摘要：今日早盘，A股冲高回落，上证指数在创出年内新高后逐级调整一度翻绿，上证50指数2800点得而复失，沪深300盘中也一度跌破4100点。跌落个股多于上涨个股，成交呈扩展趋势。

今日早盘，A股冲高回落，上证指数在创出年内新高后逐级调整一度翻绿，上证50指数2800点得而复失，沪深300盘中也一度跌破4100点。跌落个股多于上涨个股，成交呈扩展趋势。

盘面上，休闲食品、医疗器械、消费电子、日用化工等板块涨幅居前，通讯设备、钢铁、稀有金属、光伏设备等板块跌幅居前。

消费电子进入旺季

消费电子概念盘初大幅高开，板块指数一度涨逾4%，创前史新高，周K线上罕见的接连10周上涨。福日电子高开后秒速涨停，接连第4日封板，向阳科技亦高开后秒速涨停，东芯股份、华映科技等逾10股也强势涨停或涨超10%。

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三季度是消费电子的传统旺季，随着高校选取通知书连续送达，“准大一”学生的电子产品采购季悄然敞开，手机、平板、电脑、耳机、电子手表组成的“电子五件套”成为消费热点。

唯品会数据显现，7月以来，多类数码电子产品销量增加显著。其间笔记本电脑销量同比激增80%以上，智能手环销量同比增加36%，学习机、数码相机销量同比增加均超20%。

此外，下半年将有多款重磅电子产品发布。苹果iPhone 17系列确定于9月第二周发布。华为Mate 80系列则选择错峰竞赛，将发布时刻调整至10月。

在消费电子进入旺季后，上游相关元器件悄然涨价。DRAM（动态随机存取存储器）范畴，TrendForce 猜测，2025年第三季度DDR5/LPDDR5X合约价格涨幅有望到达3%—10%，而DDR4/LPDDR4X合约价格涨幅将扩展至23%—45%。

NAND Flash商场相同呈现活跃改变，依据TrendForce猜测，2025年第三季度NAND Flash均匀合约价格涨幅可达5%—10%。

美光科技、三星电子（存储业务）、SK 海力士二季度营收环比均完成增加。美光科技进一步估计，2025年第三季度营业收入将达104亿美元—110 亿美元（中值环比增加15%），毛利率有望提升至 41%—43% 区间（中值环比提升4个百分点）。

荣顺策略表明，获益于AI智能眼镜商场热度的继续提升以及销量强劲增加，叠加本年下半年阿里、谷歌、Meta等科技巨头新款AI+AR眼镜产品的发布与上市，将为全年AI智能眼镜销量超预期增加提供中心增量驱动。集成显现功能与深度融合生态将是未来AI智能眼镜的中心开展方向。

医疗器械行业方针利好不断

医疗器械概念盘初一度快速拉升，板块指数最高涨逾3%，创年内新高，半日成交挨近昨日全天成交。赛诺医疗开盘20%一字涨停，创近5年新高，中红医疗亦直线20cm封板，阳普医疗、大博医疗等涨停或涨超10%。

近期，美国强制降药价的音讯引起了立异药板块的动摇。美国总统特朗普上周向全球17家最大的制药公司发送了信函，要求全球首要制药公司在未来60天内设法下降美国药品价格。

但部分基金人士以为，本年的行情或呈“先药后医”的趋势，此前涨幅较小的医疗器械板块或有望发力补涨。

国内立异医疗器械有望凭借性能和性价比优势进一步打破海外商场，翻开生长空间。相较于立异药，医疗器械现在的出资时机或表现为“胜率低、赔率高”，可适当关注左侧布局时机。

此外，近期医疗器械行业方针利好不断。7月，国家药监局发布《关于优化全生命周期监管支撑高端医疗器械立异开展有关行动的公告》，清晰将医用机器人、高端医学影像设备、人工智能医疗器械和新式生物材料医疗器械列为要点开展范畴，提出十大支撑行动。

国家医疗保障局也接连多日召开医保支撑药械立异系列发布会，除了一贯以来关于立异型药品与医疗器械的支撑以外，另一商场关注的焦点在于医保局对医药“反内卷”的表述。

当地方针亦同步发力，深圳出台《全链条支撑医药和医疗器械开展若干措施》，聚集医用机器人和AI辅助诊断系统开发。

随着方针缓和、集采出清、企业战略转型和国际业务拓宽，多家公司业绩和估值将迎来修正，估计2025年下半年和2026年多家公司迎来高增加，部分轻视值个股迎来长线出资时机。

来源：欢欢想世界