摘要：人工智能从企业级向消费级的转变正在悄然加速。当阿里巴巴宣布"千问"开启公众测试时，整个市场仿佛被注入了一剂强心针，那些长期在估值底部挣扎的计算机企业似乎看到了新的希望。

人工智能从企业级向消费级的转变正在悄然加速。当阿里巴巴宣布"千问"开启公众测试时，整个市场仿佛被注入了一剂强心针，那些长期在估值底部挣扎的计算机企业似乎看到了新的希望。

11月16日，阿里将AI产品从"通义"更名为"千问"，并开放了公众测试。资本市场反应异常迅速，人工智能相关股票全线飘红——三六零、宣亚国际直接涨停，东方国信、蓝色光标也呈现出强劲的上涨势头。

这次更名背后，其实是阿里AI战略的一次重要转向。华西证券在报告中提到，阿里云AI业务收入超出预期，人工智能正成为其增长的核心引擎。"通义"App升级到5.0.0版本，从B端向C端的突破或许会成为2026年的重头戏。

千问的推出，确实是阿里AI战略升级的体现。这是继基础设施建设和淘宝闪购后，阿里今年确立的第三个集团级重点项目，由CEO吴泳铭直接拍板，目标是打造一个AI原生的消费级超级应用。

从"通义"到"千问"，这个品牌调整可谓用心良苦。阿里想把开发者社区中口碑不错的"Qwen"模型品牌直接对接普通用户，未来还要整合旗下多个AI应用，逐步集成代理式AI功能，支持在淘宝等平台的购物体验。

公测版本搭载了阿里最强的Qwen3-Max模型，界面设计极简，还默认开启了联网搜索功能，试图解决大模型常见的"幻觉"问题。阿里这是要全面参与竞争了，与字节的"豆包"、腾讯的"元宝"争夺用户入口。

更有趣的是，华为计划11月21日发布AI领域的突破性技术，专门解决算力资源利用效率问题。通过软件创新，华为声称能将GPU、NPU等算力资源利用率从30%-40%大幅提升至70%，彻底释放硬件潜能。

这项技术能够统一管理英伟达、昇腾等第三方算力，消除硬件差异，为AI训练和推理提供更高效支撑。华为的路线与以色列初创公司Run:ai有些相似——Run:ai专注GPU调度技术，核心产品基于Kubernetes构建，通过动态调度、池化、分片等技术优化GPU利用率。去年底被英伟达以7亿美元收购，足见算力资源调度技术的战略价值。

之前"AI吞噬软件业"的说法让计算机行业笼罩在阴霾中，投资者纷纷观望。但最新的财报数据正在有力地驱散这种疑虑。

国盛证券报告显示，多家计算机领军企业2025年三季度表现优异，增长明显提速。金山办公、海康威视、深信服、合合信息等公司，营收或净利润同比增长率相比二季度都有显著提升。金山办公三季度净利润同比增长高达35.42%，远超二季度的-2.83%，主要得益于AI新产品落地和信创项目推进。看来，对有核心竞争力的企业来说，AI非但不是"吞噬者"，反而是"赋能者"。

从资金配置看，科技行业正处在一个有利位置。基金三季报显示，计算机科技板块占比仅为2.68%，处于近年来低位，已连续两个季度下降。与此同时，今年涨幅也落后于通信、电子等其他科技板块。

国盛证券认为，这种"低配"状态可能迎来转机。证监会近期就《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》征求意见，旨在强化业绩基准约束，限制基金投资风格过度偏离。

新规一旦实施，将利好当前被低配的计算机科技板块，可能引导资金回流。此外，国家发改委等部门印发的《深化智慧城市发展推进全域数字化转型行动计划》以及国务院常务会议部署加快场景培育等政策利好，也为行业景气度回升提供了坚实支撑。

来源：猫生三崽