摘要：2025年4月9日，我国将12家美G实体列入出口管制管控名单，即日起禁止对其出口两用物项。被制裁企业涉及无人机、航空航天、国防电子、通信技术等关键领域，包括美G光子公司、BRINC无人机公司、奎托斯无人机系统公司等。本文深度梳理可能受此事件利空影响的概念股，供

2025年4月9日，我国将12家美G实体列入出口管制管控名单，即日起禁止对其出口两用物项。被制裁企业涉及无人机、航空航天、国防电子、通信技术等关键领域，包括美G光子公司、BRINC无人机公司、奎托斯无人机系统公司等。本文深度梳理可能受此事件利空影响的概念股，供大家参考。

一、航空航天领域：核心部件断供风险凸显

1. 中航光电（002179.SZ）

公司主营军用连接器及组件，为国际航空企业提供高精度电子接口设备。公开信息显示，其曾为美国光子公司（American Photonics）的光电传感系统提供配套连接器。若对美光子公司出口禁令生效，相关订单或面临暂停或转移风险。

2. 航天电器（002025.SZ）

作为国内航天继电器龙头，其产品应用于飞行控制系统。此前，航天电器与埃科达因公司（Echodyne）在雷达系统领域存在技术合作，后者被列入管制名单后，双方联合研发项目可能受阻。

3. 光威复材（300699.SZ）

碳纤维材料供应商，产品用于无人机及航空结构件。被制裁的BRINC无人机公司、奎托斯无人机系统公司均为其海外客户，若出口受限，短期业绩承压。

二、国防电子领域：技术合作与订单替代双冲击

4. 海康威视（002415.SZ）

全球安防龙头，在光电传感领域与埃科达因公司（Echodyne）存在技术合作。禁令可能导致其部分高端传感器进口受限，需加速国产替代。

5. 大华股份（002236.SZ）

智能安防系统供应商，通过二级代理商向多莫战术通信公司（Domo Tactical Communications）提供通信模块。若美企供应链中断，相关业务收入或下滑。

6. 振华科技（000733.SZ）

J用电子元器件核心企业，与特励达·布朗工程公司（Teledyne Brown Engineering）在卫星通信设备领域有合作。出口管制或导致其海外订单减少。

三、半导体及高端制造：间接供应链受波及

7. 中微公司（688012.SH）

半导体刻蚀设备龙头，其部分客户为被制裁企业英斯图公司（Insitu, Inc.）的芯片代工厂。若美企需求下降，中微设备采购量或受间接影响。

8. 北方华创（002371.SZ）

晶圆制造设备供应商，曾向赛尼克斯公司（SYNEXXUS, Inc.）提供特种工艺设备。禁令可能触发供应链审查，导致合作暂停。

9. 长飞光纤（601869.SH）

光通信模块主要厂商，产品用于埃克索维拉公司（Exovera）的数据中心建设。出口管制后，客户结构调整压力增大。

四、无人机产业链：核心配套企业预警

10. 航天彩虹（002389.SZ）

国内无人机龙头企业，其部分飞控系统与BRINC无人机公司（BRINC Drones, Inc.）存在技术交叉授权。出口禁令或导致知识产权纠纷及专利费损失。

11. 长鹰信质（002664.SZ）

无人机电机供应商，间接为奎托斯无人机系统公司（Kratos Unmanned Aerial Systems）提供动力组件。若美企订单取消，业绩增长预期下调。

五、通信与网络安全：技术封锁风险升级

12. 烽火通信（600498.SH）

光通信设备制造商，与多莫战术通信公司（Domo Tactical Communications）在J用通信网络领域有合作。出口管制可能导致项目延期或违约。

13. 中兴通讯（000063.SZ）

5G设备龙头，曾向英斯图公司（Insitu, Inc.）提供基站芯片。若美方升级反制措施，其海外业务合规风险上升。

六、风险传导：上下游企业连锁反应

14. 中集集团（000039.SZ）

旗下海洋工程业务为国际海洋工程公司提供深海装备，而后者与马文工程公司（Marvin Engineering）存在供应链重叠。技术封锁可能导致关键部件断供。

15. 亨通光电（600487.SH）

特种线缆供应商，产品用于赛博勒克斯公司（Cyberlux Corporation，注：该公司属不可靠实体清单企业）的安防系统。尽管赛博勒克斯未被纳入本次出口管制名单，但市场担忧情绪可能扩散。

七、合规应对：自主可控成避险关键

16. 中科曙光（603019.SH）

服务器国产化领军企业，若美企技术封锁加剧，其自主可控的高性能计算设备需求或提升。但需警惕此前与埃克索维拉公司（Exovera）的数据中心合作项目生变。

全球服务器第三大厂商，正加强供应链审计以应对出口管制。但其部分高端芯片采购自被制裁企业的合作方，存在潜在断供风险。

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来源：闲聊仁生百态一点号