9月17日早餐 | 促消费新举措发布；中概股大涨创近年新高

摘要：美联储重磅决议前，美股涨势暂歇，标普500跌0.13%，道指跌0.27%，纳指跌0.07%。特斯拉涨近3%，六连阳；英伟达跌超1%，两连跌，而芯片指数九连涨。中概股逆市走强，中概指数收涨近2%，中概股碳博士控股收涨将近25%，森淼科技和新股QMMM至少涨超22

大家早上壕！

先看海外要闻：

美联储重磅决议前，美股涨势暂歇，标普500跌0.13%，道指跌0.27%，纳指跌0.07%。

特斯拉涨近3%，六连阳；英伟达跌超1%，两连跌，而芯片指数九连涨。

中概股逆市走强，中概指数收涨近2%，中概股碳博士控股收涨将近25%，森淼科技和新股QMMM至少涨超22%，蔚来、百度涨约8%。

美零售销售公布后，美债收益率刷新日高，后重回下行，连降两日。美元指数两连跌创三年新低，离岸人民币盘中涨超百点、涨破7.11创十个月新高。

原油三连涨至两周高位，美油盘中涨超2%。黄金连续两日创盘中历史新高，现货黄金首次盘中涨破3700美元。

美国ITC对自华进口升降门扭簧作出双反产业损害终裁。

Figure完成C轮超10亿美元融资，投后估值达390亿美元，英伟达参投。

Western Digital（西部数据）宣布提高全线硬盘产品的价格。

Meta“手滑”曝光4款智能眼镜，带屏、HUD导航、隔空打字腕带，售价或超5000元。

谷歌大模型Gemini超越OpenAI的ChatGPT，问鼎苹果公司应用商店APP Store。

国内重大事件汇总：

1、李强在甘肃、青海调研时强调，统筹推进高质量发展和高水平保护，构建体现本地特色和优势的现代化产业体系。（新华社）

2、为期两天的中美经贸会谈15日在西班牙马德里落下帷幕。新华社时评：理性对话符合中美两国利益。

3、商务部等9部门印发《关于扩大服务消费的若干政策措施》的通知，从培育服务消费促进平台、丰富高品质服务供给、激发服务消费新增量等五方面提出多达19条具体举措：探索设置中小学春秋假，相应缩短寒暑假时间。支持有条件的幼儿园招收2-3岁幼儿，发展社区嵌入式托育、家庭托育点。推动互联网、文化等领域有序开放，扩大电信、医疗、教育等领域开放试点。

4、中国科技部在广西南宁发布《面向东盟人工智能赋能发展科技能力提升行动三年工作方案(2025-2027)》，以此推动中国与东盟各国在人工智能技术交流、产业赋能、能力共建和人才培养等方面的合作，联合营造人工智能创新生态。

5、《广东省加快推动人工智能赋能玩具产业行动方案（2025—2027年）》正式印发：到2027年，全省规上玩具产业营业收入达一千亿元，AI玩具渗透率达30%以上；培育5家以上具有国际竞争力的AI玩具领军企业，打造10个左右AI+产业创新应用标杆案例。

6、福州将推出近千场文旅活动，发放超千万元消费券。

7、我国《采用脑机接口技术的医疗器械术语》行业标准正式发布。

8、《环境影响评价技术导则磁约束聚变装置（征求意见稿）》公开征求意见。

9、北京启动初一女生HPV疫苗免费接种，国产九价投入使用。（央视新闻）

10、腾讯官宣全面适配主流国产芯片，阿里、百度使用自研芯片。

11、电影《731》预售总票房破亿。

今日券商策略前瞻：

东方证券指出，自上周四大涨后，市场已在高位缩量震荡3天，昨日盘中三大指数纷纷走出浅浅的“V”字反转，又以微涨作收，小微盘股十分活跃，表明短期市场转向小市值题材股炒作，以维持市场活跃度，市场继续新高仍需要时日。

今日题材方面：

1、AI玩具 | 据人民财讯9月16日报道，《广东省加快推动人工智能赋能玩具产业行动方案（2025—2027年）》正式印发。方案提到，到2027年，全省规上玩具产业营业收入达一千亿元，AI玩具渗透率达30%以上；培育5家以上具有国际竞争力的AI玩具领军企业，打造10个左右AI+产业创新应用标杆案例。此外方案还支持AI融合机器人开辟陪伴玩具新市场，开展“机器人+”典型应用场景推广，探索出“AI+玩具+机器人”跨界融合模式。

点评：中泰证券指出，AI玩具成为大模型能力突破C端落地困境的新希望，预计今年多款AI玩具产品销量表现亮眼；如FoloToy“显眼包”售往B端C，预计今年出货50万；挂件玩具HaiviviBubblePal的销量超5.7万件；据Contrive Datum Insights，预计到2030年全球AI玩具市场规模达351.1亿美元，潜力空间大。

2、AI编程 | 9月16日，2025腾讯全球数字生态大会在深圳举行。腾讯集团高级执行副总裁汤道生会上介绍，目前，在腾讯内很多产品，已经有超过40%的新增代码是由AI生成的，35%的任务由AI评审。程序员平均月交付数提升34%，交付周期缩短10%。此外9月16日凌晨，OpenAI发布了GPT-5-Codex，针对智能体编程任务进行了专门优化的GPT-5，能独立完成冗长复杂的任务。发布两个半小时后，OpenAI CEO山姆・奥特曼表示GPT-5-Codex的流量已经占到了Codex（OpenAI推出的AI编程助手）流量的40%左右。

点评：中信建投指出，无论是C端还是B端，AI编程都是渗透率最高的场景。C端方面，据Menlo Venture在25年4月对5031位美国成年人的调查，47%的受访者已在日常编程中采用AI、渗透率在所有场景中仅次于写作(51%)。B端方面，据a16z在25年5月的调查，超60%的企业在编程中使用AI，是占比最高的场景。

3、AI眼镜 | 美国科技巨头Meta官网显示，Meta Connect2025定于太平洋标准时间9月17日至18日召开，扎克伯格将在主题演讲中“分享关于人工智能(AI)眼镜的最新资讯，以及Meta对人工智能和元宇宙的愿景”。据了解，本届Connect格外值得关注，预计将有两款新的智能眼镜亮相，其中有一款眼镜将会配备显示屏。有消息称，这款眼镜预计将在今年晚些时候发售，售价约为800美元。与大多数定价在300美元的Meta雷朋眼镜相比，新产品的定位显然更高端、受众更小。

点评：研究机构认为，相对于目前还在和国内像素级模仿Ray- Ban Meta的同行产品而言，Meta即将推出的智能眼镜产品相当亮眼。扎克伯格认为，未来智能眼镜是人工智能领域不可或缺的一部分，Meta在智能眼镜中深度融合人工智能，并不断拓宽智能眼镜的边界，使得其不仅仅成为融合摄像头、耳机的缝合产品，此次推出的产品或将搅动智能眼镜百亿市场。

4、内存 | 据中证报报道，英伟达已取消其第一代SOCAMM的推广，并将开发重点转向名为 SOCAMM2 的新版本。这一调整旨在进一步优化内存模块性能，更好适配AI服务器领域的需求。

点评：中证报指出，SOCAMM是英伟达（NVIDIA）开发的新型内存技术，旨在为AI服务器提供高带宽、低功耗的内存解决方案。该技术通过模块化设计实现类似HBM（高带宽内存）的性能，但成本更低。业内认为，SOCAMM2为高性能计算提供了坚实的基础，功耗大幅降低，在同容量下带宽提升至2.5倍，显著降低AI推理延迟，主要面向HPC、通用服务器、AI集群服务器、AI训练/推理、智能辅助驾驶和工业边缘网关等应用场景。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、捷强装备：拟收购山东碳寻新材料有限公司51%股权。标的公司主要产品为碳纳米管导电浆料。

2、德福科技：拟定增募资不超过19.3亿元，拟用于收购卢森堡铜箔100%股权、铜箔添加剂用电子化学品项目及补充流动资金。

3、天普股份：中昊芯英9.65亿元收购资金已全部到位，控制权转让事项的收购剩余资金将于9月19日完成实缴。

4、安彩高科：拟1501万元收购高纯度石英材料公司河南高纯矿物100%股权。河南高纯矿物主营业务为高纯矿物的生产销售，产品目标为满足半导体、光伏、光纤通信等行业对高纯度石英材料的需求。

5、万向钱潮：正着力突破行星滚柱丝杠、关节精密轴及精密减速器等关键部件，相关产品已向行业头部客户送样。

6、精智达：签订3.23亿元半导体测试设备采购协议。

7、当升科技：公司实现固态电解质吨级稳定制备并获得下游多家重点客户的认证及导入。

8、通富微电：公司光电合封（CPO）领域相关产品已通过初步可靠性测试。

9、孚能科技：2027年将推出第三代硫化物全固态电池。

10、豪恩汽电：收到约24.77亿元全球汽车品牌ADAS摄像感知系统和AK2雷达系统产品定点信。