摘要：在财富管理的高端赛道上，私人银行业务一直是各大银行竞相角逐的焦点。随着近日银行2024年年报的公布，私人银行业务的入场门槛、业绩增速、现状格局、权益服务以及未来发展方向等成为民众聚焦的热点。为此，记者从多维度一一拆解私人银行，这一被认为是财富管理“皇冠明珠”的
在财富管理的高端赛道上，私人银行业务一直是各大银行竞相角逐的焦点。随着近日银行2024年年报的公布，私人银行业务的入场门槛、业绩增速、现状格局、权益服务以及未来发展方向等成为民众聚焦的热点。为此，记者从多维度一一拆解私人银行，这一被认为是财富管理“皇冠明珠”的高价值板块。
入场门槛：
多数集中在600万元及以上，部分银行更高
据《商业银行理财产品销售管理办法》，私人银行客户是指金融净资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户，堪称“金字塔尖的金字塔”。记者注意到，不同银行私行客户门槛并不相同，但多数银行如兴业银行、恒丰银行、民生银行、华夏银行、浙商银行等集中在600万元及以上。其中，招商银行私行客户标准为月日均总资产不少于1000万元。值得注意的是，上述“金融资产”并不包括客户房产、车，而主要包括基金、保险、理财产品等在内的资产。
此外，记者了解到，部分银行个人贷款若满足一定金额，也可以成为私人银行用户。如成为光大银行私人银行客户，除了需要月日均资产600万元以上，满足在该行个人贷款的办理金额余额600万元以上也可，“两个条件满足一个即可”。
记者还注意到，银行会根据私行客户的不同资产规模来进行等级划分。例如兴业银行私人银行将客户分为三个层级，即：600万~3000万元的“品尊级”、3000万~1亿元的“领尊级”及1亿元以上的“顶尊级”；又如平安银行根据客户金融资产规模，将客户细分为五个层级：财富层级（50万至200万元）、钻石层级（200万至600万元）、私人银行层级（600万至3000万元）、顶级私人银行层级（3000万至1亿元）以及家族办公室层级（1亿元及以上）。
据悉，银行私行门槛还会根据具体情况进行调整。建设银行曾将300万元的私行门槛调整至1000万元后，又下调至600万元；民生银行曾将私行门槛由800万元下调至600万元；浦发银行曾将私行门槛从500万元调整至800万元又调整回落至600万元。
业绩表现：
总量、增速“齐头并进”，增速明显高于零售
2024年12月，中国银行业协会发布的《中国私人银行发展报告（2024）暨生成式人工智能赋能私人银行专题报告》中披露，截至2023年底，中资私人银行的资产管理规模达到24.6万亿元。纵观各银行2024年年报发现，在银行业息差收窄、中收乏力的大背景下，各银行的私人银行业务仍在“狂飙”。
梳理发现，截至2024年年末，国有大行中，除邮储银行外另5家国有大行的私行AUM（资产管理规模）均超万亿，其中工商银行、农业银行、中国银行的私行AUM更是超过3万亿。工商银行以3.47万亿元的体量稳居六大行首位，农业银行和中国银行分别以3.15万亿元和3.14万亿元的规模紧随其后。建设银行和交通银行的私行AUM分别是2.78万亿元和1.3万亿元。从AUM增速来看，除去未公布数据的邮储银行外，农业银行AUM同比增速达18.87%，在六大行中位居榜首；中国银行以16.73%的增速紧随其后；工商银行、交通银行的AUM同比增速分别为13.2%、11.07%，资产规模扩张相当可观。
股份制银行私人银行资产管理规模方面，招商银行虽然从2023年年报开始，不再披露管理私人银行客户的总资产，但其在2022年底私行AUM就已超4万亿。截至2024年年末，平安银行私人银行AUM达1.98万亿元，中信银行私人银行的资产规模也已超过万亿，达1.17万亿元。此外，光大、兴业、民生、浦发等银行则在1万亿以下区间展开竞争。这些银行虽然规模相对较小，但普遍保持着10%左右的增速。股份制银行私行客户数方面，招商银行以16.91万户的客户规模稳居首位，13.61%的增速较上年提升3个百分点；平安银行私行客户数量为9.68万户，增速为7.3%，较上年有所回落；浦发银行虽然基数较小，但13.95%的增速同样亮眼。
不仅资产管理规模和客户数在齐头并进地扩张，银行私行机构规模也进一步扩张。2024年报数据显示，农业银行建成150家总行级私行中心、300余家分行级私行中心和800余家支行级财富管理中心，进一步扩大私行专业服务覆盖面；中国银行在境内设立私行中心203家；建设银行私人银行中心共计248家；邮储银行创新搭建简版私行模式，建设超过10家私人银行中心，由总行专业团队直营管理；中信银行已批建私人银行中心99家（其中新批建11家），覆盖69个重点城市。
高净值人群带动整体AUM增长。记者发现多家银行私人银行AUM增速明显高于零售AUM。据统计，在六大国有行中，2024年，除农业银行个人金融业务营业收入保持正增长外，其余五家银行个人金融业务营业收入均呈现负增长。私人银行AUM增速明显高于零售AUM的情况也存在于股份制银行中。据统计，2024年，招行、中信、浦发、平安、民生、光大、浙商、渤海8家股份制银行中，除了招行的零售业务取得正增速之外，其余7家银行零售业务增速全部为负。而6个国有大行和招行、中信、平安、民生、光大、浙商、渤海7家股份行披露的2024年零售业务利润总额或税前利润显示，13家银行的零售利润增速全部为负；农行和招行尽管实现了零售营收的正增长，但仍处于“增收不增利”境况。
但分析人士认为，私行业务能否真正成为零售金融业务的“增长极”，尚需时间验证。
户均资产：
5家大行在1200万元以上，平安银行超2000万元
户均资产作为衡量私人银行客户质量的关键指标之一，能直观反映出各银行高净值客户的特征。记者注意到，尽管在整体规模、客户数量方面，国有大行均占据明显的优势地位，但从户均AUM来看，国有大行中除邮储银行外，其他5家银行2024年户均私行AUM均保持在1200万元以上。具体来看，中国银行以户均资产超1500万元的表现领先；交通银行次之，其户均资产为1375万元；工商银行、农业银行、建设银行三家的户均资产水平较为接近，分别为1200万元、1230万元、1201万元。
相对而言，股份行的表现更为亮眼。在已披露私行AUM数据的股份制银行中，2024年平安银行以2040.78万元的户均私行AUM位居榜首；浙商银行、浦发银行、民生银行和中信银行的户均私行AUM均在1400万元上下；光大银行户均私行AUM为984.51万元，明显低于其他同类型银行。
服务权益：
从理财到生活，信托与家办成关键词
白热化竞争下，银行“你争我抢”的同时，高净值客户本身也变得更“挑剔”。“现在客户不只是问‘你能帮我赚多少钱’，而是问‘你能帮我解决什么问题’。”兴业银行私人银行部总经理洪帅曾如此表示。上述诉求的驱使下，现在多数私行提供给客户的权益和服务已经超出金融本身，法律、税务、移民、教育、康养、医疗、法务、艺术鉴赏，甚至还包括“二代”接班出谋划策、相亲、赴中外各大博物馆考察、代购奢侈品、私人飞机租赁、南极定制游等非常具体的个性化服务。总之，只要你能想到的生活服务，都能在私人银行看到“身影”。此前，网络上盛传，某股份制银行曾为客户抢购周杰伦演唱会内场票，费用达2万元/张。梳理发现，近年来，私人银行正在通过与券商、保险、信托甚至医疗机构合作，打造“财富+生活+传承”生态圈，不断提升私行服务水平。
6月3日，记者登录招商银行手机银行私人银行专区发现，生活方面可享受的尊享权益包括出行、康养、生活等方面；理财投资方面则包括私享理财、私享投资等方面。同日，记者登录中国银行手机银行“中银私享荟”页面发现，中国银行私人银行客户可享受服务和权益囊括了健康、教育、投资、艺术、爱心慈善等方面。记者在建设银行官网看到，除了资产管理和综合金融两大服务板块外，该行提供的增值服务包里，囊括了法律服务、子女教育、健康关爱、紧急救援和养老服务等内容。子女教育则放在相对重要位置，并以海外教育服务为主，包括出国留学和海外研学两大项服务。
而梳理各银行年报发现，信托、家办和数字化成为去年私人银行升级服务和权益的风向标。比如，工商银行推动家业业务创新落地，联合工银瑞信在业内首推家族信托综合顾问的基金投顾方案，推出家庭服务信托综合顾问业务；比如中国银行2024年全面升级财富传承服务矩阵，创新落地非上市公司股权信托、不动产信托，发布“家和日欣·家庭服务信托”。在股份制银行方面，招商银行丰富家族信托业务品种，深化股份信托、慈善信托等创新服务；平安银行则围绕个人、家族、企业多维需求，打造“1+1+N”服务模式，提供个性化、综合化的家族办公室服务。
与信托机构合作开展家族信托合作外，私人银行还积极与理财公司合作代销理财产品。据悉，名称中含有“私银”“私行”“私人银行”等字眼的理财产品就属这一类，这类产品相对一般理财产品设定了更高的起投门槛，目前来看，此类产品发行公司以大行和股份行理财子为主。
数字化时代，提升私人银行数字化水平、谋求数字化转型也成为各银行的发力点。比如，工商银行提升科创企业家综合金融服务能力，推出科创企业股权激励贷，升级“工银e企+”企业家智慧服务平台；再如建设银行增强私行经营数字化支撑，提升“建行e私行”服务体验。股份制银行方面，中信银行2024年全年新增及优化26个私行业务精准营销模型，覆盖30余个核心经营场景。
未来趋势：
深度服务、生态融合、长期价值是方向
虽然银行维系高净值客户的方法层出不穷，但业内普遍认为，这背后反映出在同业竞争激烈的环境下，揽储压力日益凸显，创新差异化不足。那么未来，私人银行该走向何方？
苏商银行特约研究员薛洪言在接受媒体采访时表示，未来私行业务将围绕“深度服务、生态融合、长期价值”三大方向演进。一是需求端从单一资产配置向“人—家—企—社”综合服务延伸，例如针对创富“一代”的家族信托、企业接班规划，以及面向年轻客群的ESG投资等。二是服务模式从产品销售转向全生命周期陪伴，资源整合从内部协同扩展到跨界合作，头部银行加速与券商、保险、律所等机构联动，构建涵盖税务规划、慈善信托的一站式解决方案。三是竞争策略上，从“规模竞争”转向“价值竞争”，客户洞察深度、科技应用能力及生态资源整合效率成为竞争的胜负手。长期来看，私行业务需重塑考核机制，从规模导向转为客户资产健康度指标，才能真正实现从“规模竞争”到“价值经营”的转型。
此外，2025年3月，胡润研究院“中国高净值人群品质生活报告”显示，与往年相比，中国高净值家庭在过去一年的物质消费整体下降了12%，受传统奢侈品和高端烟酒茶消费收缩的影响，去年高端消费市场规模也下降2%至1.63万亿元。对此胡润研究院提醒，更加聚焦高净值人群对精神层面的关注，比如如何提升幸福感成为关键议题。上述报告还提及，保姆/看护、清洁工和司机仍是家政服务的主流选择，但厨师在亿元资产以上的超高净值家庭中热度提升。在家庭顾问服务方面，健康依然是核心诉求，健身教练、营养师和家庭医生位居高净值人群最青睐的前三位。同时，资产规划师和律师也排名靠前。值得一提的是，高净值人群中有近九成计划在未来两年内继续深造。
来源：半岛财富