摘要：阿里巴巴正在闷头搞一款全新的AI芯片，现在已经进入测试阶段了。这消息一出来，不光科技圈讨论热烈，股市里相关的概念股也开始有动静。今天咱就掰开揉碎了说，阿里这芯片到底有啥门道，还有哪些沾边的概念股可能跟着受益。

最近科技圈藏不住的大消息：据《华尔街日报》报道，阿里巴巴正在闷头搞一款全新的AI芯片，现在已经进入测试阶段了。这消息一出来，不光科技圈讨论热烈，股市里相关的概念股也开始有动静。今天咱就掰开揉碎了说，阿里这芯片到底有啥门道，还有哪些沾边的概念股可能跟着受益。

先搞懂：阿里这AI芯片，到底牛在哪？

这些年AI有多火不用多说，不管是聊天机器人、图像识别，还是大数据分析，背后都得靠“算力”撑着，而AI芯片就是提供算力的“发动机”。阿里这次研发的新芯片，主要针对的是“AI推理任务”——可能有人听不懂，其实就是AI学完了知识（模型训练）后，用这些知识解决实际问题，比如你用语音助手发指令、刷脸支付识别身份，都得靠推理任务来完成。

这款芯片有个很关键的亮点：能跟英伟达兼容。懂行的都知道，英伟达在AI芯片领域几乎是“老大”级别，市面上大部分AI软件、应用都是照着英伟达的芯片和系统开发的。阿里这芯片能兼容它，就意味着开发者不用重新写代码，拿过来就能用，门槛一下就降下来了。这对咱们国产芯片替代来说，也是个大好事——不用完全推倒重来，就能慢慢接住市场需求。

再说说对阿里自身的意义。之前阿里在云计算、电商这些领域做得不错，但核心的芯片一直依赖外部供应商，相当于“心脏”得靠别人提供。现在自己能搞出AI芯片，等于把核心技术攥在自己手里了。以后阿里云的智能服务、淘宝京东的智能推荐，都能靠自己的芯片撑着，不仅成本可能降低，响应速度也能更快。

往大了说，这对整个国产AI芯片行业都是个鼓舞。这几年美国对咱们高端芯片卡得紧，不少国内AI企业愁着“没芯可用”。阿里这次拿出新芯片，相当于给行业打了针“强心剂”，说不定以后会有更多企业愿意砸钱搞研发，国产芯片的整体实力也能跟着提上来。

哪些概念股可能沾光？分三类说清楚

阿里搞芯片不是单打独斗，得靠产业链上的企业配合，这些跟阿里合作紧密、业务能搭上边的公司，就可能成为受益的概念股。咱分三类说，都是实实在在有业务关联的，不是瞎猜的：

第一类：帮阿里搭“算力底座”的（数据中心、算力服务）

这类公司主要给阿里提供算力支持，芯片要发挥作用，离不开数据中心和算力网络，所以它们的机会很直接。

- 数据港：这是上海国资控股的企业，跟阿里合作很多年了，像之前的ZH13数据中心，就是专门为阿里服务的。现在阿里新芯片要落地，肯定需要更多数据中心来承载算力，数据港作为老合作伙伴，大概率能拿到更多订单，业绩自然可能往上走。

- 润泽科技：主要给阿里做“智算中心”——就是专门为AI服务的数据中心。2025年一季度它每股收益有0.25元，还用上了液冷技术，能把数据中心的能耗降得很低（PUE值1.09，越接近1越节能）。阿里芯片一推广，智算中心的需求肯定会增加，润泽科技的业务也会更忙。

- 并行科技：跟阿里云一起搭算力生态，还接入了主流的AI推理模型。2025年上半年它光算力服务收入就有4.42亿，同比涨了70%多，而且这部分收入占了总营收的96%，几乎全靠算力吃饭。阿里新芯片能提升算力效率，并行科技的服务也能跟着更有竞争力。

第二类：跟芯片硬件直接相关的（芯片配套、硬件供应）

这类公司要么给阿里提供芯片相关的零部件，要么本身就是国产芯片领域的主力，能跟阿里形成技术配合。

- 寒武纪：这是国产AI芯片的代表性企业，已经在给阿里云供芯片了（思元590芯片），还帮阿里优化了推理效率，能让AI响应速度快18%。它的芯片性能也不差，接近英伟达的A100（达到92%）。现在阿里自己搞芯片，寒武纪作为老搭档，可能会有更深的合作，比如技术互补、共同研发，受益肯定少不了。

- 中际旭创：主要做“光模块”——这是数据中心里传输数据的关键部件，芯片算出来的东西，得靠光模块传出去。阿里800G光模块有65%都是从它这买的，现在1.6T的新产品也通过了阿里的验证。阿里芯片推广后，数据传输需求会增加，中际旭创的订单量大概率会跟着涨。

第三类：跟阿里AI生态搭边的（行业应用）

这类公司把阿里的AI技术用到具体行业里，比如金融、医疗、传媒，芯片能提升AI性能，它们的业务也能更顺畅。

- 恒生电子：跟阿里云一起做金融AI，比如银行的智能风控、基金的AI投顾，这些都得靠AI芯片提供算力。而且蚂蚁集团还持有它20%多的股份，跟阿里系关系很紧密。以后金融行业用AI的地方越来越多，恒生电子的业务也能跟着扩。

- 卫宁健康：专门做医疗AI，比如跟蚂蚁集团合作搞医疗大模型，医生问诊时用的语音识别、病历分析，都能靠它的系统提速。现在接入了阿里的音频模块，响应速度能到毫秒级。阿里新芯片能让医疗AI更流畅，卫宁健康在医院的推广也会更顺利。

- 浙数文化：把阿里的AI用到传媒领域，比如做短视频生成、AI虚拟主播，现在短视频生成效率能提升70%，不少省级媒体都在用它的虚拟主播。芯片性能提升后，这些AI应用会更高效，浙数文化在传媒行业的市场也能扩大。

最后提醒：概念股虽好，风险得看清

虽然阿里搞新芯片是好事，相关概念股也看着有潜力，但投资这事儿不能只看利好，风险也得心里有数，别脑子一热就冲进去。

首先，芯片行业竞争太激烈。阿里这芯片要面对英伟达、AMD这些国际巨头，国内还有华为、寒武纪这些对手，能不能抢到市场份额，现在还说不准。要是后续销量不如预期，相关概念股的股价可能会受影响。

其次，技术更新太快。AI芯片这行，今天的新技术，可能过半年就落后了。阿里得一直砸钱搞研发，才能跟上节奏。万一研发进度慢了，或者技术不如对手，产业链上的公司也会跟着受牵连。

最后，政策和贸易环境也有不确定性。芯片行业受政策影响很大，比如美国会不会再出更严的限制，国内会不会有新的扶持政策，这些都可能改变行业走向。而且概念股股价容易受消息影响，可能涨得快，跌得也快，要是追高进去，很容易被套。

总的来说，阿里搞新AI芯片，确实给国产芯片和相关产业链带来了机会，概念股也值得关注，但一定要理性。先搞清楚公司的业务到底跟阿里芯片有多少关联，业绩能不能真的受益，再结合自己能承受的风险，慢慢研究，别盲目跟风。毕竟投资是长期的事，看清了再出手，才能更稳妥。

来源：馨柯