摘要：他是股票科班出身的投资者，1993年开始股票交易，2012年开始转战期货市场，不看基本面，不用技术指标，信奉趋势为王的生存法则，在2020年商品牛市中斩获1.5亿，一战成名。
今天分享一位期货高手——彭润涛，来自于七禾网实战排行榜的一位交易者，他的网名叫老火鸡。
他是股票科班出身的投资者，1993年开始股票交易，2012年开始转战期货市场，不看基本面，不用技术指标，信奉趋势为王的生存法则，在2020年商品牛市中斩获1.5亿，一战成名。
01投资经历
1993年的时候，我还在上学，有一次在上金融课时有个老师在课堂上和我们讲，国外正常的股票市场涨个几倍甚至十几倍是很正常的。我当时听了就觉得很惊讶，不相信股票会比面值高几倍，但是当时这话我还是听进去了。
那时对股市不是很有概念，我家边上有个二级市场，当时成都的红庙子市场，拿个身份证复印件就可以交易了。我以前经常看到路边立个牌子，写着收购股票债券什么的，我当时就觉得这肯定是骗人的。后来上了这方面的课，我觉得翻几倍是有可能的，对我们当时那个老师也真的是很佩服。
后来我就去研究了一下，当时就想去买，但是没多少钱，那时一个月100多块钱生活费都可以过了，后来我尽最大努力凑了几千块钱买了一只票，那时股票都在面值附近甚至低于面值，上市后真的是疯涨，我没拿住，几块钱就卖了一批，最后到了十几块钱全卖了。通过做股票，我毕业的时候大概有十几万块钱，当时已经觉得很多了。
有句话叫：凭运气赚的钱，都要凭实力亏回去。我当时膨胀得不得了，感觉自己跟股神差不多，后来很快就把所有的钱都赔进去了。1995年，我在五十多的价格买了长虹，最后十几块钱卖掉，真是没有想到。那个时候好像还没涨跌停板，我是稀里糊涂就把钱亏光了，十几万块钱在当时买几套房子是没问题的。所以我就这么进入股票市场，开启了我的亏钱之旅。现在回想起来也还好，因为亏的主要是工资，也没多少钱，就在里面折腾来折腾去。我真正开始赚钱，是2005年底到2006年开始的那波牛市。
做股票亏了十几年，我已经知道这样凭感觉做下去是不行的，就开始学习，当时书不多，《股票大作手回忆录》也是后来才看到的，最初看的是约翰·墨菲的《期货市场技术分析》，我到现在还是会经常看这本书，看完这本书以后稍微开了点窍，但还是亏钱。我当时有点忙，跟朋友一起开了个小公司，也没空去专门做股票，都是拿点小钱做。
后来转做期货，我觉得有几个原因，一个是2006年以后我的系统已经基本形成了，2006年那波股票牛市我是挣钱的，但是因为股票不能做空，2008年那波大跌行情最多就只能是不做，已经算是不错了，但也赚不到钱。后来我开始做外汇，因为外汇可以做空，但是外盘资金又觉得不安全，一开始就只投了1万美金，后来最多的时候也就五万美金，因为钱太少，也不好做资金管理。
另一个原因，我是看大盘做个股，股票经常长期没有行情做，2010年股指期货上市，金融期货的上市让我明白国内期货市场肯定要持续发展了。还有一点，期货有杠杆，我做了几年外汇以后，虽然说没有赚到多少利润，但是觉得杠杆是个好东西，股票没有杠杆，股票加杠杆需要给钱，期货、外汇的杠杆是不用给钱的，所以我就转入了期货市场。
02交易方法
1、不看基本面，不用技术指标
我是相信道氏理论的，认为价格包容一切。基本面类信息，我认为我看到的肯定是最后一手，所以我尽量不看基本面，纯粹通过技术面交易，以后也不会考虑，因为我做的品种比较多，我也不可能去看那些信息，看多了影响我判断。
我不太关注旗形、三角形等等这些具体形态，我认为交易就是支撑位和阻力位，价格一定是下面有支撑才会上涨，一定是上面有阻力才会下跌。我同时做那么多品种，就算再不懂基本面，也知道每个品种后面供求关系肯定是不一样的，所以我必须选一个强逻辑的、鲁棒性非常好的策略，所以我最终采用的就是对趋势的定义进行交易。
趋势的定义是什么呢？比如说什么叫上升的趋势？低点和高点不断抬高。什么叫下降的趋势？低点和高点不断降低。当然这个从数学的角度证明可能很难，就像证明1+1=2很难，但是这不影响我们使用。我很认可对趋势的定义，所以我现在对整个形态的判断就是通过多周期的摆动图，比如大周期形成了一个向上的趋势，那么我会在小周期里去找入场点。因为我认为，下面一定有支撑，价格才能涨得上去，因为价格是有记忆的，还有就是下跌的时候，上面一定是有阻力位的。支撑和阻力有时候也不是绝对的，有的时候这个价格是支撑，但是价格跌下来以后又成了阻力。
我不会去花很多功夫去研究那些三角形、旗形等，因为我觉得那些不好，太主观了，我认为只要是主观的都不太好，所以现在我基本上不用技术指标，因为那些变量太多了，是镜像的，你给什么参数，它就给你什么结果。但是相对来说，均线为什么最好用？因为均线只有一个变量，像MACD有好几个变量，这就像是在照镜子一样，是镜像的，变量越多越不好。
我以前花了很多时间学习技术指标，现在也不是说不能用技术指标，还是可以用，我也认识用技术指标交易做得很好的人，但是我总觉得这样不是太好，总是滞后。
2、日线是最好的
一是尽量增加机会，即尽量多增加交易品种，现在品种越来越多，其实对我们是好事，机会多了。以前一个品种一年可能就一两次机会，现在品种越来越多，理论上交易的机会会多一些，亏钱的机会也多一些，但如果有一个期望值为正的方法，那应该总体还是能多挣钱的。
另一个，我觉得周期里面日线是最好的，日线收盘价是很有意义的，因为通过白天、晚上一天多空激烈的搏杀，疯狂的价格波动，最后形成一个最终价格，而且在收盘以前，日内交易做短线的，他们是不会留仓的，当天就走了，剩下的是隔夜或者中长线的交易者，他们要么就坚定看空，要么坚定看多。日内交易者离场，很大程度上减少了日内杂波。我觉得用日线收盘价它有一定价值，我不会把周期缩小，但也不会放大，再没有比这个更有意义的K线周期。
3、止盈、止损
我开仓的时候都会挂止损单，如果亏损到止损位，肯定就自动止损了，还有些时候我也会手动干涉，不过这种情形较少，虽然没有到止损，但是我认为破位了，有时候也会提前手动止损。
至于止盈，因为我是移动止损，大部分时候止损其实也是止盈。亏钱的一般是短线的单子，如果拿了几个月，怎么都有点利润，我现在已经很少去主动止盈，宁可吃到嘴里吐出去，我都不主动止盈，因为我确实不知道这班车能开多远。2020年上半年，我在原油400多的时候开的空，跌了一些后觉得不能再跌了，因为外盘都已经几美金了，结果最后外盘跌到负值，这真的想不到，我当时要是坚定持仓，利润会丰厚的多。这个我还是要吸取教训的，因为市场有时疯起来，真的不知道会怎么样。
4、选品种、仓位设置
做多少品种，这个我是没有限定的，只要符合我的交易规则，流动性符合我都会做，而且我不仅做主力，次主力符合流动性要求，一般我也会做，但次主力的仓位会小一些。
至于每个品种的仓位，我都是按照风险控制要求来的，一般在0.3%~1%之间，绝对不会超过1%，因为我认为交易就是个风险游戏，所以再好的交易机会我也不会超过1%的风险。做多的时候，一定要找到明确的支撑位才能开多，那么这个开仓位置就很关键，如果说你的初始止损小，你就可以开较大的仓位，所以初始止损很重要。我觉得支撑和阻力是客观的，是相对唯一的，所以一定要找那种止损小的位置，但不是主观上去找，一定是客观形成的、经过市场检验的支撑和阻力位，你做多的时候实际上就是要在支撑位上去买，做空要在阻力位上去卖。
5、通过眼睛来观察最好
我从来不在盘中开仓，都是依据日线收盘价来做的，如果要开仓就晚上挂单，所以不存在精力不足的问题。我做交易的时间比较长，也比较熟了，看一个品种比较快，我现在甚至有的时候要求自己很快就要决定做不做，因为你看得久了，你实际上是在找机会做了，有的时候真的好的机会就是一眼看过去，就必须要做，那就是最好的机会，要看半个小时的那种机会，可能是本来不该做的。
终极而言，交易是一种艺术，虽然说它肯定是有科学的成分，像画画一样，它应该是艺术。画画里面也有科学、建筑、几何各种因素，它里面有很多科学的成分，但你不能说画画完全是科学。我觉得交易也是这样的，它终极而言，是一种艺术，所以我觉得在大多数的情况下，我们的眼睛就是洞察市场活动，趋势、摇摆、波峰和波谷最好的工具。
虽然现在电脑的图像模式识别很厉害，我们肉眼看行情图，很快就能确定是波峰还是波谷，但我觉得用电脑来识别应该是很难的。有一个大学计算机教授跟我说，现在世界上最好的电脑，识别图片中的一只猫都是个相当艰难的任务，而人却能一眼就认出来。交易用纯科学的方法肯定能赚大钱，像西蒙斯的文艺复兴公司，国内也有很多一流的量化交易员，他们都能赚钱。但是我觉得终极而言，交易还是一种艺术，所以我们的眼睛还是最为特别的。要根据每个人的方法和条件，我这种方法只是根据趋势的定义来交易，我通过眼睛来观察就最好了。
6、总风险不能超过10%
我一般盘中是不看盘的，记得当天晚上我在外面吃饭，一个也是做交易的朋友给我打电话说今晚出大事了，我才打开手机来看。商品大幅跳水，行情来得太极端，一下亏了好几百万，但是对于我来说还好，都是前面浮盈的回撤。亏钱对我们交易员来说很正常，但是2016年的双十一是我第一次遇到如此极端的行情，所以印象很深。
当时我已经做了几年交易了，也没遇到过什么极端的行情，当时就感觉期货风险好像也没多大，但是经历过这次事件后，知道期货真的风险太大了，如果总风险不进行有效控制，小概率事件真的会让你损失很惨重。自那次以后，我就给自己增加了一条规则，增加了一个总风险控制，我的所有持仓如果在下一秒钟全部反向触及止损，所有品种全部平仓，我的总风险不能超过10%。哪怕你看我有时候八九成的仓位，实际上就算所有持仓都止损，我也就亏10%。
7、一直坚持组合交易
我受马科维茨组合投资理论的影响，做交易一直都坚持组合交易，期货的组合跟股票不一样，期货组合会形成一些自然的对冲，股票很难形成自然对冲，因为股票有“看大盘做个股”的问题，所以股票的组合意义其实没有期货大，期货组合很有意义，它容易天然地形成一些对冲的效果。股票有时候可以重仓，期货我觉得还是应该坚持分散的策略。
03交易理念
1、因上努力，果上随缘
对于为什么能够在期货市场上盈利，我勉强总结了八个字：因上努力，果上随缘。我从2012年开始基本上就是专职交易，因为我一直很喜欢做交易。有的时候不一定完全是为了赚钱，但我就是喜欢做交易，以前我都是业余做，刚开始拿了10万块钱做期货，后来发现期货不能业余做，不能像做股票那样，股票我是周线交易，因为以前做点生意事情有点多，基本上只有周末才有时间去看看股票行情，而期货日间波动很大，有些行情不能错过。
我以前长期经营自己的生意已经积累了一些财富，生活开支可以不依赖期货的收入，不是很急于赚大钱，心态相对比较平和，能够制定一个比较切实的目标。一年能够有百分之十几、二十几的收益就觉得还可以，盈利目标不高，是一步一步做起来的，所以我是平常心看待这个财富，这些钱跟那些真正的大鳄比也不多。因上努力，果上随缘，能够做到什么样就做什么样，也就是随缘。
能够在期货市场上盈利比较丰厚的原因，我自己总结了一下，第一是止损，我从股票转过来后，从开始做期货到现在，按年计算每一年从来没亏损过，我觉得主要原因是，我做股票交易，特别是做外汇交易，培养了我很强的止损的意识，做外汇虽然投入金额很少，但是止损我却很坚决，外汇盘中我要求自己必须要设止损，甚至有的时候止损了我都不知道，因为它是24小时交易的。
第二点，就是牛市行情持仓不动。我的这个网名“老火鸡”，来源于《股票大作手回忆录》，里面的帕特里奇就叫老火鸡，他每次都说：这是个牛市。实际上就是叫我们不要频繁杀进杀出，牛市中持仓不动就好，书中总结道：真正的大钱都是坐着不动赚来的。我取这个网名，是因为我就有拿不住单子的毛病，这本书我看了好几次，我觉得应该向老火鸡学习，在真正大行情面前要持仓不动，所有的超买超卖等指标全部都可能会失效。
第三点就是坚持小额交易。我从刚开始就坚持小额交易，任何时候我的开仓风险都不超过1%，甚至更小得多。
第四点就是要遵守自己制定的游戏规则。
还有一点我认为也很重要，就是要做交易记录，我从2012年10月第一次做交易，就开始详细地做交易记录，特别是对亏钱的交易做好分析研究。
最后一点，我是做主观交易的，有的时候还要打破游戏规则。因为交易做久了，虽然有很机械的规则，但是有的时候也忍不住会打破这个规则。打破规则做交易总体来看不太好，但是如果始终严格去遵循这个规则，也会有一些问题，所以这就像一个生态平衡一样，我如果始终严格去遵守，有的时候也不好，我如果经常去打破它，有的时候也不好。因为我不是那种纯粹的量化交易，所以我总在这中间坐跷跷板，有的时候打破一点规则，但是总的来说，我打破规则的时候，因为都是小额交易，亏损的话也不大，但如果要完全地去遵守，也会有问题。所以我觉得做交易记录是很重要的，我从2012年第一次做交易开始，就详细地做交易记录，以前是用笔记本记录，现在用Excel表或者截图，起码有几千笔交易记录，每一笔都要记。但是因为我使用的交易周期比较长，所以工作量并不太大，我每个月大概记录十几二十笔，都是详细记录，特别是对亏钱的交易。
2、做交易最重要的三点
第一点我觉得最重要，就是要仔细认真地做交易记录，反复研究自己做的每一笔交易，特别是亏钱的交易。我从2012年开始，就做笔记和交易日记，我每年每个月每天做的每一笔交易，都会截图、做Excel，把理由记录下来。虽然我是手工交易，但我认为我是系统性交易。我以前花了很多功夫看墨菲的《期货市场技术分析》，最后还是不赚钱，后来我就开始仔仔细细地找原因，查看所有的交易记录，看每一笔交易为什么在这里开仓、为什么在这里平仓、错在哪里？慢慢地时间久了以后就知道问题出在哪里了。
第二点，我觉得简单最重要，因为简单的方法往往是最优的选择。我曾经去参观一家科技公司，他们告诉我说人工智能以后在交易上会大显身手，看着很复杂，我心里面很羡慕，但是毕竟不懂，说实话，我认为他们确实很厉害。2015年的那两个俄罗斯人，在股指上用几百万做到二十亿，那肯定是高手，但是这个好的东西，用到我身上不一定好，对我来说鲁棒性是最重要的。我是手工交易，所以我坚持简单就是最优，简单最有效率，简单的我才理解，复杂的我理解不了，或者我理解得了但我用不了，所以我认为简单很重要。
还有一点就是我一直在坚持的，我认为资金管理很重要，越小额交易越好，特别是交易初期。最早我在2012年开期货户的时候，就只拿了10万块钱，一手一手地开始做，就这样做了几个月，毕竟是拿真钱来做，我知道这个东西要控制风险。你只要做对了肯定会赚钱，不在于你的账户有多大，关键是你能不能坚持到建立正期望系统的那一天，所以说我认为越小额交易越好。
3、输得起才能赢
《幽灵的礼物》里面有一句话说得很好，它说：交易如果有秘诀，唯一的秘诀就是输得起的人才是长期的赢家，输得起才能赢。我以前对这句话的领会还不是很深，但是经过八九年的交易之后，我觉得大有道理。做交易，没有不受伤的，如果有，我估计只有神仙，所以说一定要输得起。
做股票不像做期货，股票是慢慢来，像钝刀子割肉有个承受过程，相对有个缓冲；期货如果重仓做一两个品种，方向错误的话，可能一两天就亏光了，人的神经一下子就承受不了，容易产生其它的念头。所以一定要输得起，输得起的人才是长期的赢家，一定要时刻提醒自己，输是肯定要输的，关键是要善于输。
做期货，玩的是概率游戏，只要是概率在你这边，不要想一口吃个胖子，慢慢吃，不对的时候果断止损，放长线钓大鱼。既然很小的仓位不止损扛单最后都亏很多钱，那反过来很小的正确仓位，慢慢积累其实也可以赚大钱。
来源：麦田拾穗
