摘要：国家能源局数据显示，9月光伏新增装机量为9.7GW，环比上升31%。且多家光伏企业在海外表现亮眼，签下多笔GW级订单。

最近沉寂已久的光伏板块初现曙光。

国家能源局数据显示，9月光伏新增装机量为9.7GW，环比上升31%。且多家光伏企业在海外表现亮眼，签下多笔GW级订单。

而光伏概念股的股价也是早在7月初就开始有所反应，接下来盘点一下，7月初至今，累计涨幅排行前十的都有哪些，其共同特征又是什么。

第一家，阳光电源，流通市值3044亿，7月初至今累计涨幅186.58%。

阳光电源，确实太强了，光伏调整的时候，有储能业务撑着，没怎么跌，光伏稍微一好转，直接一马当先。

公司是全球光伏逆变器出货量最大的公司。

第二家，捷佳伟创，流通市值348.05亿。累计涨幅84%。

公司是全球领先的光伏设备供应商，PERC工艺设备市占率第一，TOPCon工艺设备率先放量。可以看到，光伏设备作为光伏“卖铲人”，有点“春江水暖鸭先知”的意思。

第三家，特变电工，流通市值1056亿，累计涨幅78%。

特变也是光伏板块中的一个异类，虽然它的光伏硅料也是处于第一梯队，但除了光伏之外，公司还有相当大规模的煤炭和变压器业务，和光伏业务三分天下。

正是这些非光伏业务，帮助公司平滑了行业周期风险，度过低谷期。而在光伏有掉头迹象时，也能快速跟上。

第四家，弘元绿能，流通市值178亿，累计涨幅77%。

公司主要从事光伏全产业链的业务，涵盖高端装备制造、工业硅与高纯晶硅、单晶硅片、高效电池和组件等领域。全产业链布局，有利于公司灵活调整经营策略，降本增效。

第五家，横店东磁，流通市值357亿，累计涨幅59%。

公司光伏业务具有年产23GW电池和21GW组件的总产能，光伏产品出货量位居行业前十；

第六家，迈为股份，流通市值304亿，累计涨幅58%。

公司太阳能丝网印刷设备市占率全球第一，HJT电池设备龙头，实现了HJT电池整线设备的首次出口。

第七家，晶盛机电，流通市值534亿，累计涨幅50%。

又一家光伏设备公司，主营光伏设备、半导体设备和半导体材料，全自动单晶硅生长炉市占率国际领先。

第八家，通威股份，流通市值1119亿，累计涨幅48.48%。

全球高纯晶硅龙头企业及全球领先的晶硅电池生产企业。

第九家，上能电气，流通市值162亿，累计涨幅48.28%。

光伏逆变器出货量全球前四，储能变流器出货量国内前二。和阳光电源类似，光伏+储能模式。

第十家，隆基绿能，流通市值1575亿，累计涨幅38%。

全球最大的单晶光伏制造商，单晶硅片和组件出货量均为全球第一，单晶电池、组件产品转换效率多次刷新世界纪录。

可以看到这十大领涨光伏龙头，

流通市值全部在百亿以上，且有很大一部分都是市值在千亿以上的行业龙头。表明，本轮光伏行情，并非是概念炒作，而是由行业权重所发起的板块困境反转行情。

第二，本轮光伏行情，多元化、一体化布局，股价表现要好于侧重于细分领域布局，比如阳光电源光伏+储能；特变电工，光伏+煤炭+变压器；横店东磁，光伏+磁体+锂电。更容易穿越周期。

第三，下游设备公司比中上游的硅片、硅料公司表现更好。十家龙头里面，有4家涉及光伏设备，主要是设备处于下游弹性更高，反应更快。

来源：长风价值掘金