摘要：10月30日，在确认美国大豆有望重回中国市场后，美国大豆协会（ASA）发布了一则声明。

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本文作者——王思远｜媒体人

10月30日，在确认美国大豆有望重回中国市场后，美国大豆协会（ASA）发布了一则声明。

协会主席拉格兰感激地说，这是一个大消息，对农民家庭、对下一代来说，能重建一个长期、稳定贸易关系，意义重大。

在过去的几个月，美豆经历了难熬的市场断档，在中国的出口已经完全暂停。

大豆期货价格也比2022年降了50%。

按照美国媒体报道，恢复采购后，美国豆农有望恢复到“正常份额”，即中国每年采购2500万吨以上。

如果达到这个水平，意味着中国大豆进口格局再次回到巴美二重奏。

那么，今年在中国市场一骑绝尘的巴西大豆会担心吗？

按照巴西全国粮食出口商协会10月初的数据，今年1-10月，巴西大豆出口量预计达到1.02亿吨，创了记录。

其中80%运往中国。

也就是说，在中国市场出口了将近8000万吨，按照中国每年约1亿吨的进口量，巴西大豆占了80%市场份额。

美国大豆重获市场入场券后，巴西大豆仍然在大干快上。

眼下是巴西大豆的播种季节，据巴西国家农业供应公司（Conab)10月中旬发布的预测，种植面积将增长3.5%。

达到1.21亿英亩（约合7.2亿亩）。

相比之下，美国农民今年的种植季，一共种了8100英亩的大豆。

如果风调雨顺，一切顺利，那么巴西大豆在2026年3月，产量有望达到65亿蒲式耳，相当于1.77亿吨，再一次刷新记录。

这也意味着，美国大豆是否回归，巴西大豆一点不在乎。

南华早报的一篇报道证实，在听说中美达成了采购协议后，巴西大豆生产商协会认为，不会对出口造成冲击。

很多人认为，巴西大豆种植面积继续扩大，是中国需求在支撑。

的确没错。

巴西大豆每年在中国市场7000-8000万吨的销售，给了种植户扩产的底气。

如果明年达到1.7亿吨的产量，按照中国目前每年约1亿吨的进口量，巴西一个人就可以扛起整个中国市场。

中国进口大豆虽然全球最多，但是最近几年，通过高粱替代等方式，进口实际并未增加，始终维持在1亿吨左右。

在中国的市场份额，基本是巴西70%VS美国22%。

这也意味着，巴西大豆在中国市场增加的份额，其实都是从美国大豆手里抢过来的。

随着美国大豆回归，在中国市场空间不增加的情况下，可能在市场份额上，要回到2025年之前的状态。

巴西大豆之所以不担心，是因为它国内市场也很大。

巴西的生物柴油政策对大豆种植户比较有利，目前掺混比例提高到了B15，也就是柴油燃料中，要掺混15%的生物柴油。

提高一个百分点，生物柴油用量就能增加7%。

根据路透社的报道，巴西2025/2026年度的大豆压榨量，将达到创纪录的6000万吨，高于上一季的5800万吨。

另外，巴西大豆除了有中国巨大市场的保底之外，其他国家也有大量出口。

在全球大豆出口市场，只有两个玩家，一个是巴西大豆，一个是美国大豆。

从上面这张图大家可以看到，双方在全球的销售本来不分上下，但2018年之后，巴西大豆扩大了领先优势。

并且在最近几年一直碾压美豆。

巴西大豆自2017/2018年度开始，产量坐上了火箭，7年时间，从45亿蒲式耳 一下子增加到了63亿蒲式耳。

这要归功于美国关税战的助攻。

因为欧盟、墨西哥也从美国进口大豆、豆粕，关税战同样遭到了这些客户的反击。

根据美国普渡大学的数据，2024年，巴西大豆在国际市场一共出口了36.3亿蒲式耳，而美国只卖了19.25亿蒲式耳。

巴西大豆之所以不在乎，是因为它相信国际、国内的市场的双重支撑，能消化掉1.77亿吨产量。

有的人认为，美豆回归是一件好事。

中国进口需求这么大，巴西、美国大豆之间的平衡是最理想的状态，只有一个供应商，风险终归有点大。

其实从巴西角度看，也面临同样的问题。

那么，为什么双方都不担心，反而越走越近呢？答案是中国与巴西之间的贸易，远不止大豆这么简单。

举几个例子大家就清楚了。

一是中国化肥在巴西的出口额，在2023年增长到了180亿美元，几乎是2018年的3倍。

自2014年以来，中国一家农业公司在巴西的投资就超过了23亿美元。

巴西桑托斯建设港口粮食吞吐能力一年能达到1400万吨，也是因为中国加大投资的结果。

可以说，中国市场与巴西大豆，从种植到销售环节，实现了深度绑定。

二是在大豆之外，还有潜在的铁路项目，以人民币结算的大宗商品贸易等。

最近几年，中国的比亚迪、美团等企业，都在巴西投资。这与美国大豆的贸易环境，完全不同。

美国之前其实拿了一手好牌，但是7年来两次折腾，损失非常大。

在过去的20年中，美国大豆在中国需求的牵引下，出口也翻了一倍，自2016年后，出口量达到了19.93亿蒲式耳。

此后产量一直没有增加。

在2018、2025年两次挑起贸易战后，巴西和美国大豆之间的竞争也失去了悬念。

2024年，美国向中国出口大约2700万吨的大豆，占到了中国大豆进口份额的22%左右，比2017的市场份额下降了约9个百分点。

今年应该还会更低。

应该说，美国挑起的关税，让中国市场完成了一次非常重要的“压力测试”，即大量减少美豆采购，几乎没有太大影响。

在未来几年，巴西大豆在中国市场，仍将保持对美国大豆的领先优势。

来源：诗与星空一点号