摘要：家人们，别死磕寒武纪等AI芯片了！存储芯片赛道最近藏着6家“真家伙”，有的三季度营收翻了倍，有的手握大客户订单，连机构都在悄悄加仓，业内消息说11月前可能要集体冒头——这波机会可别错过了！

家人们，别死磕寒武纪等AI芯片了！存储芯片赛道最近藏着6家“真家伙”，有的三季度营收翻了倍，有的手握大客户订单，连机构都在悄悄加仓，业内消息说11月前可能要集体冒头——这波机会可别错过了！

先给大伙摆个实在事实，存储芯片今年的行情可不是“虚火”。上半年还在跌的存储颗粒价格，从7月开始触底反弹，DDR5内存颗粒价格涨了15%，NAND闪存涨了12%。我那在电子城做配件生意的发小都说，以前囤的一批存储芯片，现在转手卖就多赚了3万块，最近来拿货的下游厂商都排着队。

而这6家公司能被盯上，靠的可不是“蹭热点”，每家都有实打实的本事。就拿其中两家来说，第一家做“存储控制器”的，这东西相当于存储芯片的“大脑”，没它芯片就没法用。它今年拿到了华为、小米的订单，三季度营收直接涨了110%，净利润也翻了倍；另一家做“车规级存储”的，专门给新能源汽车供存储芯片，现在新能源车智能化越搞越猛，对存储的需求也大，它三季度订单量比去年同期多了80%，还扩了两条生产线。

反观寒武纪，虽然顶着AI芯片的名头，但最近几个季度营收一直在降，主要是AI芯片市场竞争太激烈，它又没拿到太多大订单，对比之下，这6家存储芯片公司的“造血能力”明显更稳。

不过大伙别光看涨就想冲，得搞懂存储芯片赛道的3个关键逻辑，不然很容易踩坑：

第一个逻辑是“看价格周期”。存储芯片价格涨涨跌跌有规律，一般3-4年一个周期，现在刚从底部反弹，要是后续价格涨不动了，公司业绩可能就会受影响。发小说，他们拿货的时候都会盯着全球存储芯片厂商的产能，要是三星、美光这些大厂开始扩产，价格可能就会回调，这时候就得小心。

第二个逻辑是“别只看存储，看细分领域”。这6家公司里，有的做消费级存储，有的做车规级，有的做工业级，其中车规级和工业级的更值得关注。因为消费级存储受手机、电脑销量影响大，而车规级跟着新能源车走，工业级跟着智能制造走，这两个领域都是长期增长的，需求更稳。就像那家做车规级存储的公司，就算消费级存储价格波动，它的订单也没受影响。

第三个逻辑是“看客户质量”。要是公司的客户都是小厂商，那订单就不稳定；要是能拿到华为、比亚迪、宁德时代这种大客户，不仅订单量大，回款也有保障。这6家公司里，有4家的前五大客户都是行业龙头，其中一家的第一大客户是宁德时代，光这一个客户就贡献了30%的营收，这种公司抗风险能力更强。

我个人觉得，现在布局存储芯片，比盯着寒武纪靠谱多了。但也不能瞎买，得选对公司：优先选有龙头客户、做车规或工业级存储、三季度业绩增长的，避开那些只蹭热点、没实际订单的。要是想稳妥点，可以等11月前的业绩预告出来，看看这些公司四季度订单怎么样，再决定要不要进场。

总结一下，别再死等寒武纪了，存储芯片的6家真货已经露头，它们有订单、有业绩，还踩在价格反弹的风口上，11月前可能有机会。但得记住看价格周期、选细分领域、盯客户质量这三个点，才能选对标的，不做“接盘侠”。

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来源：温暖的阳光