美团会员直接享受万豪的会员权益。

这些升级很明确，互联网平台要用全场景消费来筛选高价值用户，复制甚至改造“运通模式”。

反而银行手里有支付渠道、有客户资金流，又这么大的优势，为什么一直都没能推出“运通模式”。

因为中国银行的核心盈利模式是存贷利差，高端权益运营并不是重点。信用卡权益也多集中在航空、酒店等单一领域，缺乏跨行业整合的能力。

银行很难像互联网平台一样能大数据运算精准识别用户需求。最主要的是中国消费者对高额年费会员的接受度不高，这让银行难以形成像运通那样的高门槛体系。

有些用户觉得平台会员不就是促销手段么，和运通这种高端身份体系有什么可比性。但阿里和美团的优势恰恰在于数据和场景。

这两家公司掌握着大量线上线下的消费数据，能覆盖用户从衣食住行到娱乐旅游的完整链路。

以美团为例，用户订一次高星酒店，平台不仅能看到金额，还能看到餐饮、景区、打车一条龙，再通过大会员将这些权益打包一起返还给用户，从而形成闭环。

这种体系在日常生活可以让用户出行更加便利快捷。

还有一个值得注意的是，大平台会员有可能“吞并”行业内的小会员体系。

Priority Pass（PP卡）曾是全球最大的独立机场贵宾厅网络，后来与多家高端信用卡绑定，逐渐被大型体系整合。

这种趋势以后在国内可能也会发生，当阿里和美团的大会员能覆盖酒店、餐饮、出行等多个领域时，用户很可能不再单独购买某个酒店集团或航空公司的会员，因为一张大会员就能满足大部分权益需求。

对商户和用户来说也是一种好事。通过接入大平台会员体系，可以快速触达高消费用户群，节省获客成本。

银行没有实行运通模式并不代表这个模式在国内行不通。阿里和美团的大会员体系虽然不是算是信用卡，但在数据整合、全场景覆盖、权益互通上的确有独到之处。

当一个会员体系能覆盖用户生活的方方面面，并精准识别高消费群体，它就不仅仅是营销工具，而是一种新的商业基础设施。

这场竞争的结果还需要时间来检验，但可以肯定的是，中国的会员经济已经进入了一个全新的阶段。

这场由互联网平台发起的“国内运通”探索，值得持续关注。

来源：男科医生磊哥