9月12日早餐 | 要素市场改革方案出炉；中概股大涨

摘要：美经济数据助长降息预期，三大美股指齐创历史新高，收盘标普500涨0.85%，道指涨1.36%，纳指涨0.72%。特斯拉涨6%，甲骨文转跌，跌超6%；芯片指数六连阳，美光涨超7%，但博通跌近3%，英伟达微跌；传派拉蒙天舞拟收购，华纳兄弟探索涨近29%；Figur

大家早上壕！

先看海外要闻：

美经济数据助长降息预期，三大美股指齐创历史新高，收盘标普500涨0.85%，道指涨1.36%，纳指涨0.72%。

特斯拉涨6%，甲骨文转跌，跌超6%；芯片指数六连阳，美光涨超7%，但博通跌近3%，英伟达微跌；传派拉蒙天舞拟收购，华纳兄弟探索涨近29%；Figure上市首日涨24%，另一币圈个股Circle涨近18%。

中概股大反弹，中概指数涨近3%，中概股Next Tech收涨超97%，蘑菇街涨超84%，健永生技、万国数据、世纪互联、再鼎医药至少涨超14%，阿里涨8%。

美国CPI公布后，美债价格跳涨，十年期美债收益率五个月来首次盘中下破4.0%，美元指数迅速转跌，现货黄金短线转涨。

欧央行行长讲话偏鹰派，欧元和十年期德债收益率均刷新日高。

IEA上调全球供油预期，原油止步三连涨，美油盘中跌超2%。

微软与OpenAI达成非约束性协议，允许OpenAI推进其重组计划，使其成为一家营利性公司。

特斯拉Model Y L新订单交付时间排至11月份。

国内重大事件汇总：

1、国务院对外发布《关于全国部分地区要素市场化配置综合改革试点实施方案的批复》：同意自即日（9月8日）起2年内开展北京城市副中心、苏南重点城市、杭甬温、合肥都市圈、福厦泉、郑州市、长株潭、粤港澳大湾区内地九市、重庆市、成都市等10个要素市场化配置综合改革试点。多个地方性试点方案都提及跨境结算。

2、工业和信息化部办公厅、民政部办公厅公布智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点项目名单。

3、商务部召开外贸企业圆桌会，12家外贸企业、6家进出口商会代表及上海财经大学有关专家参会。

4、商务部：推动电信、互联网等数字贸易领域有序扩大开放。

5、商务部：密切关注墨方提税动向，中方将根据实际情况采取必要措施。

6、证券时报评论：中国RWA市场真正突破口在非金融资产。

7、第26届中国国际光电博览会：头部光通信厂商纷纷展示了当前最高端的1.6T光模块产品，现场“保密”级别显著升级。

8、自然资源部：鼓励采取市场化方式盘活存量闲置土地。

9、广州飞行汽车企业小鹏汇天“陆地航母”飞行器(X3-F)在阿联酋获颁特许飞行证，这是中国飞行汽车企业在海外获得的首张有人驾驶航空器特许飞行证。

10、浙江杭州发布网约配送行业公约，多维度规范行业发展。

11、首次实现！国家信息光电子创新中心发布全国产化12寸硅光全流程套件。

12、我国科研人员开发可用于癌症免疫治疗的“纳米标记机器人”。

13、支付宝宣布推出国内首个“AI付”。

今日券商策略前瞻：

方正证券表示，整体看，当前仍处于牛市途中的震荡阶段，尽管主要指数已实现新高突破，但这一阶段的典型特征依然明显；配置上，继续聚焦新质生产力方向，重点关注AI算力、半导体、机器人产业链等核心科技领域，同时可兼顾创新药等具备成长属性的领域。稳健品种关注有色、券商非银金融等细分龙头企业。配置结构上，可适度均衡布局中大盘宽基、创业板等指数降低单一板块波动风险。

1、光伏 | 据TrendForce 9月11日消息，多晶硅吹响涨价号角，光伏产业链“涨声”一片。最新周报价显示，截止9月10日，不同大类下的细分领域中，多晶硅环节最高涨幅达4.65%，硅片环节最高涨4%，电池片环节最高涨3.45%，光伏玻璃环节最高涨9.09%。此外，9月11日多晶硅期货上涨1.92%。

点评：中金公司指出，光伏行业经历上半年抢装及三季度行业挺价后，经营压力一定程度缓解，9月是反内卷政策落地的重要关键时点，光伏板块在7月以来表现良好，但年初至今并无相对市场的显著超额，后续仍有较大表现空间。其表示，行业反内卷、不得低于成本价销售可以帮助行业将beta修复至盈亏平衡，但成本曲线和产品、市场的差异是提供alpha、帮助企业实现盈利的来源。

2、特斯拉 | 据界面新闻9月11日报道，在特斯拉官网上，目前预定Model Y L，显示的预计交付时间是11月份，这也就意味着10月份可供销售的Model Y L已经售罄，有购买意向的消费者，只能购买11月份及之后生产的。Model Y L已于上月19日在国内市场率先上架销售，本月2日正式开始交付，有消息称在上周已交付了900辆，日均150辆。

点评：湘财证券指出，六座版 Model Y L的发布，迅速在市场中引发了热议。一方面，其33.9万元的起售价虽然处于中高端价位，但结合车辆的尺寸、配置以及品牌价值，许多潜在买家认为这一价格具有较高的性价比。特别是对于那些追求高端出行体验、注重家庭和商务用途的消费者来说，六座版 Model Y L的吸引力尤为突出。另一方面，特斯拉的品牌号召力和在电动汽车领域的技术领先地位，也让消费者对其新车型充满期待。

3、数据要素 | 据中证报报道，国务院新闻办公室9月11日举行国务院政策例行吹风会，介绍全国部分地区实施要素市场化配置综合改革试点有关情况。国家数据局副局长余英表示，国家数据局将支持试点地区加强公共数据共享、开放和授权运营，打造一批有影响力的项目，形成可复制、可推广的公共数据资源开发利用模式。同时，国家数据局也将支持试点地区探索数据流通交易新模式，建立数据安全治理体系，推动高质量发展和高水平安全良性互动。

4、移动支付 | 据中证报报道，近日，支付宝公布了“碰一下”最新数据：用户规模已突破2亿，获得1亿新用户的速度快了一倍，刷新互联网产品增速新纪录；可使用“碰一下”的场景已超1000个，近1亿人已使用多项“碰一下”服务，“碰一下”成为平台服务新入口。

点评：中证报指出，支付宝“碰一下”通过技术创新与场景拓展，重新定义了支付体验，其便捷性、安全性及生态扩展能力使其成为移动支付领域的又一里程碑。随着“碰一下”模式的爆火，“支付宝碰一下”已然形成了一条涵盖软件开发、硬件制造、手机厂商、服务商、品牌商家、行业场景的完整生态链条。在“支付宝碰一下”成为创新入口的背后，有着自主可控的中国制造作支撑，并由新入口推动了国内消费生活场景的持续迭代，三者相互激发，成为支付宝再造一个新入口的具象内涵，也催生了更强的内生性创新发展动力。

今日有1只新股申购：

友升股份：沪市主板，申购价格46.36元/股，顶格申购需配市值15万元，公司是铝合金汽车零部件制造商，主要产品为汽车结构零部件，可分为门槛梁系列、电池托盘系列、保险杠系列、副车架系列等。

再来看上市公司公告精华：

1、安宁股份：拟以分期支付现金65.08亿元方式参与经质矿产及其关联企业实质合并重整。

2、扬杰科技：拟22.18亿元现金收购贝特电子100%股权。标的公司的主要产品为电力电子保护元器件，主要对电子电路系统进行过流和过温保护。

3、赛微微电：股东拟协议转让17%公司股份引入投资人朋邦实业，拓展新能源储能领域。

4、中国船舶：完成换股吸收合并中国重工，新增股份9月16日上市。

5、欢瑞世纪：公司现象级短剧作品超过5亿次播放量。

6、芯原股份：拟购买芯来智融半导体科技（上海）有限公司股权并募集配套资金，股票复牌。新签订单12.05亿元，同比增长85.88%，新签订单已创历史新高。

7、西部证券：收购国融证券64.5961%股份完成过户。

8、先导智能：固态电池相关业务推进存在不确定性。

9、淳中科技：公司业务不涉及液冷服务器的生产制造，仅参与液冷测试平台等测试环节。