摘要：炒股一定要懂得各种技术指标，灵活应用指标透彻分析股市趋势、研究股票涨跌，抓住稍纵即逝的买卖时机。前期，我们依次介绍了11个常用技术指标，分别为：MACD、KDJ、BOLL/BBIBOLL、PSY、DMI、乖离率、SAR、ROE、PE、筹码分布和TOWER。

炒股一定要懂得各种技术指标，灵活应用指标透彻分析股市趋势、研究股票涨跌，抓住稍纵即逝的买卖时机。前期，我们依次介绍了11个常用技术指标，分别为：MACD、KDJ、BOLL/BBIBOLL、PSY、DMI、乖离率、SAR、ROE、PE、筹码分布和TOWER。

首先，简单介绍这11个常用技术指标，回忆之前介绍的内容。

MACD（指数平滑异同移动平均线）通过计算两条不同周期的指数移动平均线（EMA）之间的差异来反映市场的动量和趋势。它由DIF线（差离值线）、DEA线（信号线）和MACD柱（柱状图）组成。参考：精通一个指标就能炒股赚钱，教你学会指标之王——MACD指标

KDJ指标，又称随机指标（Stochastic Oscillator），主要用于判断市场的超买超卖状态和价格趋势的反转点。它由乔治·莱恩（George Lane）在20世纪50年代提出。KDJ指标通过比较一段时间内的最高价、最低价和收盘价来计算，从而反映市场的随机性。参考：什么是KDJ指标？为什么KDJ与MACD黄金搭档会成为王炸？

BOLL指标，又称为布林带，由约翰·布林（John Bollinger）在1980年代提出，主要用于衡量市场价格波动的幅度和范围，帮助交易者判断市场的波动性以及价格的相对高低位置。BBIBOLL（多空布林线）是一种结合了多空指标（BBI）和布林线（BOLL）特点的技术分析工具，主要用于判断股票的趋势和买卖点。参考：学会BOLL和BBIBOLL指标，抓趋势找买卖点，短线交易更赚钱

PSY指标，又称心理线指标，是研究投资者对股市涨跌产生心理波动的情绪指标，是一种能量类和涨跌类指标，它对股市短期走势的研判具有一定参考意义。参考：什么是PSY指标？反映“追涨杀跌”的心理指标，懂了如虎添翼。

DMI指标，全称为动向指标（Directional Movement Index），由技术分析大师J. Welles Wilder Jr.于1978年提出。它主要用于判断市场趋势的强弱和方向，是一种非常有效的趋势分析工具。DMI指标通过分析价格波动的动向，帮助交易者识别市场的多头或空头趋势以及趋势的强弱。参考：捕捉股票触底反弹的大利器——DMI技术指标介绍

乖离率（BIAS Indicator）用于衡量股票价格与移动平均线之间的偏离程度。它帮助交易者判断市场是否处于超买或超卖状态，以及价格是否偏离了其长期趋势。参考：什么是乖离率？短线抄底又一个利器，五分钟搞定BIAS，助力抄底。

SAR指标，全称为“Stop and Reverse”，即“停止并反转”指标，也称为抛物线指标。它是一种趋势跟踪技术分析工具，由技术分析大师杰拉尔德·阿佩尔（Gerald Appel）提出，主要用于判断市场的趋势方向和止损位的设置。参考：什么是SAR？一种合理设置止损位的技术指标，保住利润和本金。

ROE（Return on Equity）即净资产收益率，是衡量企业盈利能力的重要财务指标，反映股东权益的收益水平。参考：什么是ROE？股神巴菲特超级器重的指标，好公司才能赚大钱。

市盈率（Price-Earnings Ratio，简称PE）是股票投资中一个非常重要的财务指标，用于衡量公司当前股价相对于每股收益的比率。它反映了投资者愿意为每单位的盈利支付的价格。参考：什么是市盈率PE？要想知道一只股票性价比是高是低，那就看PE。

筹码分布是一种描述股票市场上股票持仓成本分布的技术分析工具。它直观地展示了市场上所有投资者的持仓成本和持仓数量，能帮助交易者了解市场上的供需关系和潜在的价格支撑与阻力位置。参考：什么是筹码分布？寻找主力资金的秘密武器，跟着主力一起吃肉。

宝塔线指标，又称为TOWER指标，是一种与K线及点状图相类似并注重股价分析的中长期技术分析工具。主要应用趋势线的原理，引入支撑区和压力区的概念，来确认行情是否反转。它将股价多空之间的争斗过程和力量转变表现在图表中，借以研判未来股价的涨跌趋势及选择适当的买卖时机。参考：什么是TOWER指标？看透“涨不言顶，跌不言底”，轻松逃顶抄底。

接着，我们分析一下这11个技术指标。

这些指标各有特点，适用于不同的市场状况和投资策略。通过分类整理和分析这些指标的使用原则，投资者可以更全面地理解市场动态，制定更为科学合理的交易策略。

趋势分析：MACD、DMI、SAR；超买超卖：KDJ、PSY、BOLL/BBIBOLL、乖离率；波动性分析：BOLL/BBIBOLL；市场情绪：PSY、筹码分布；资金流量：ROE、PE；综合分析：TOWER。

在股票市场中，单一技术指标可能无法全面捕捉市场动态，因此投资者常结合多个指标进行综合分析。以下是11个常见技术指标的组合使用建议：

1. 趋势分析组合

MACD + DMI：MACD用于识别趋势方向和强度，DMI则进一步确认趋势的强弱。当MACD显示上升趋势且DMI的+DI高于-DI时，可强化多头信号。

SAR + TOWER：SAR提供明确的止损位，TOWER则通过颜色变化指示买卖时机。两者结合可有效判断趋势反转点。

2. 超买超卖与市场情绪组合

KDJ + PSY：KDJ用于判断超买超卖状态，PSY反映市场情绪。当KDJ显示超买且PSY值过高时，市场可能即将回调。

BOLL + 乖离率：BOLL显示价格波动范围，乖离率衡量价格偏离均线程度。两者结合可更精准判断超买超卖状态。

3. 波动性分析组合

BOLL + BBIBOLL：BOLL显示价格波动范围，BBIBOLL结合多空线和布林线特点。两者结合可全面分析市场波动性。

4. 市场情绪与资金流量组合

PSY + ROE + PE：PSY反映市场情绪，ROE和PE评估企业盈利能力和股票估值。高PSY值结合高ROE和低PE时，可能是良好的买入时机。

5. 综合分析组合

筹码分布 + TOWER + MACD：筹码分布显示持仓成本，TOWER指示买卖时机，MACD判断趋势。三者结合可全面分析市场状态。

6. 其他组合建议

短期交易：KDJ + BOLL + TOWER，适合短期波动判断。

长期投资：ROE + PE + DMI + SAR，适合长期趋势判断。

全面分析：选择3-4个不同类别的指标，综合判断市场状态。

最后，我们一起看看如何使用这些指标选择股票。

选择短期投资的股票并确认买卖点需要结合多个技术指标进行综合分析，具体操作流程如下：

1、筛选股票：通过ROE和PE筛选出基本面良好的股票。选择处于上升趋势行业的股票。

2、技术分析：使用MACD、DMI、SAR、TOWER等指标判断趋势方向。使用KDJ、PSY、BOLL、乖离率等指标判断超买超卖状态。使用筹码分布分析持仓成本和支撑位。

3、确认买卖点：结合多个指标确认买入或卖出信号。设置止损位和止盈位，控制风险。

4、执行交易：在确认买入信号时，果断买入。在确认卖出信号时，及时卖出。

5、持续跟踪：定期评估股票表现，根据指标变化调整投资组合。

假设您选择了一只消费类股票，其ROE连续三年保持在20%以上，PE为15，低于行业平均水平。从技术分析来看，MACD显示DIF线在DEA线上方且柱状图为正值，表明股票处于多头趋势；KDJ的K线和D线在50附近金叉，发出买入信号；BOLL显示股价在中轨和上轨之间运行，市场波动性适中。综合这些指标，您可以认为这只股票具有较好的投资价值，适合买入。

通过结合这11个技术指标进行综合分析，您可以更全面地评估股票的投资价值，提高选股的准确性和投资成功率。在实际操作中，务必结合市场动态和个股基本面信息，灵活运用这些指标，制定合理的交易策略。熟悉了这11个技术指标，在炒股时多用多思考，最终才能真正掌握。

来源：阿默说科普