摘要：9月A股开门红！沪指逼近3900，创业板大涨2.29%，真的太强了。个股3200家上涨，中位数+0.51%，赚钱效应依然挺炸裂的。

9月A股开门红！沪指逼近3900，创业板大涨2.29%，真的太强了。个股3200家上涨，中位数+0.51%，赚钱效应依然挺炸裂的。

今天涨停板创了近期的新高102家，整个8月份只有一天超过100家涨停的，说明市场赚钱效应开始扩散了。除了周末爆吹的芯片，老赛道也开始崛起，光伏的储能和锂电池涨停板不少，创新药、黄金板块也涨停潮。

当前风格属于科技疯，今天易中天征服了所有人，4500亿的中际旭创大涨14%，3800亿的新易盛大涨9%，1700亿的天孚通信大涨11.9%工业富联都飙到1.1万亿市值了。

刀锋去找了下，4月至今科技牛股的涨幅榜：

新 易 盛：800%

中际旭创：700%

天孚通信：550%

胜宏科技：500%

工业富联：350%

寒武纪-U：150%

中芯国际：30%

这7只科技大牛股，只有工业富联1家是主板的，其它4只是创业板，2只科创的。这也解释了，最近创业板、科创板走的比上证强的多。

比如，沪指今天收在3875点，离前高位置的3888.6还差一点。但创业板连续暴力反弹后，马上重回3000点了！主要还是创业板的权重基本都是科技品种，易中天+宁德时代拉指数太猛了。

每次牛市时，创业板弹性总是大于主板。而且相比科创板、北交所上百倍估值，创业板当前才40多倍无疑“更安全”！这也是资金敢于炒作的底气。

但易中天把大家都涨懵逼了，今天朋友说，他见过A股各种的抱团，但没见过几千亿市值的公司，短短几个月涨3倍、5倍，一道直线拉上去的！炒股十几年没见过这种涨法。

不得不说，今年A股真的极端，前期抱团在微盘和银行，现在又挤在AI硬件产业链。

这一波AI硬件是比2021新能源更大的宏大叙事，不少资金看到2028、2029年了。从芯片、光模块、服务器、pcb到液冷、电源，从达子链到华为链。核心一点的都已经脱离了地心引力，直奔星辰大海！

短期看，易中天的逻辑硬如老铁：

1、与英伟达合作，英伟达出货量暴增，利好；

2、不跟英伟达合作，跟国产AI芯片，合作的还是易中天，利好。

易中天啥时候见顶呢，没人知道。不过历史上有两大指标，一是涨到拥挤度爆炸，流动性枯竭；二是市场上出来更有想象力的板块，资金去抱团新的小甜甜了！

从拥挤度看，目前整个TMT板块的日成交额占到A股总成交额的41%，而今年初DeepSeek时刻为46.5%，23年炒作ChatGPT时最高达到50.3%！很明显，科技板块还没到流动性枯竭的时候。

从新题材的角度，现在市场还没有出现比人工智能、芯片、自主可控更有想象力的。这次还承载了国家政策，国家安全必须自主可控！

那么结果就只有一个，这些科技核心资产会炒到所有人相信了永远涨，才会结束。现在还有很多人质疑易中天，寒武纪这些，那么大概率就没到头...！没办法，A股趋势一旦形成，就只有泡沫一条路了。

那么怎么办呢，就是趋势没坏，就尽情去享受泡沫；趋势坏了就跑，这种拉到历史新高的板块，一般回调都是2~3年起步的，能真正穿越行情周期的极少。比如新能源也就宁德时代、比亚迪走出来了！

现在市场一个共识就是：无论搞什么票，公司得有业绩。大市值，强趋势，业绩优，就会被无限的抱团！好公司一直涨，大量业绩差的票被边缘化，就是本轮慢牛行情最大的特点。

总之，现在押中核心赛道的，每天都是牛市+账户持续新高；不在核心赛道的，每天都在煎熬和等风来....！怕高的都是苦命人啊。

很多散户现在每天纠结的，要不要打不过就加入？但凡犹豫了一天，感觉就亏了几个亿。股民和股民的对牛市的感受并不相通，放过自己吧！

...

盘后人工智能又来利好。上合重磅发声，中方愿同各方共同建设好人工智能应用合作中心，共享人工智能发展红利！

主要利好算力和AI出海。最近算力等硬件疯狂，但下游的应用不温不火，明天留意资金会不会高低切换，去怼AIGC、多模态AI、大模型等方向。

对我们来说，AI应用出海方向具备较大的想象空间，比如游戏、短剧、动画、影视等等。今年已经好几次在国外出圈了。

两部门印发《工业母机高质量标准体系建设方案》。方案提到到2026年，工业母机高质量标准体系基本建立，给出了时间表！

最重要的是这一句：加快高端工业母机、高档数控系统、高性能功能部件、先进制造工艺、关键核心零部件等标准研制。

文件点名的"关键核心零部件"，实际对应着丝杠、导轨、主轴等占整机成本40%的核心环节，是国产化重点突破的方向。

上半年境外投资者持有A股市值超3万亿元。截至2025年6月末，境外投资者持有A股市值3.07万亿元。上半年净流入836亿元，连续两个季度净流入。

今年外资买港股比较多，但进入A股比较克制。主要是大A能买的公司都上港股了，还更便宜。唯一稀缺的就是茅台这几只白酒龙头，但外资对白酒也信心不足了，今年还出逃了不少。

高盛上调寒武纪12个月目标价至2104元。一周前高盛刚上调至1835元，这么快喊2100元了。

寒武纪今天收盘1448元，市值6000亿；2100意味还有近50%的涨幅，市值9000亿元！万亿寒王不是梦啊。

当然，高盛一向挺“反指”的，不能太当真。2016年9月，当时高盛给乐视网的目标价是市值2000亿，当时乐视市值1500亿！然后很快乐视就退市了，市值直接归零。

隆基绿能拟入局储能。光伏龙头隆基绿能要开始布局储能了，参股了一家储能企业精控能源！隆基还在接触另外一家储能企业，并考虑收购。

隆基是光伏硅片和组件的龙头产业，但行业严重过剩。储能这个赛道还刚起步，国家也大力扶持，这对隆基来说将会是一个不错的机会。不过阳光电源估计要反对，你不要过来啊。

折叠屏华为新三折叠手机开始预热 9月4日正式发布。9月是传统消费电子月，华为、苹果、三星都会发布新产品！

comex黄金、白银主连创历史新高。黄金白银的大涨，主要是美联储降息+通胀预期。

最近多关注下资源股，可能开启趋势性普涨周期。其中：白银 > 稀土、钴、钨 > 锡、金、铜铝 > 钼、铅锌 > 锂、镍。

...

最后说几句：

今天9月开门红，距离9月3日还有2个交易日。看到一个观点说，A股本轮牛市是“93牛”，很多资金会等到9月3日卖，兑现一波！

这个其实没有依据的，大家都知道9.3是全球瞩目的重大活动。无论从哪个角度来看，A股都应该营造一个良好的氛围。

当然内资有挺多软骨头，接下来2天大家还是注意一下。少一些追涨，涨多的可以落袋为安...。牛市每次大跌都是倒车接人，但你得有钱可以加仓啊！

9月大事趋势比较多，除了上合峰会和九三阅兵，还有918美联储降息，中美的关税谈判等等，对A股的影响是非常大的！

另外，指数到4000附近应该有颠簸的，不会一蹴而就。总之相比8月账的酣畅淋漓，我觉得9月的难度会一些，大家要坐稳了。

刀锋还是希望慢点涨，和美股一样，走个N年的慢牛。最好是多点开花，别只抱团一两个行业，尽量让多数人都能赚到钱。

那是那句话，现在A股还是一趟高铁，颠簸不影响前行。大家可以安心坐着，距离目的地还远着呢！

当然牛市不一定要到终点，尤其这种结构性牛市，如果你觉得你已经实现了目标，提前下车也是可以的，先落袋为安。

炒股为了什么呀，肯定是把利润带走。尤其N年一次的大牛市，错过了又要等几年了...。刀锋会陪着大家到牛市终点，但不管你上车还是下车，只要你觉得是对的，就坚持自己！

今晚美股因为劳动节休市一天，就到这儿吧。

来源：股市刀锋