摘要：截至2025年8月22日，华泰金工的全频段融合因子在年内相对全A等权基准实现超额收益16.19%。自2017年初进行回测以来，该因子的年化超额收益率已达到30.61%。在最近的表现中，基于全频段融合因子的AI中证1000增强组合在本周获得超额收益0.29%，年

截至2025年8月22日，华泰金工的全频段融合因子在年内相对全A等权基准实现超额收益16.19%。自2017年初进行回测以来，该因子的年化超额收益率已达到30.61%。在最近的表现中，基于全频段融合因子的AI中证1000增强组合在本周获得超额收益0.29%，年内超额收益则达到了17.44%。自2017年初回测以来，该组合相对中证1000的年化超额收益率为22.39%。

AI中证1000增强组合的年化跟踪误差为6.04%，信息比率为3.70，超额收益最大回撤为7.55%，Calmar比率则为2.96。这些数据显示了该组合在当前市场环境下的强劲表现，进一步突显了其有效的投资策略。

另外，文本选股组合FADT_BERT在年内也展现了良好收益。截至2025年8月22日，该组合的绝对收益为20.88%，相较于中证500的超额收益为1.72%。在本月的表现中，FADT_BERT组合实现了9.34%的收益，尽管相对中证500的超额收益稍有下滑，达到了-0.24%。自2009年初开始的回测显示，该组合的年化收益率为40.39%，相对中证500的超额年化收益率为31.34%，夏普比率为1.41。

在主题指数方面，华泰金工的AI主题指数轮动模型也在持续优化中。该模型基于全频段量价融合因子，对133个概念指数进行了评分，并制定了周频调仓策略。模型自2018年初以来的年化收益率达到了16.75%，相较于等权基准的年化超额收益为11.05%。截至2025年8月22日，模型建议投资者在未来一周持有的主题指数包括中证畜牧、CS现代农、大农业以及中证旅游等。

与此同时，AI行业轮动模型同样显示出强劲的投资潜力。该模型聚焦于32个一级行业，通过全频段量价融合因子进行评分。自2017年初回测以来，模型的年化收益率为25.79%，相对等权基准的年化超额收益为19.62%。在即将到来的交易周，模型推荐的持仓行业包括银行、石油石化、食品、农林牧渔和交通运输等。

华泰金工的全频段融合因子表现也在持续吸引关注。该因子通过深度学习模型对27个高频因子进行训练，进而提取具有显著选股效果的数据特征。截至2025年8月22日，TOP层相对于全A等权基准的超额收益为16.19%。

华泰金工的中证1000增强组合则在选股过程中严格遵循全频段融合因子，成分股权重要求至少达到80%，个股权重偏离上限为0.8%，而barra暴露控制在0.3以内。此组合设计的周双边换手率限于30%，周频调仓并附带交易费用为双边千分之四，确保了投资的灵活性与有效性。

在文本选股方面，针对盈利预测的调整，华泰金工推出了基于文本因子的FADT_BERT组合，旨在通过自然语言处理及机器学习技术，提升选股精度。该组合在市场波动中展现出较高的收益能力，尤以年化收益和相对中证500的超额收益表现尤为突出。

来源：新浪财经