“高额回报”的数字人民币推广？一场借央行信用背书的骗局

摘要：近期，中国人民银行重庆市分行发布风险提示，指出有不法分子冒用其名义，以“有偿推广”“高额回报”“分享商家利润”等诱人话术，假借推广数字人民币开展虚假宣传，欺骗公众。这并非孤例，随着数字人民币试点的推进，类似骗局在全国多地时有发生。作为金融研究员，笔者认为有必要

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近期，中国人民银行重庆市分行发布风险提示，指出有不法分子冒用其名义，以“有偿推广”“高额回报”“分享商家利润”等诱人话术，假借推广数字人民币开展虚假宣传，欺骗公众。这并非孤例，随着数字人民币试点的推进，类似骗局在全国多地时有发生。作为金融研究员，笔者认为有必要深入剖析这一现象背后的金融逻辑与风险本质。

数字人民币是中国人民银行发行的数字形式的法定货币，与实物人民币等价，具有价值特征和法偿性。其定位是现金类支付凭证（M0），与实物人民币一样，不存在任何投资增值功能。正是这一基本属性决定了数字人民币“不具有炒作空间”，也不可能存在“推广返利”的合法基础。

然而，骗子们却利用公众对新生事物的好奇与对官方机构的信任，设计了一套精巧的骗局。他们冒充央行分支机构，伪造官方公告，声称招募“数字人民币试点推广员”，承诺“高额回报”和“分享商家利润”。这类骗局融合了传销拉人头与庞氏骗局的特征，用后来者的资金支付前者的收益，一旦资金链断裂，参与者将血本无归。

从金融传播学角度看，此类骗局巧妙地利用了三种心理机制：一是利用央行信用背书降低人们的风险警觉；二是利用“数字”“区块链”等科技热词制造认知迷雾；三是利用“早期参与”“限量招募”等营销话术制造稀缺错觉。这三种机制叠加，使得即使相对谨慎的投资者也可能落入陷阱。

更深层次的问题在于，当前社会对数字货币的认知存在明显断层。一方面，区块链技术与加密货币的市场炒作让部分人产生了“所有数字货币都能赚钱”的错误印象；另一方面，普通民众难以区分央行数字货币与私人加密货币的本质差异。骗子正是利用这种认知鸿沟，将国家信用与技术创新混为一谈，进行欺诈活动。

防范此类骗局需要多方协同努力。监管部门应当加强预警监测，建立快速反应机制，对冒用央行名义的行为进行严厉打击。媒体和金融机构需要加强金融知识普及，帮助公众理解数字人民币的基本特性——它是支付工具而非投资产品。最重要的是，公众自身应保持警惕，牢记 “三不原则”：不相信 “高收益” 承诺，不下载非官方渠道 APP，不向陌生账户转账。对任何承诺“高额回报”的数字货币推广活动保持怀疑。