摘要：今年以来，两岸融合政策持续发力，海峡两岸概念股表现活跃。在福建示范区建设、对台贸易便利化政策及重大活动推动下，海峡创新、平潭发展、达华智能等多只个股出现明显上涨。

随着两岸融合政策持续发力，福建示范区、对台贸易便利化等重大举措推动相关概念股活跃，资本市场正迎来一股“海峡两岸”投资热潮。

今年以来，两岸融合政策持续发力，海峡两岸概念股表现活跃。在福建示范区建设、对台贸易便利化政策及重大活动推动下，海峡创新、平潭发展、达华智能等多只个股出现明显上涨。

这一现象背后，是两岸经济融合加速的宏大叙事。随着中央和地方密集发布多项政策文件，提出要 “支持福建探索海峡两岸融合发展新路，建设两岸融合发展示范区” ，资本市场对这一主题的关注度正持续升温。

01 政策红利持续释放，两岸融合步入快车道

两岸融合正在从理念转化为实际行动。近期，市场上关于海南自贸区、海峡两岸相关题材的关注度显著提升，相关标的在政策利好的预期下表现活跃。

在海南自贸港建设方面，“十五五”规划建议中明确提出实施自由贸易试验区提升战略，高标准建设海南自由贸易港。

2025年11月6日，海南自贸港建设工作汇报再次强调要高质量、高标准推进自贸港建设并科学谋划封关前后工作。

更值得关注的是，随着2025年12月18日全岛封关运作的临近，海南自贸港建设已成为国内外关注的焦点。

国信证券分析认为，封关运作将是海南投资逻辑的分水岭，标志着以离岛免税为代表的主题的第一次浪潮趋于平稳，而以高端制造、现代服务和国际贸易为核心的“产业重构”的第二次浪潮正蓄势待发。

在两岸融合方面，福建被赋予重要使命。福建在促进两岸融合、深度交流方面具有独特地位和作用，今年以来多项政策文件明确提出支持福建建设两岸融合发展示范区。

02 海南封关在即，本地股率先受益

随着海南全岛封关进入倒计时，相关概念股已开始受到市场追捧。在海南自贸概念股中，海马汽车走出“6天5板”的强势行情，海峡股份、凯撒旅业、洲际油气等也有强势表现。

海峡股份作为琼州海峡客滚运输龙头，是海南“封关”显著受益者。公司是以客货滚装运输为核心的综合性港航企业，深耕海峡运输市场20余年，通过严格的行政许可管制和运力数量限制，构建天然垄断壁垒，在琼州海峡市场份额约8成。

该公司的核心竞争力在于其突出的盈利能力。海峡股份的海安航线毛利率稳定在45%-50%区间，远超同行业水平，体现出极强的盈利能力和垄断优势。

同时，该业务具有极强的刚性需求特征，年运输量持续增长且定价体系高度稳定，呈现典型的公用事业属性。

广发证券研报指出，随着海南自贸港“封关”在即，“一线放开、二线管住、岛内自由”的政策框架将显著推动跨海运输需求增长。

此外，公司固定成本占比较高，在产能利用率爬坡过程中，收入增长将带来更大幅度的利润增长。

03 两岸融合加速，福建板块龙头凸显

在两岸融合主题下，福建板块的相关概念股同样表现活跃。在海峡两岸相关题材中，平潭发展、合富中国均走出翻倍行情，显示出市场对两岸融合前景的积极预期。

平潭发展作为福建省的重要企业，在两岸融合发展中具有独特地位。公司业务涵盖多个领域，随着两岸融合政策的持续推进，公司有望从经贸合作、基础设施建设、产业园区开发等多个维度受益。

合富中国则在两岸经贸交流中扮演着重要角色。随着两岸经贸合作的深化，公司业务范围和发展空间有望进一步扩大。

这些企业的强势表现，反映了市场对两岸融合政策红利的积极预期。随着“支持福建探索海峡两岸融合发展新路，建设两岸融合发展示范区”政策的细化落实，相关企业有望持续受益。

04 投资逻辑与风险分析

海峡两岸概念股的投资逻辑主要建立在政策红利和基本面改善双重驱动上。

从政策层面看，海南自贸港封关运作和两岸融合示范区建设都是国家级战略，具有高度政策确定性和持续性。封关运作后将实施“一线放开、二线管住、岛内自由”的政策框架，显著促进跨境贸易和人员往来。

从基本面看，相关企业多具有垄断性经营特征，如海峡股份在琼州海峡市场份额约八成，这种垄断地位为企业提供了持续的竞争优势和盈利能力。

同时，一些企业正通过业务扩张提升增长潜力。以海峡股份为例，公司收购中远海运客运后新增渤海湾业务，虽然该航线竞争相对充分、盈利水平不及海安线，但为公司提供了新的业务增长点和运力，有助于形成 “南北联动+资源互补”的全国性客滚运输网络。

投资者也需注意相关投资风险，主要包括跨海通道建设风险、燃油价格波动风险、政策监管风险、收购整合风险、运力瓶颈风险等。

05 机构观点与市场展望

对于海峡两岸概念股的后市表现，机构持相对乐观的态度。

广发证券对海峡股份的盈利预测显示，预计公司25-26年归母净利润分别为3.2、3.9和4.3亿元。对标可比公司渤海轮渡，该机构给予海峡股份2025年9倍企业倍数，对应合理价值为8.2元/股，首次覆盖给予“增持”评级。

国信证券认为，封关运作将是海南投资逻辑的分水岭，标志着以离岛免税为代表的主题的第一次浪潮趋于平稳，而以高端制造、现代服务和国际贸易为核心的“产业重构”的第二次浪潮正蓄势待发。

市场分析人士指出，随着2025年12月18日海南全岛封关运作的临近，以及福建两岸融合示范区建设的深入推进，海峡两岸概念股有望持续受到市场关注。

不过，投资者仍需警惕短期涨幅过大带来的回调风险，特别是那些已经出现连续涨停的个股。

从海南自贸港封关运作到福建两岸融合示范区建设，海峡两岸概念股正迎来前所未有的发展机遇。政策红利持续释放，为企业发展和投资布局提供了明确方向。

对于投资者而言，在把握政策主线的同时，也应关注企业的基本面和实际业绩表现，寻找那些具有垄断优势、扎实业绩和明确成长性的优质标的，才能在概念炒作中把握真正的投资价值。

来源：爱生活的奶茶a一点号