摘要：2月5日，蚂蚁集团候任CEO、总裁韩歆毅通过内部邮件宣布，原菜鸟集团CFO刘政已加入蚂蚁集团，并于即日起担任蚂蚁集团CFO，全面负责集团财务管理工作，向韩歆毅汇报。

蚂蚁集团宣布新人事变动

2月5日，蚂蚁集团候任CEO、总裁韩歆毅通过内部邮件宣布，原菜鸟集团CFO刘政已加入蚂蚁集团，并于即日起担任蚂蚁集团CFO，全面负责集团财务管理工作，向韩歆毅汇报。

点评：韩歆毅2024年3月升任蚂蚁集团总裁后，继续兼任公司CFO至今，即将升任CEO之际，刘政成为他选择的CFO继任者。等待韩歆毅和刘政的挑战并不轻松。一方面，蚂蚁向数字化服务转型的需求仍需许多新玩法、补贴带动，但“烧钱”势必带来净利润承压。另一方面，支付宝的支付业务增长也面临压力，“互联互通”的大背景下，蚂蚁集团及支付宝保卫支付份额的鏖战仍需要通过产品力的创新来实现。

张兰汪小菲抖音账号永久封禁

2月8日，抖音安全中心发布关于打击无底线博流量行为公告，称根据《抖音社区自律公约》等相关规定，抖音对“张兰·俏生活”“张兰之箖玥甄选”“汪小菲”予以无限期封禁。

点评：抖音官方解释称：鉴于这几个账号历史上屡次违规被处罚而没有改正，因此最终决定予以封禁。此次张兰与汪小菲被永久封禁，也给主播群体敲响警钟，主播应严格遵守平台的各项规定和法律法规，平台也应持续加强监管和审查，对违规行为进行严厉处罚。

多家半导体制造商最新季度营收下降

多家海外半导体制造商近日发布了最新季度财报。2024年第四季度，恩智浦营收31.1亿美元，同比下降9%，GAAP净利润4.95亿美元，同比下降29%；德州仪器录得营收40.1亿美元、净利润12.1亿美元，分别同比下降2%和12%；意法半导体录得营收33.2亿美元、净利润3.41亿美元，分别同比下降22.4%和68.4%。在截至2024年12月31日的2025财年第一季度，英飞凌则录得营收34.24亿欧元，同比减少7.5%，公司定义的部门成果（Segment Result）一项为5.73亿欧元，同比减少31%。

点评：恩智浦、英飞凌、德州仪器、意法半导体是全球头部的IDM（集成设备制造商）厂商。其中有公司提及AI需求带来的影响，例如英飞凌CEO Jochen Hanebeck表示，人工智能应用普及对英飞凌的人工智能数据中心电源解决方案需求有所推动。不过，这类业务线较多元、生产了大量汽车和工业领域半导体的厂商，仍未受到AI需求增长太大的影响，而是受到汽车和工业半导体市场需求疲弱的影响。

高通和Arm高管点评DeepSeek将推动端侧AI普及

北京时间2月6日，高通和Arm发布分别发布2025年第一财季和2025年第三财季财报，两家公司的营收均有双位数同比增长，且均超过市场预期。高通在2025年第一财季的营收为117亿美元，同比增长18%，每股净利润3.41美元，同比增长24%。Arm在2025年第三财季的营收约10亿美元，同比增长19%。在财报会上，对于2024年高通和Arm的专利纠纷，高通的高管在本次财报会上表示：“Arm已经收回去年发给高通的违约通知，表明Arm目前未有终止对高通架构授权的计划。”另外，两家公司纷纷表示DeepSeek将推动端侧AI普及。

点评：两家半导体公司均为本次AI浪潮的受益者，高通近期推出了适合端侧推理的SoC芯片，可应用于手机、电脑和智能座舱等领域。Arm提供的IP技术赋能AI芯片设计，它的愿景是让AI无处不在。两家公司未来均有不错的发展，不过高通看来更加受益于DeepSeek对产业带来的影响，即AI推理被更多人接受和采用。

松下电器株式会社将解散，电视业务将调整

2月5日，松下集团中国方面确认，松下控股株式会社将解散负责白色家电、空调、照明等业务的“松下电器株式会社”，并将它拆分为三家独立子公司。此外，对不赚钱的电视业务，松下正将所有可能性纳入考量范围进行研讨。不过，截至目前，包括出售或退出等相关事宜，均未作出任何决定。

点评：松下2024财年第三季度（2024年10月-12月）的业绩显示，其销售额为上年同期的99%，净利润为上年同期的90%。近年来这家百年日本企业已进行了多次变革。电视曾经是松下的拳头产品，但随着松下在等离子电子产业链发展上遇挫及终止等离子电视业务，并加快向ToB业务转型，松下的电视业务不断收缩，目前已经跌出全球电视品牌出货量的前十名。

美的去年机器人业务收入破300亿元

2月5日，美的集团董事长兼总裁方洪波在广东省高质量发展大会上发言时称，2024年美的集团营收突破4000亿元，再创历史新高。其中，美的机器人与自动化板块业务零售收入已突破300亿元，拥有库卡、瑞仕格、高创、极亚精机等品牌，实现了从核心部件到整体方案、从硬件设备到智能系统的覆盖，成为全球前四的工业机器人制造企业。

点评：美的收购全球四大机器人企业之一的德国库卡集团，将库卡的技术与中国规模制造、成本优势、市场需求相结合，助力了美的机器人业务的发展。位于佛山顺德的美的库卡智能制造科技园，已经成为全国最大的工业机器人生产基地，累计生产交付工业机器人超过8万台，已实现“机器人生产机器人”，平均30分钟就能下线一台机器人。

亚马逊加大AI投资力度

2月7日，亚马逊公布了2024年第四季度的财报。由于对新一季度的业绩展望不及预期，亚马逊股价在盘后交易中下跌超4%。

财报显示，2024年第四季度亚马逊净销售额增长10%至1878亿美元。净利润方面，亚马逊第四季度净利润为200亿美元，同比2023年第四季度的106亿美元增长了88.7%。

亚马逊的核心业务AWS在第四季度实现了288亿美元的净销售额，同比增长19%，高于去年同期13%的增速。

与多家科技公司类似，亚马逊正在加大基础设施投资，以支持人工智能技术和云服务的发展。

点评：电商业务上，亚马逊面临着来自Temu 和 SHEIN 等公司的竞争，这些公司通过工厂和产业带直供的供应链提供低成本商品。从平台的动作看，平台也具有很强的危机意识。过去一年亚马逊都在积极低价策略，包括降佣、推进 “亚马逊Haul”超值购等。争夺商家是今年跨境电商的关键。

快手本地生活春节期间GMV同比增长117%

2月8日，快手官方数据显示，1月26日至2月4日活动期间，快手本地生活GMV同比增长117%。过年期间新线城市日均支付用户数环比节前增长234%，GMV同比增速是一二线城市的近两倍。

点评：春节期间本地线下消费迎来高峰，报告显示，快手本地生活新春团购节期间日均支付用户数同比增长80%，品牌商家也同时获得大量新客。目前美团、抖音和快手在本地生活业务上将继续面临激烈的市场竞争，需要不断提升自身的核心竞争力与差异化优势。

创投风向标

企查查数据显示，1月25日至2月7日期间，生物医药赛道共发生4起融资事件，与1月18日至1月24日期间相比增加1起。其中创新药物研发商江苏嘉逸医药有限公司获得国金鼎兴投资的股权转让。

半导体赛道共发生15起融资事件，与1月18日至1月24日期间相比，融资数量减少14起。集成电路测试解决方案提供商翰肯半导体（合肥）有限公司获得国耀资本天使轮投资。

人工智能赛道共发生4起融资事件，较1月18日—1月24日相比，投融资数量减少11起。专注于构建视觉多模态基础模型及创新应用的生成式AI的智象未来（合肥）信息技术有限公司获得国耀资本A轮融资。

来源：第一财经