摘要：〇中重稀土出口合规审批有序推进永磁产业链迎全球化发展新机遇————————商务部新闻发言人近日就中重稀土出口管制措施答记 者问时提到:“中国作为负责任的大国，充分考虑各国在民用领域的合理需求与关切，依法依规对稀土相关物项出口许可申请进行审查，已依法批准一定数量

〇中重稀土出口合规审批有序推进永磁产业链迎全球化发展新机遇
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商务部新闻发言人近日就中重稀土出口管制措施答记 者问时提到:“中国作为负责任的大国，充分考虑各国在民用领域的合理需求与关切，依法依规对稀土相关物项出口许可申请进行审查，已依法批准一定数量的合规申请，并将持续加强合规申请的审批工作。"金力永磁6月11日在互动平台表示，公司在中重稀土相关物项出口管制措施出台后，便按照国家有关规定开展出口申报工作，并已陆续获得国家主管部门颁发的出口许可证，出口区域包括美国、欧洲及东南亚等，公司依法依规出口磁材、组件及电机转子。
方正证券表示，中重稀土相关物项出口管制措施出台后，海外补库需求激增，轻稀土镨钕价格同步受益。国泰海通证券表示,国内“两新”政策预期仍持续发酵,而稀土磁材作为人形机器人核心原材料之一,需求预期有望继续提振。供需两端强催化共振,稀土磁材板块反转有望加速。华西证券表示,中国实施稀土出口管制措施后,海外市场将面临中重稀土短缺,预计短期内海外稀土价格将显著上涨。类似此前中国对锗、铟等小金属的出口管制,海内外价差可能进一步扩大,推动国内中重稀土价格中枢上行。
$金力永磁(sz300748)$ 是稀土永磁材料领域的龙头企业，以高性能钕铁硼为核心，深度绑定新能源头部客户，并通过技术迭代(如晶界渗透)与绿色回收实现降本增效;

$正海磁材(sz300224)$ 是全球高性能钕铁硼永磁材料龙头，以“三大核心技术"构建护城河，深度绑定新能源汽车与节能产业红利;
$北方稀土(sh600111)$ 是全球规模最大、产值最高、效益最好的稀土企业,拥有从稀土冶炼分离-材料精深加工-端应用的全产业链体系。

〇网络游戏出海迎政策强支撑浙江17部门合力推进国际化发展
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6月11日，电魂网络、冰川网络、盛天网络、巨人网络、宝通科技等游戏股领涨。据浙江省商务厅网站，浙江省商务厅等17部门近日印发《关于支持游戏出海的若干措施》，自2025年7月10日起施行。其中提到，推动中华文化“走出去"、加强国际传播能力建设，推进对外文化贸易高质量发展。
@中信证券研究所 表示，政策支持叠加AI、云游戏等技术迭代，推动中国游戏出海收入CAGR超20%，预计2025年全球收入规模达328亿美元，国产游戏的全球市场空间有望超预期。中航证券表示，游戏版号节奏稳中提速，AI与出海共振驱动成长。游戏行业2025年进入“内容精细化+AI工业化+出海系统化”的新发展阶段，短期政策稳定，中期AI落地提效，长期全球化红利打开空间，当前板块估值仍具性价比。
$巨人网络(sz002558)$ 以自研精品游戏+AI技术创新为根基，通过品牌出海(ZTimes)、本地化发行及技术融合(NFT/AIGC)，加速全球化布局;
$盛天网络(sz300494)$ 以数字娱乐为核心，通过技术赋能构建用户、平台、内容与服务的一体化运营体系，业务覆盖游戏运营、IP开发、广告增值、云服务等领域;
$冰川网络(sz300533)$ 是一家技术驱动的研运一体游戏企业，近年通过“超休闲+RPG”融合模式在海外市场实现突破，以《X-HERO》在欧美卡牌赛道站稳脚跟。

〇汽车产业链支付账期优化比亚迪等龙头响应国家政策树行业标杆
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近期多家车企官宣，作出不拖欠供应商账款的承诺。6月10日晚间，中国一汽、东风汽车、广汽集团、赛力斯等四家车企分别发表声明，就“支付账期不超过60天"作出承诺。6月11日凌晨，比亚迪通过社交媒体发布声明:“即日起将供应商支付账期统一至60天内”，成为继广汽、东风、一汽等车企后，又一家响应国家政策的头部企业。比亚迪表示，此举是为落实国家及相关部委就保障产业链供应链稳定、促进汽车产业高质量发展作出的一系列部署要求，以及助力中小企业健康发展。
@银河证券研究所 表示，整治内卷式竞争，引导汽车产业加速由“价格竞争”走向“价值竞争"。2024年以来汽车市场价格战带来产业盈利的明显承压，但在全行业价格战背景下汽车产业仍展现出新能源渗透率加速上涨与强者恒强的发展态势，头部企业凭借领先的技术与规模优势取得了市场份额的稳定，单纯的“价格竞争"策略正逐渐失效。展望2025年，重要经济工作会议重点提及“综合整治内卷式竞争，规范地方部门和企业行为"，有望从政策层面引导行业有序竞争。东方证券表示，海外空间较大，将提升回报率。新能源乘用车2023年亚洲除中国其他地区新能源渗透率仅为2.8%，欧洲渗透率18.5%，北美为8.3%，南半球国家总体渗透率为2.0%，新能源乘用车出海仍有较大增长空间。
$同心传动(bj833454)$ 是国内非等速传动轴领域的领军企业;
$江淮汽车(sh600418)$ 不仅是整车制造商，更是汽车核心技术的系统集成商与零部件方案提供商，未来深化华为合作车型部件、固态电池产业化及机器人协同制造;
$襄阳轴承(sz000678)$ 是中国汽车轴承国产化替代的核心力量，拥有专利工艺与国家级研发平台，专注于汽车轴承及传动系统零部件的研发、生产与销售。

〇机器人公司密集赴港上市产业链迎来快速发展
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在港股新股市场热度持续走高，硬科技备受投资者追捧的大背景下，国内机器人产业链公司掀起了新一轮港股 IPO热潮。6月4日至8日，不到一周时间里，就有工业机器人龙头埃斯顿、扫地机器人龙头石头科技、“大疆教父"李泽湘参与孵化的卧安机器人3家公司冲刺港股上市。今年以来，已有9家机器人产业链公司披露赴港上市相关计划。其中，有5家为A股上市公司。
分析人士认为，机器人产业链公司踊跃赴港上市，还意味着我国机器人产业正变得越来越成熟。企业向港股发起冲刺，说明其自身已具备一定条件，有好的项目或者已进入了爆发期。通过资本市场融资，有助于人行机器人产业快速发展。目前华为等国内公司，正在加快布局具身智能行业。
$道通科技(sh688208)$ 与科技巨头全面深入合作，构建”智能体+平台+垂域模型“集群智慧解决方案，样板点已基本落地，之后会进行联合推广。公司道和通泰机器人已在智慧能源、智慧交通领域实现应用，未来可快速泛化至千行百业，覆盖万亿级市场空间。
$新华锦(sh600735)$ 持有锦鹏机器人51%股权，目前正处于产品研发阶段，公司还在积极开展养老大健康业务。

华为手机及手表等产品望标配星闪车钥匙两家公司与华为在相关领域有密切合作
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6月11日，华为Pura 80系列手机正式发布，这是业界首款支持星闪车钥匙的智能手机。此外，发布会上的另一款旗舰产品——华为WATCH5手表也首发支持星闪车钥匙。再加上不久前尊界S800、问界M9 2025款、问界M8、享界S9增程版、东风猛士等旗舰车型也陆续官宣支持星闪车钥匙功能，星闪车钥匙已经进入“商用爆发期”。海思官方透露，预计截至2025年，将有超过5000万台智能手机通过OTA升级具备星闪车钥匙能力。接下来华为的绝大多数手机、手表等产品，星闪车钥匙也都将成为标配功能。
据海思技术有限公司介绍，星闪的定位精度更高、连接距离更远、安全性更好。当用户距离车辆20米外时，星闪车钥匙就能与车辆建立稳定的星闪连接；当进入10米范围时，车辆精准识别用户位置并开启“星辉流转迎宾光毯”等个性化尊贵体验；接近3米时，自动解锁，优雅上车；离车8米后，自动落锁，离车不回头。星闪技术目前已有部分现象级产品落地应用，随着车钥匙等新型应用场景的陆续解锁，星闪渗透率望加速抬升。据中研普华研究院预测，2025年，全球星闪技术市场规模突破60亿美元，年复合增长率达117.2%，预计2030年将膨胀至151亿美元。
$数码视讯(sz300079)$ 加入由华为牵头成立的星闪联盟，成为联盟智能汽车产业推广组及安全组的支持单位。双方在标准制订、联合科研、案例落地等方面始终保持紧密的沟通和协作，相关工作持续推进当中。
$华阳集团(sz002906)$ 全资子公司华阳多媒体是星闪联盟的会员单位，积极关注并推动星闪技术相关应用落地，已为赛力斯配套数字钥匙NFC模块产品。

助力出口 我国将对汽车开展强制性产品认证
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市场监管总局消息，近日，国家认监委印发通知，在汽车领域部署开展强制性产品认证（CCC认证）试点工作，支持和指导CCC认证检测机构加强国际化能力建设，为我国汽车出口补齐质量基础设施短板，服务汽车国际贸易。
点评：我国已成为全球汽车出口第一大国，同时也面临出口国家气候、道路、经济水平、消费习惯等差异导致对汽车产品多样化、个性化的要求增多，型式认证、环保法规、数据安全等海外合规要求和监管抽查日趋加严的现状，我国汽车出口将从“规模扩张”阶段转向“质量攻坚”阶段。通过开展强制性产品认证试点，将积极推动我国汽车认证检测机构加快海外合作和建设，为中国汽车企业提供目标市场更加高效精准的市场环境、政策法规、认证检测制度等出口信息，有效应对国际汽车市场技术性贸易措施（TBT）影响，助力我国汽车出海。
$华测检测(sz300012)$ 是中国国家强制性产品认证（CCC）指定认证机构，可为汽车及相关零部件提供CCC认证服务。除了国内资质，公司还获得欧盟NB指定认证机构、欧盟CE认证机构等国际认可，并与美国、德国、日本等国家的权威机构合作，确保认证结果的国际互认。
$中国汽研(sh601965)$ 全资子公司凯瑞认证是经国家认证认可监督管理委员会（CNCA）批准的CCC认证机构，负责汽车整车（M/N/O类）、汽车用制动器衬片及摩托车的CCC认证，是汽车行业第四家、西南地区唯一的CCC认证机构。

【中证聚焦】
华为联手支付宝 熄屏状态能也能碰一下支付
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据报道，6月11日，华为发布全球首款支持“熄屏就能碰一下”支付的Pura 80系列与WATCH 5智能手表，通过华为与支付宝联合研发，实现用户在手机与手表熄屏时就能碰一下，随后解锁手机或确认金额，快捷又安全。华为与支付宝联合创新，持续提升“碰一下支付”体验。2024年11月，华为Mate 70和X6，率先实现“亮屏就能碰”。华为Pura80、华为 WATCH5再次第一个做到无论处于亮屏或熄屏状态，都能“碰一下”。
点评：自首笔交易诞生以来，“碰一下”支付已覆盖全国超400个城市，接入5000+品牌及千万商家，场景拓展至点餐、开门等300种细分场景。目前，用户数破亿。随着“碰一下”模式的爆火，“支付宝碰一下”已然形成了一条涵盖软件开发、硬件制造、手机厂商、服务商、品牌商家、行业场景的完整生态链条。在“支付宝碰一下”成为创新入口的背后，有着自主可控的中国制造作支撑，并由新入口推动了国内消费生活场景的持续迭代，三者相互激发，成为支付宝再造一个新入口的具象内涵，也催生了更强的内生性创新发展动力。
$拉卡拉(sz300773)$ 为中国领先的第三方支付机构，是第一批参与支付宝“碰一下”支付功能的合作伙伴，负责“碰一下”在餐饮、零售、交通等场景的推广与终端部署。
$奥比中光(sh688322)$ 3D视觉传感器龙头，为支付宝“碰一下”提供整机设备产品。

国家能源局发文 组织开展能源领域氢能试点
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近日国家能源局发布关于组织开展能源领域氢能试点工作的通知，国家能源局将遴选部分项目和区域开展氢能试点工作，进一步推动创新氢能管理模式，探索氢能产业发展的多元化路径，形成可复制可推广的经验，支撑氢能“制储输用”全链条发展。
$海锅股份(sz301063)$ 具有氢能源储氢设备及核心零部件的制造能力。
$云内动力(sz000903)$ 与众宇动力、煦和商贸共同组建了云南合原新能源动力科技有限公司，开展氢燃料电池系统的研发、生产和销售工作。

【投资聚焦】
小米AI智能眼镜或6月底发布相关端侧SoC公司受益
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据媒体消息，小米AI智能眼镜或将于6月底正式发布，开始售卖。根据之前信息披露，小米AI智能眼镜采用了高通AR1+恒玄2700芯片的配置，搭载了索尼IMX 681的图像传感器。
AI眼镜通过摄像头、麦克风、传感器等实现视觉、听觉、触觉等多模态交互，拓展用户的使用场景，从手机端的屏幕交互升级为语音操控、手势控制、高清拍摄、眼动追踪等第一视角的无感交互方式，因此成为端侧AI的理想落地场景。Counterpoint预计全球智能眼镜市场将于2025-2029年维持CAGR超60%。目前小米AI智能眼镜是国内最受期待的AI智能眼镜产品，小米加入AI智能眼镜的战场，有望引爆国内市场。关注相关端侧端侧AISoC等芯片公司+配套方案商，受益于端侧AI硬件渗透率释放，相关公司一季度业绩已体现高增长，叠加6-7月AI眼镜密集发布，后续业绩展望乐观。
$佳禾智能(sz300793)$ 是小米AI眼镜的唯一代工厂商，负责小米AI眼镜的生产制造。
$恒玄科技(sh688608)$ 为可穿戴SoC龙头，在小米watch手表中供应核心SoC，受益AI眼镜规模量产。

【独家参考】
泰禾股份：公司创制农药环丙氟虫胺已提交农业部新农药登记申请
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$泰禾股份(sz301665)$ 接受机构调研时表示，公司的创制农药环丙氟虫胺已提交农业部新农药登记申请，等待评审结果。目前，公司已与先正达在中国市场签署合作协议，同时，公司与UPL达成全球战略合作，共同推进环丙氟虫胺产品的开发、登记和国际商业化。丙硫菌唑是公司在杀菌剂领域布局的重要产品，2025年国内市场对丙硫菌唑的用量预计将大幅增长。同时，公司也在积极布局海外市场登记，出口市场需求同样呈现增量趋势。目前公司是肟菌酯的主要生产厂家之一。公司将充分利用肟菌酯的产品优势，进一步拓展市场份额，随着终端认可度不断提高，肟菌酯的市场用量有望稳步提升。
天孚通信：公司1.6T光引擎处于持续起量的过程中
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$天孚通信(sz300394)$ 接受机构调研时表示，公司1.6T光引擎处于持续起量的过程中，目前在平稳交付。公司将根据客户需求动态调整产能，同时积极优化生产和供应链管理，以确保交付效率和质量的提升。公司CPO相关配套产品进展顺利，由于新产品目前处于市场前期阶段，预计短期不会对公司营业收入产生显著贡献。泰国生产基地分两期投产，第一期项目已于2024 年年中投入使用，目前正在根据客户需求增加产能；第二期项目已经完成装修交付，近期将完成设备调试和样品制作，并交付客户验证,未来将努力争取更多客户订单，逐步提升产能利用率，为公司贡献收入和利润。

【财经要闻】
1、中美经贸磋商机制首次会议在英国伦敦举行。
2、出席第二届“一带一路”科技交流大会开幕式并发表主旨讲话。
3、外交部：中方将对53个非洲建交国实施100%税目产品零关税。
4、5月我国动力电池装车量57.1GWh 同比增长43.1%。
5、工信部等两部门开展生物制造中试能力建设平台培育工作。
6、超10家车企宣布将供应商支付账期统一至60天内。
7、全球首个具身智能机器人4S店将亮相北京。
8、云南：做大做强铟、锗、铂为主的稀贵金属新材料产业。

【公告淘金】
1、$禾盛新材(sz002290)$ 拟2.5亿元投资ARM服务器处理器芯片熠知电子。
2、$君实生物(sh688180)$ 控股子公司JT118注射液临床试验申请获受理，拟主要用于预防猴痘病毒感染。
3、$科达利(sz002850)$ 拟与伟创电气等共同投资设立苏州依智灵巧驱动科技有限公司。
4、$双良节能(sh600481)$ 签订4.5亿元绿电制氢系统销售合同。
5、$银轮股份(sz002126)$ 拟出资1000万元共同设立苏州依智灵巧驱动科技有限公司。
6、$长源东谷(sh603950)$ 获客户定点，预计销售总额4.5亿元至5亿元。
7、$兴森科技(sz002436)$ 拟参与购买子公司兴科半导体24%股权。
8、$天赐材料(sz002709)$ 拟在摩洛哥投建电解液与原材料一体化生产综合基地。

【龙虎榜看台】
资金流入稀土永磁、游戏等板块
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今日市场震荡反弹，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.52%报3402.32点，深成指涨0.83%报10246.02点，创业板指涨1.21%报2061.87点。沪深两市成交1.26万亿元，较上个交易日缩量1599亿元。盘面上，『稀土永磁』、『游戏』、『汽车零部件』、『证券』等板块涨幅居前，可控核聚变、生物疫苗、通信服务、饮料制造等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$利民股份(sz002734)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.65亿元；
$楚天龙(sz003040)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.49亿元；
$远望谷(sz002161)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.22亿元；
$南京商旅(sh600250)$ 获机构资金买入，总买入净额为7138.15万元；
$雄帝科技(sz300546)$ 获机构资金买入，总买入净额为7118.32万元。

来源：掘金快讯