摘要：2025年以来，全球存储芯片市场迎来显著复苏，NAND Flash与DRAM价格持续攀升。三星、SK海力士、美光等国际大厂自2024年第四季度起重启减产计划，叠加美光新加坡工厂断电事件，导致NAND Flash供应紧张。据TrendForce数据，2025年第

2025年以来，全球存储芯片市场迎来显著复苏，NAND Flash与DRAM价格持续攀升。三星、SK海力士、美光等国际大厂自2024年第四季度起重启减产计划，叠加美光新加坡工厂断电事件，导致NAND Flash供应紧张。据TrendForce数据，2025年第一季度NAND晶圆价格同比上涨30%，进入3月主流原厂宣布4月起提价10%-15%，涨价节奏较预期提前。市场已经开始闻风而动了。

要弄清楚了涨价的核心驱动因素，就能预知涨价的趋势延续性。

1. 供需结构改善：全球五大原厂（三星、SK海力士、美光、铠侠、西部数据）合计控制80%以上产能，减产措施有效缓解供过于求。2025年第一季度三星、SK海力士产量环比减少超10%，美光新订单交付量仅为预期的20%-25%。

2. AI技术革命：DeepSeek等大模型训练推动企业级存储需求爆发，服务器DRAM用量较普通服务器提升8倍，NAND需求增长3倍。AI终端设备（如AI PC、AI手机）内存配置升级至8GB以上，进一步拉动消费级存储需求。

3. 技术迭代加速：HBM3E带宽达819GB/s，较DDR5提升5倍，成为AI服务器关键组件；长江存储400层3D NAND技术突破，混合键合专利全球占比超70%，推动国产存储技术升级。

4、国内再有华为发布磁电存储技术，对整个市场的带动作用。

涉及到的相关公司重点跟踪寻找支撑位确认后的机会。

1、佰维存储688525：消费级+企业级SSD，预计2024年年报就增长最高132%，未来涨价会带来更多的营收利润。

2、 德明利001309：高增长的模组厂商，24年报预增最高1500%！

3、同有科技300302：华为磁电存储的关联公司。

4、江波龙301308：存储模组公司，24年报最大增长160%

5、万润科技002654:国产替代的主流厂商，24年报最大增长60%

6、深科技000021：内存封测龙头。

7、香农芯创300475：国内先进的HBM芯片代理商

来源：股市亚拉刚