摘要:8月4日上午,A股市场AI智能体概念突然异动拉升。云鼎科技直线封涨停,成为当日板块最亮眼的标的。华盛昌、能科科技早盘已率先涨停,普元信息、品高股份、鼎捷数智、东土科技等个股也快速跟涨,形成一波强势行情。
AI智能体引爆涨停潮!龙头股单日直线封板,资金抢筹这些高增长标的
大模型不再只是聊天工具,AI智能体正在将技术转化为千行百业的“生产力引擎”。
8月4日上午,A股市场AI智能体概念突然异动拉升。云鼎科技直线封涨停,成为当日板块最亮眼的标的。华盛昌、能科科技早盘已率先涨停,普元信息、品高股份、鼎捷数智、东土科技等个股也快速跟涨,形成一波强势行情。
这一异动背后是两则关键消息催化:7月蚂蚁数科客服智能体通过中国信通院可信AI客服智能体评估,获得业内首个4+级认证;此前国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》,政策持续加码AI产业化落地。
01 评估体系标准化,4+级认证的含金量
当市场还在热议大模型参数规模时,行业已悄然转向应用落地的硬指标。7月底,蚂蚁数科客服智能体获得中国信通院颁发的4+级认证,成为业内首家通过该项评估的企业。
这一认证依据的是一套严苛的技术框架。《智能体技术要求与评估方法 第10部分:客服智能体》围绕基础技术、场景能力和服务成熟度三大维度展开,包含21个能力项,其中基本能力要求66项,高阶能力要求68项。
蚂蚁数科的产品之所以能脱颖而出,关键在于其实现了客服全流程闭环。该智能体覆盖“服务前-中-后全场景”,深度参与客服岗前培训、用户咨询内容总结、答案推送、工单创建、智能质检、效能监控等环节。
在技术层面,其核心优势在于融合语义理解、情感分析、逻辑推理、知识增强、多模态交互等能力,能更精准地理解用户需求、描绘用户画像,并高效检索生成答案。
标准化评估正在加速行业洗牌。中国信通院已启动2025年下半年“可信AI”智能体系列评估工作,覆盖通用智能体和行业智能体两大类,部分项目将同步依据国内标准与ITU国际标准开展双证评估。
02 产业落地加速,AI智能体的商业价值图谱
AI智能体已从实验室概念蜕变为产业升级的核心载体。亿欧智库在《2025中国AI商业落地应用价值研究报告》中指出,垂类大模型+AI Agent正加速渗透实体领域,形成“基础层-技术层-应用层”协同体系。
在技术架构中,AI智能体扮演着关键角色——它是大模型落地的 “执行层载体”,通过“任务拆解→工具调用→自主决策”三大核心机制,将大模型能力转化为行业生产力。
当前技术演进呈现三大形态同步升级:
- 决策式AI:在工业制造、金融风控等高价值场景实现动态演化
- 大模型:2025年迎来“闭源转开源”拐点,多模态重塑人机交互
- AI Agent:从“执行命令的工具”跃迁为“会思考的伙伴”
行业渗透路径已然清晰。在金融领域,智能投顾把管理费从1%降至0.25%;工业制造中扩散模型让催化剂设计周期从数年缩至数月;商贸零售用数字人直播把成本降到真人1/5。
据IDC定义,真正的AI智能体应具备感知环境、推理决策及自主行动能力,能动态适应变化情境,而非机械回应指令。随着2025年进入“落地验证期”,企业服务提效、政务合规、消费体验、工业智造四大场景需求呈现爆发态势。
03 资本抢筹龙头,高增长标的浮出水面
市场资金正快速识别真正具备技术实力的标的。根据业务属性与落地进度,核心企业可划分为五大阵营:
大模型平台型(技术壁垒)
- 科大讯飞:星火大模型+教育医疗多场景覆盖,多模态交互领先
- 昆仑万维:天工SkyAgents平台绑定Opera超3.5亿月活,C端率先变现
- 彩讯股份:Rich AIBox平台对接字节跳动豆包大模型,企业私域知识库管理专家
- 百度(港股):文心大模型支撑智能体在搜索、自动驾驶等场景落地,技术生态完善
- 商汤科技(港股):多模态大模型赋能智能体,在智慧城市、智能汽车领域有深度布局
垂直场景(行业Know-How)
- 卫宁健康:医疗智能体服务华西、瑞金等顶尖医院,10亿级电子病历数据护城河
- 焦点科技:跨境电商智能体“AI麦可”依托千万级B端流量,外贸数据积淀深厚
- 鼎捷数智:制造业智能体市占率领先,与三一重工、比亚迪共建灯塔工厂
- 平安好医生(港股):医疗健康智能体覆盖在线问诊、健康管理,用户基数超4亿
- 石基信息:酒店业智能体服务万豪、洲际等巨头,覆盖全球超10万家酒店
工业政务(政策驱动)
- 能科科技:工业智能体“乐仓”服务航空巨头供应商,500+工业机理模型库
- 税友股份:税务智能体覆盖全国30省市,参与国税总局智能体标准制定
- 东土科技:工控交换机市占率20%+,工业智能体适配工厂巡检场景
- 中科创达:工业互联网智能体赋能智能制造,与华为、高通等深度合作
- 太极股份:政务智能体参与多地“数字政府”建设,覆盖政务服务全流程
DeepSeek生态(业绩暴增)
- 千方科技:城市交通平台全链路植入DeepSeek,中报预增1534%
- 海天瑞声:完成DeepSeek本地化部署,联合华为发布数据飞轮智能体,中报预增960%
- 品茗科技:施工技术线大模型“品茗晓筑”落地,中报预增302%
智能硬件交互(终端渗透)
- 科沃斯:家用服务机器人搭载智能体,实现自主清洁路径规划与场景适应
- 大华股份:安防智能体整合AI识别与设备控制,提升安防系统响应效率
- 拓邦股份:智能控制器嵌入AI Agent,赋能家电、汽车电子终端智能化
04 算力军备竞赛,智能体的底层支撑
AI智能体的爆发正在重塑全球算力格局。OpenAI推进的“星际之门”项目一期就规划部署40万块GPU;xAI的Colossus集群仅用92天实现20万块GPU扩容,最终目标锁定5000万块H100等效算力。
更值得关注的是主权AI崛起。中东地区加速布局:阿联酋合作项目启动5GW数据中心集群;沙特通过Humain公司计划部署500兆瓦AMD设备+500兆瓦英伟达GPU。
欧洲则以数字主权战略为核心,在《数字欧洲计划》框架下建成13座“AI工厂”,并启动2000亿欧元InvestAI计划,目标2030年前建成4个超级AI工厂。
电力供给已成关键瓶颈。美国能源数据显示,2023年数据中心用电量占全国总用电量4.4%,预计2028年将飙升至12%。英伟达最新机架功耗高达130千瓦,较20年前增长两个数量级,其中40%电力仅用于冷却系统。
05 真假智能体之辨,行业走向分水岭
随着概念热度攀升,鉴别真伪成为当务之急。IDC分析师揭示不合格智能体四大特征:
- 交互固化:机械重复模板答案,无法动态理解意图
- 工具调用形式化:仅封装基础API,缺乏多维度任务规划能力
- 异常场景失效:面对未预设复杂情况时中断或输出无关答案
- 数据处理浅层化:停留于格式处理,无法深度加工信息
真正的智能体应具备三层进阶能力:
- 感知层:多模态环境交互
- 认知层:逻辑推理与动态决策
- 执行层:工具调度与任务闭环
标准化正成为破局关键。中国信通院构建的评估体系已覆盖开发平台、应用服务、多智能体协同等前沿方向,累计为近20家企业提供20余项评估服务。蚂蚁数科的认证通过标志着行业正式进入“能力可量化、产品可评测”的新阶段。
全球AI算力格局正在重构。北美科技巨头加速超大规模集群建设:OpenAI的“星际之门”部署40万块GPU,xAI的Colossus集群目标直指5000万块H100等效算力。
与此同时,中东主权AI项目已进入实质阶段,沙特五年内计划部署500兆瓦英伟达GPU;欧洲则启动2000亿欧元InvestAI计划,目标将现有AI基础设施容量提升4倍。
随着蚂蚁数科认证通过和信通院评估体系完善,资本市场开始重新校准AI智能体价值标尺。那些通过标准认证、深度绑定大模型生态、且中报业绩暴增的标的,正成为资金在AI赛道中的新共识。
行业分水岭已然显现——当概念炒作退潮,真正的智能体将以前沿技术驱动产业变革,最终成为新质生产力的核心引擎。
个人观点,仅供参考:AI智能体赛道目前处于“技术验证向商业落地过渡”的关键期,短期受政策与事件催化存在情绪性机会,但长期需关注实际业绩转化能力。建议重点跟踪两类标的:一是通过权威认证(如信通院4+级)的技术领先者,二是在垂直行业(如工业、医疗)已实现规模化收入的落地标杆。需警惕仅停留在概念层面、缺乏核心技术的公司。据此投资,责任自负。
来源:阿伦