摘要：昨日，工商资料显示，得物旗下的四川佳物小额贷款有限公司（下称：佳物小贷）发生注册资本变更，其注册资本金由7亿元增加至10亿元，满足了经营网络小额贷款业务的最低注册资本金门槛。

作者 | 观察团

来源 | 新经济观察团

作为互联网平台入局贷款业务的后来者，得物金融开年来动作颇多。

昨日，工商资料显示，得物旗下的四川佳物小额贷款有限公司（下称：佳物小贷）发生注册资本变更，其注册资本金由7亿元增加至10亿元，满足了经营网络小额贷款业务的最低注册资本金门槛。

在此之前的1月26日，佳物小贷还进行了高管变更。其中，法定代表人从陈劼超变更为张瑶俊，陈劼超退出前担任执行董事兼总经理，监事则由刘克变更为方媚。张瑶俊加入后还担任经理和董事。根据去年11月的公开报道，得物APP的法务总监名字也是方媚。

而佳物小贷原名为四川瀚华小额贷款有限公司，原为瀚华金控旗下小贷公司。2023年5月，得物以8亿元拿下，随后改名为现在的佳物小贷。目前佳物小贷的唯一股东为睹煜（上海）信息服务有限公司，后者由De JiaWu(HONGKONG)Limited持有全部股权，实控人为得物创始人杨冰。

自获得小贷拍照后，得物的金融业务逐步完善，从开始的单纯导流，到覆盖自营贷款产品、消费分期、信用付、导流等四大板块。

其中，自营贷款产品名为“得有钱”，年化利率7.2%-24%，最高额度20万。其放贷主体除了佳物小贷，还与上海华瑞银行、富邦华一银行、马上消费、奇富科技、拍拍贷、百信银行、杭银消金、中邮消金等金融机构合作开展联合贷。

消费分期产品名为“得物分期”，合作方为奇富科技、富邦华一银行、马上消费等，最高额度5万元，仅供用户在得物App下单购买商品时使用，年化利率在18%-24%之间，高于一般的信用卡分期综合费率。

信用付则是得物针对部分用户开通的信用支付产品。此外，在用户下单时，得物将微信支付分（先用后付）设为第一选项，其次为支付宝、微信支付、得物分期、花呗、花呗分期、信用卡分期等等。

导流服务方面，据镭射财经报道，2024年前后，得物对外导流多个第三方助贷产品，这些导流产品与自营产品的定价不同，一般综合年化成本在36%左右。

除了产品方面的布局逐渐完善，得物也在加强金融团队方面的建设。此前，得物金融高薪挖来数禾科技COO文嘉出任得物金融CEO，打造出百人级别的金融团队。但不足一年后，文嘉被曝辞职。

但如今，得物金融依旧在高薪挖人。

猎聘网显示，目前得物在招的金融相关职位有两个，即金融产品专家(A244019)和支付产品（上海）(A229637)，办公地点均为上海-杨浦区，薪资范围均为为35-55k·16薪，即年薪在56万-88万之间。

其中，金融产品专家主要负责得物金融（分期、借钱）增长产品，探索金融和交易特别是购前、购后链路的结合；负责金融营销产品能力的建设，优化拉新、留存效率；持续优化金融所有对客交互环节，获客、支用、还款、账单查询等。对用户体验和客诉负责。要求应聘者有5年以上相关经验。

增资、更换高管、高薪挖人，种种动作预示着得物在金融上的野心。但由于起步较晚，得物金融目前的贷款余额增长缓慢。据去年业内传出的一份数据，得物金融的在贷余额在50亿元以下。

另一方面，监管对网络小贷、助贷等业务的管理规定逐步细化和深入，得物金融需要突围需要付出更多努力。

新经济观察团发现，虽然开展自营信贷业务不足两年，佳物小贷在黑猫投诉的投诉量已经达到了350多个，问题主要集中在催收不当。

而根据最新发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理 提升金融服务质效的通知》（以下简称《通知》），商业银行“商业银行总行应当对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理”，“应当加强互联网助贷业务贷后催收管理，发现存在违规催收行为的，应当及时纠正，情形严重的，应采取终止合作等措施。”

这意味着，若得物金融对催收问题管理不当，会影响其与银行等金融机构合作方的继续合作。鉴于得物目前的合作方多为消金公司、中尾部民营银行、助贷机构，本来资金成本就较高，合规上的纰漏也会阻碍得物进入头部金融机构合作名单的机遇。

进一步看，监管对于助贷双融担模式、各类费用（担保费、会员费）等限制，以及行业竞争加剧等等现状，也势必压缩从业者的利润空间，对于起步较晚的得物来说，只能在夹缝中寻得突围的机遇。

但总体来看，得物在金融领域依旧有机会。其中最大的优势就是海量粘性高、资质较好的年轻用户，以及天然的电商消费场景。据悉，得物的累计注册用户数已超过5亿，其中约90%是90后和00后，男女比例接近1:1，覆盖1-5线城市中最具消费力的优质群体。另据根据QuestMobile的数据，截止2024年3月，得物月活跃用户达到8799.5万人，仅次于淘宝、拼多多和京东。

很显然，这部分群体消费分期需求明确，天然适合嵌入相关产品；海量用户交易数据的积累，也能可辅助金融业务风控，帮助得物发挥流量和场景优势，实现金融变现。

另一方面，据媒体测算，得物在2023年的总GMV（商品交易总额）达到了2000亿元。主业的蓬勃发展，也能为贷款等多元化业务的拓展提供资金、资源、人力等多方面的支持。

未来，对于得物金融未来的布局情况，我们将持续关注。

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来源：新经济君