摘要：台积电和三星这些巨头，早几年被美国拉着鼻子走，跑到那边建厂，结果现在想掉头回来，中国市场这块大蛋糕可没那么容易再分给他们。想想看，当初断供华为时多干脆，现在后悔了，门儿都关上了？
芯片这玩意儿，本来是高科技的代名词，可现在闹得像国际贸易的烫手山芋。
台积电和三星这些巨头，早几年被美国拉着鼻子走，跑到那边建厂，结果现在想掉头回来，中国市场这块大蛋糕可没那么容易再分给他们。想想看，当初断供华为时多干脆，现在后悔了，门儿都关上了？
先说台积电的美国之旅。2020年5月15日，台积电宣布在亚利桑那州凤凰城砸下120亿美元建厂，转移3纳米和5纳米生产线。
本来计划2024年投产，结果拖到2025年上半年才勉强开始高体积生产。第一工厂2025年4月8日试产，第二工厂推迟到2027或2028年。
为什么延误？劳动力短缺、工会闹事、成本高企。2025年上半年，亚利桑那子公司净盈利1.501亿美元，听着不错，但对比台湾本岛的效率，海外工厂亏损了整年2024年。
台积电总营收2025年第二季度超过300亿美元，可中国市场份额从16%掉到9%。这说明啥？客户订单转向本土供应商了。
台积电南京工厂，本来靠美国设备豁免生产16纳米芯片，2025年9月2日，美国撤销其验证终端用户授权，从12月31日起，每件设备都得逐案申请许可证。生产效率肯定降，库存压力更大。
三星的路子差不多。2021年11月23日，三星宣布在德州泰勒市投170亿美元建厂，本来2024年完工，现在推到2025年底甚至2026年。
原因？客户订单少，工厂90%建好却闲着。2025年7月4日报道显示，完工延期让三星头疼，7月30日，李在镕承认需求疲软，股价跟着晃荡。
三星芯片业务2025年第二季度利润暴跌94%，对华销售受阻是主因。西安和苏州工厂，2025年8月30日豁免被撤销，设备进口卡壳。
仓库里芯片堆着卖不出去，销售团队急得团团转。两家公司在美国投那么多钱，结果订单没跟上，中国市场又丢了。
回想2019年5月15日，美国把华为列入实体清单，禁止用美国技术的公司供货。台积电和三星当时没犹豫，2020年9月15日起，台积电停供华为7纳米芯片，三星停供存储芯片。
华为手机产量大减，中国芯片进口需求本就大，现在本土企业加速自研。Made in China 2025计划，本来目标2025年半导体自给率70%，实际可能只到30%，但设备自给率预计50%。
中国芯片产能扩张快，SMIC 2025年第二季度营收22亿美元，同比增长16.2%。本土供应商抢占市场，台积电和三星的份额自然缩水。
2025年3月4日，台积电追加投资到650亿美元，支持4万建筑岗位。可现实呢？凤凰城工厂水资源短缺，2025年8月27日破土建水回收厂，成本又添一笔。
李在镕推三星从存储扩展到逻辑芯片，2020年代投数百亿于先进制程。可泰勒工厂2025年12月20日获4.745亿美元补贴，生产却延误，设备调试卡在客户不足上。
全球半导体格局在变。中国需求占全球第一，芯片进口量巨大，可现在自给率提升，减少依赖。台积电2025年第二季度营收302.4亿美元，市场份额70.2%，三星掉到7.3%。
差距拉大到62.9个百分点。两家公司想回归本土市场，可美国法案管得严，离开得付高代价。中国消费者和企业，转向本土芯片，不会轻易回头。
台积电和三星的“反叛”，其实是想摆脱美国限制，重回中国订单。可信任没了，市场份额丢了，后悔药哪有卖？
芯片产业本是合作共赢，现在搞成零和游戏。台积电和三星当初选边站队，现在尝苦头。中国推进自研，2025年半导体设备自给率50%，产能全球最大。
两家公司收入下滑，产能过剩，库存积压。未来呢？台积电南京厂逐案申请设备，效率低。三星芯片销量继续降，全球格局重塑。中国不会轻易接纳这些关键时刻转向的企业，合作大门窄了。
三星和台积电的困境，暴露了芯片供应链的脆弱。美国芯片法案2022年8月9日通过，提供527亿美元补贴，可附带技术文件要求，让企业纠结。两家公司转移技术后，发现补贴没那么好拿。
全球芯片营收2025年第二季度417亿美元，增长14.6%，但中国市场转向自产，进口依赖减。台积电ADR股价2025年9月3日跌1.29%，后回稳，可长远看，中国份额降到9%，影响大。
想想当初，台积电得益于中国支持，发展快。现在背弃，收入大减。三星同理。芯片不是简单买卖，牵扯国家安全。两家公司现在醒悟，想调整策略，可中国市场已变。
本土供应商填补空缺，自给率目标虽没全达，但进步明显。未来，全球半导体重心东移，中国角色更重。台积电和三星的教训，是企业夹在大国间，选错边就难翻身。
美国撤销豁免，台积电南京厂影响小，但信号强：限制中国芯片升级。两家公司中国工厂产能锁死，无法扩。
台积电总产能中，中国只3%，但象征意义大。企业为补贴迁厂，现在补贴条件苛刻，后悔了。中国不会原谅这种墙头草行为，市场大门关紧。
芯片大战没完。台积电和三星的“反叛”，其实是被动调整。可时间不对，机会溜走。中国自强之路走稳，两家公司得为当初决定买单。全球看热闹，企业却实打实亏本。信任丢了，就难捡回。
来源：看电影看到死一点号
