摘要：两融余额重返2万亿，近期引发市场热议，本来杠杆资金回升是市场活跃的一种体现，可以更好提振投资者信心。

鲁迅说，“地上本没有路，走的人多了，便就成了路”。

这个道理在资本市场同样受用，当某件事开始高度发酵时，一定要注意随之而来的反馈。

两融余额重返2万亿，近期引发市场热议，本来杠杆资金回升是市场活跃的一种体现，可以更好提振投资者信心。

但现在经过多方面的发酵，反倒弄巧成拙，很多人开始担心当下交易是否已高度拥挤，融资盘过高是否会带来调整风险。

上午三大指数窄幅震荡，3636的前高点被捅破后，资金一度失去方向，毕竟3674点已近在咫尺，抛压袭来，市场分歧加大。

指数朝着3674点进攻固然可喜，但奇哥还是要提醒各位，短期要保持头脑清醒，市场放量滞涨是潜在危险信号，这里千万不能冲动。

管理层要的是慢牛而不是疯牛，持续强势逼空不太现实，短期不排除市场会利用调整来给融资盘降温。

奇哥虽然坚定看好后市行情，但该谨慎的时候还是要适当做一些防守动作。

当然，有量就有机会，市场量能只要能维持在1.5万亿以上，就存在结构性行情，大家可多聚焦活跃板块，跟随主动性资金寻找机会。

摒弃外界杂音，少听别人的看法，坚持自己的操作策略，该潜伏就潜伏，该止盈就止盈，滚动起来进可攻退可守！

01.

8月机器人催化事件密集，一系列顶级盛会即将陆续到来，昨天机器人产业链全面爆发，PEEK材料和人形机器人的板块指数均刷新了历史高点。

昨天板块情绪高潮后，今天如期迎来分化，2025世界机器人大会明天就要开幕了，不排除有资金在提前预热后，等消息落地做反手兑现。

像机器人这种趋势上行的板块，情绪高潮时往往都是短线高抛机会，等分歧调整后再考虑低吸，踏准节奏很重要。

上海印发《具身智能产业发展实施方案》，到2027年实现具身模型、具身语料等方面核心算法与技术突破不少于20项，具身智能核心产业规模突破500亿元。

人形机器人作为具身智能的核心载体，正处于商业化爆发前夕，国内核心城市都在加大投入力度，相信未来会看到更多积极变化。

政策支持+需求激增，双重驱动下，预计2035年全球市场规模或突破1500亿美元。

短期重点留意减速器、传感器及灵巧手等关键领域的机会，但操作上不适合再去追涨，可以留意相对低位品种的补涨机会。

02.

特朗普：美将对所有进口半导体芯片征收约100%的关税。此举是为了吸引半导体企业回美建设，增加美国就业。

受消息刺激，自主可控方向异动，上午半导体板块领涨两市，晶华微、富满微、东芯股份等多股大涨20%，大为股份、斯达半导涨停助攻，带动资金回流半导体。

除了半导体之外，奇哥认为国产算力也值得重点留意。昨天全国一体化算力网9项技术文件发布，一体化算力网进入落地应用阶段。

算力网建设是当前数字经济中的一个重要组成部分，算力需求在人工智能训练与推理、元宇宙与数字孪生、智慧城市与交通等多个领域呈现出裂变式增长。

2025年中国算力市场规模将达到2000亿元，2030年有望突破万亿元。

作为全球第二大市场，在政策驱动下，国产算力想象空间巨大，短期逢低留意国产算力的机会。

03.

海外巨头持续放大招，昨日一天之内，谷歌、Open AI、Anthropic三家公司先后更新AI大模型进展。

今天OpenAI官方账号公告，将于北京时间明天凌晨1点举办直播活动。

距离GPT-5揭露底牌已越来越近，有资金开始做先手潜伏，华胜天成涨停，用友网络、当虹科技、万兴科技等蠢蠢欲动。

近日国内也有多家公司发布大模型迭代，月之暗面发布Kimi-K2，智谱发布GLM-4.5，阿里发布Qwen-Image。

可以预见，全球AI大模型正掀起一波更新潮。午后可以逢低留意AI应用方向，当虹科技、万兴科技等前排核心一旦出现强势拉升，则会带动资金回流AI应用。

华为近期宣布针对AI场景的异构计算架构，CANN将全面开源开放。

这一举措对标英伟达CUDA，软硬件协同打造生态建设，可实现AI开发者自主可控，降低了潜在的依赖风险。

CANN概念股也是AI应用的重要分支，短期可以继续逢低跟踪。

易点天下，辨识度相对较高，公司是国内领先的出海智能营销服务商，AppLovin的大中华区首家电商一级代理商。

来源：钱眼一点号