摘要：距托克集团（Trafigura Group）曝出因涉嫌镍业欺诈损失超 5 亿美元已过去两年多，如今这起庭审正式启动 —— 这家贸易巨头正试图向其指认的诈骗主谋追回损失。

彭博新闻社消息，距托克集团（Trafigura Group）曝出因涉嫌镍业欺诈损失超 5 亿美元已过去两年多，如今这起庭审正式启动 —— 这家贸易巨头正试图向其指认的诈骗主谋追回损失。

11 月 17 日（周一），伦敦高等法院（High Court）开庭审理此案，涉案双方分别是全球顶级大宗商品供应商之一的托克集团，以及印度商人普拉蒂克・古普塔（Prateek Gupta）。2023 年，托克集团曾宣布其购买的集装箱内本应装载的金属实际不含镍，这一消息震惊市场，此后该集团便提起了此次诉讼，涉案金额近 6 亿美元。

托克集团涉嫌镍业欺诈损失 5.77 亿美元

托克集团表示，经过数月调查，其认定自身遭遇了系统性欺诈，随后便对古普塔及多家与其相关的公司提起法律诉讼。古普塔此前已否认所有对其的指控。

此次庭审预计将持续一个多月，开庭前曾险些因古普塔的律师团队一度退出代理而延期，最终该团队在最后一刻重新接受委托。庭审后期，古普塔将从阿联酋通过视频连线作证；托克集团前镍业务负责人苏格拉底・伊科诺穆（Socrates Economou）也将作为证人出庭。

在周一的开庭陈述中，托克集团的律师内森・皮洛（Nathan Pillow）表示，在与古普塔的合作破裂后，托克集团处置了约 100 批货物（实际为不锈钢和铝锭），仅从中获得不到 1000 万美元收入。若这些货物如预期般包含伦敦金属交易所（LME）标准级别的镍，其价值本应略超 5 亿美元。目前，托克集团仍持有部分 “基本毫无价值” 的铁压块货物，无法出售。

皮洛将此案描述为 “一种庞氏骗局”，托克集团是唯一受害者，“在‘音乐未停’之时，这场骗局显然运作得十分成功”。

与此同时，古普塔的律师团队在法律文件中辩称，双方之间存在互利的 “合作安排”，“只要这种循环持续下去（便对双方有利）”。

近年来，金属市场接连曝出多起丑闻，引发外界对仓储和运输网络脆弱性的担忧 —— 这些网络在工业经济中扮演着关键角色。本案便是其中之一。其他案例还包括：伦敦金属交易所发现部分支撑镍合约的库存实为一袋袋石头；某贸易公司也因一批金属货物最终被证实是几乎毫无价值的碎石而蒙受损失。

托克集团交易细节

托克集团的相关交易由花旗集团（Citigroup Inc.）提供融资支持。根据交易安排，托克集团从普塔的公司购买镍阴极和镍压块形式的镍产品，同时约定这些镍产品后续将由古普塔的公司回购、或由其指定的其他买家收购、或在公开市场出售。

交易的买卖价格均预先设定，确保托克集团能从中获得固定费用，本质上类似放贷 —— 通常对应的 “利率” 为 4% 至 6%。托克集团在法律文件中将此类交易描述为 “中转融资”（transit finance）。

2022 年圣诞节前夕，托克集团调查人员前往鹿特丹港，查验一批本应装载镍的集装箱。当他们打开集装箱时，发现里面全是价值远低的其他物资，这场交易骗局才彻底败露。

损失引发的连锁反应

这一令人尴尬的损失在托克集团内部引发了巨大连锁反应，加剧了该集团金属部门与能源部门之间长期存在的紧张关系。丑闻曝光后，多名参与与古普塔交易的金属交易团队成员离开了公司，但托克集团表示，其认为没有任何员工参与了此次欺诈。

离职人员包括曾主导托克集团与古普塔合作关系的哈什迪普・巴蒂亚（Harshdeep Bhatia）。他未出庭作证，而古普塔的律师团队对此提出异议，称巴蒂亚是古普塔与托克集团对接的 “主要联系人”。

古普塔的律师团队表示：“眼看庭审临近，他（巴蒂亚）显然临阵退缩了。”

截至目前，巴蒂亚尚未回应置评请求。

托克集团表示，在此次镍业欺诈事件后，其内部审计又发现了另一桩涉嫌欺诈的案件 —— 此次在蒙古石油业务中损失超 10 亿美元。

2023 年底，一名法官驳回了古普塔要求解除资产冻结的申请，称古普塔未能提供确凿证据，证明托克集团员工知晓所购货物中不含镍（托克集团已否认这一说法）。此外，古普塔一直难以支付律师费，且已多次更换商业律师团队。

古普塔在金属行业早有 “劣迹”

公开文件显示，古普塔及其旗下公司在贸易领域有着斑斑劣迹。大宗商品交易商贡渥集团（Gunvor Group）和贸易融资基金跨亚私人资本有限公司（TransAsia Private Capital Ltd.）此前与古普塔的公司合作时均曾蒙受损失。彭博社报道称，包括银行及交易对手方在内的其他机构，有时也对古普塔集团的交易活动感到不安。

另一方面，托克集团此前刚经历了其历史上盈利最丰厚的时期，且在 2025 年迎来了新任首席执行官理查德・霍尔图姆（Richard Holtum）。

来源：新浪财经