摘要：近期，全球存储产业再度迎来重大策略调整。面对市场结构的变化与不同领域需求的分化，美光科技宣布将在全球范围内停止未来移动NAND产品的开发，包括终止第五代通用闪存存储的相关项目。这一决定源于移动NAND市场长期表现疲软，相较其他NAND业务增长乏力的现状。移动N

近期，全球存储产业再度迎来重大策略调整。面对市场结构的变化与不同领域需求的分化，美光科技宣布将在全球范围内停止未来移动NAND产品的开发，包括终止第五代通用闪存存储的相关项目。这一决定源于移动NAND市场长期表现疲软，相较其他NAND业务增长乏力的现状。移动NAND，作为智能手机、平板电脑等便携式设备的重要存储介质，涵盖eMMC、UFS、移动SSD、闪存卡等产品，但其市场活力近年逐渐减弱。在此背景下，美光科技重新配置资源，重点转向SSD、汽车以及其他终端应用等更具增长潜力的NAND解决方案。同时，移动DRAM市场仍将得到持续支持，相关DRAM产品组合的布局并未受到影响。

最新财务数据显示，在2025财年第三财季（3月至5月）中，美光科技整体业绩显著提升，营收环比增长15%，同比增长37%，主要得益于DRAM业务的强劲表现，尤其是高带宽存储产品带来的贡献。其中，DRAM收入占据总营收的绝大部分，且高带宽产品环比增长近五成。NAND业务同样保持增长，环比提升超过16%。这些数字背后，反映的是市场需求结构正快速向高性能、高附加值方向倾斜。

在DRAM领域，行业正积极聚焦DDR5与高带宽产品，同时有序收缩DDR4的产能。相关产线的逐步停产计划将在未来数月内推进，直至完全退出市场。产能收缩导致DDR4供应明显减少，而需求依旧坚挺，推动部分DDR4产品在现货市场价格迅速攀升，下半年合约价也被普遍看好。调查机构预计，2025年下半年DDR4市场将延续供不应求与价格上涨的格局，尤其是服务器领域的刚性需求压缩了PC和消费市场的供应，使得PC厂商不得不加快DDR5的导入，而消费类厂商则在高价与物料稀缺中面临更大挑战。DDR市场的紧张氛围也传导至移动DRAM，第三季度LPDDR4X合约价的单季涨幅创下近十年新高。

在NAND领域，产业同样将产能向高毛利产品集中，受益于人工智能的发展，企业级SSD的需求持续高涨，形成供不应求的局面。受此带动，第三季度企业级SSD合约价格预计将上涨5%至10%，价格走势反映出高端产品在市场中的话语权正在增强。

整体来看，无论是DRAM领域的高端化转型，还是NAND领域的高毛利化布局，产业链上下游正围绕性能、容量与利润的平衡进行新一轮资源配置。面对AI应用的广泛渗透与服务器需求的持续攀升，提前完成技术储备与市场布局的厂商，将在未来的存储竞争中占据主动地位。停止移动NAND开发只是全球存储产业优化产品结构的一个缩影，高性能、高价值的产品方向，正在成为下一阶段的竞争核心。

来源：小方看科技