摘要：特别是在11月以来，在整体科技板块震荡调整的背景下，今天AI应用出现明显异动，板块内宣亚国际、东方国信、蓝色光标单日涨幅超10%，华胜天成、三六零、浪潮软件强势涨停。

今天市场整体走的还可以，虽然三大指数基本都是收绿，但是盘面热点题材方向还是比较多。

特别是在11月以来，在整体科技板块震荡调整的背景下，今天AI应用出现明显异动，板块内宣亚国际、东方国信、蓝色光标单日涨幅超10%，华胜天成、三六零、浪潮软件强势涨停。

这一轮上涨并非孤立的情绪驱动，而是由一则重磅消息的结构性转向：阿里巴巴正式宣布启动“千问”项目，全面进军AI to C市场。

更进一步，阿里计划将地图、外卖、订票、办公、学习、购物、健康等高频生活场景深度整合进千问APP，使其从“能聊天”升级为“能办事”的智能体。

这可能不仅是产品形态的迭代，可能是AI战略重心的历史性迁移：从服务企业（B端）转向直面用户（C端），从技术输出转向生态构建。

大家要知道，阿里此次将七大生活服务场景嵌入千问，并非简单功能堆砌。

其本质是试图打造一个以大模型为调度中枢的“AI原生交互界面”。

用户不再需要在不同App间跳转，只需通过自然语言指令，即可完成跨服务闭环操作，比如“帮我订周五晚上去成都的机票，选靠窗座位，顺便查下那边未来三天的天气和推荐餐厅”。

这种“任务导向型交互”正在颠覆传统移动互联网的“应用孤岛”模式。

根据QuestMobile数据，2025年Q3中国用户日均使用App数量达9.2个，但超过60%的高频需求集中在5类场景内。

阿里此举，正是瞄准这一痛点，用AI实现“一个入口解决所有事”。

更值得警惕的是，国际版Qwen App已在测试阶段，目标直指海外非英语市场，据Statista统计，2025年全球AI助手用户将突破12亿，其中亚太、拉美增速超40%。

阿里正借开源模型Qwen的技术公信力，绕过其他AI生态限制，可能开辟第二增长曲线。

过去，AI应用常被诟病“有流量无营收”。

但现在这一局面正在被打破。

据IDC最新报告，2025年Q3中国AI应用层企业平均调用量环比增长47%，其中广告、客服、内容生成三大赛道的付费转化率首次突破15%。

更值得关注的是，多家上市公司在三季报中首次单独披露AI业务收入：

比如蓝色光标三季度AI营销服务收入同比增长320%，占总营收比重升至28%。东方国信，AI+金融解决方案合同额达9.6亿元，同比翻倍。三六零，AI安全助手企业客户数突破1.2万家，ARR（年度经常性收入）环比增长65%。

这些数字背后，可能是一个清晰信号：AI不再是PPT里的“未来故事”，而是财报中的“当期收入”。

所以，站在目前来看，应用层公司正从“模型调用者”进化为“价值整合者”，通过场景嵌入实现用户留存与商业闭环。

从最近盘面资金来看，市场资金在前期科技方面里面出来之后可能去了锂电方向，而今天盘中出现碳酸锂期货价格涨停，这种情况或许我们需要提高风险关注。

因为参考历史来看，这种情况之下，或许可能是板块在加速上涨阶段，这个阶段其实是比较难参与。

反观科技方向，反观应用层，参考wind数据，当前平均PE（TTM）仅为38倍，处于近一年低位，而2025年预期净利润增速中位数达62%，PEG普遍低于1。

而相对AI硬件方面，AI算力链（如GPU、光模块）在2025年以来平均涨幅达85%，但其业绩依赖大厂资本开支，而AI应用整体涨幅并不多。

这种“低估值+高成长”的组合，如果出现现象级的应用，可能会引起市场资金的关注。

而这方面，已经有资金或许在行动了。

据相关机构数据测算，二季度以来主动型公募对AI应用标的的持仓比例提升2.1个百分点，为2023年以来最大单季增幅。

当然时间比较短，而且幅度并不大，这方面或许需要持续跟踪。

当用户开始习惯对手机说“帮我订明天去上海的机票，顺便查下那边天气”，而不是手动打开五个App时，真正的AI应用可能才算开始。

投资或也亦如此。

特别声明：以上内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。

如果觉得资料有用，希望各位能够多多支持，您一次点赞、一次转发、随手分享，都是笔者坚持的动力~

来源：股市小猎豹