摘要：说自己拿了一只票三个多月，期间跌了补、补了跌，每天盯着K线熬到凌晨，好不容易熬到股价有点起色，前几天一根大阴线砸下来，他手一抖就割在了最低点。结果割完没两天，股价直接旱地拔葱，连着三个涨停板——他截图给我的时候，字里行间全是懊悔，说“感觉自己像个傻子，主力就等

上周有个老粉丝给我发消息，说自己拿了一只票三个多月，期间跌了补、补了跌，每天盯着K线熬到凌晨，好不容易熬到股价有点起色，前几天一根大阴线砸下来，他手一抖就割在了最低点。结果割完没两天，股价直接旱地拔葱，连着三个涨停板——他截图给我的时候，字里行间全是懊悔，说“感觉自己像个傻子，主力就等着我这种人下车呢”。

其实这种情况，在A股里太常见了。我炒股十几年，见过太多散户朋友栽在“震仓洗盘”这一步：要么是拿不住票，刚跌一点就慌；要么是误把“真跌”当“洗盘”，套在高位动弹不得。说到底，不是大家运气差，而是没看透主力操盘的逻辑——主力要拉涨一只股票，从来不是拍脑袋决定的，而是有一套完整的流程，就像农民种庄稼，得先耕地、再播种、然后除草，最后才能收获。这流程，就是咱们今天要聊的“主力操盘4阶段”。

看懂这4个阶段，你就不会再被主力牵着鼻子走：不会在低位把筹码拱手让人，也不会在高位傻乎乎接盘。接下来我就掰开揉碎了讲，每个阶段主力在干什么、散户该怎么应对，再结合我见过的真实案例，帮你把这些知识点落到实处。

一、主力操盘第1阶段：吸筹——悄悄“囤货”的“潜伏期”

很多散户以为主力是一开始就拉涨停，其实不是。主力要做的第一步，是“吸筹”——也就是偷偷买股票，就像咱们去菜市场买菜，要是一开口就说“这堆菜我全要了”，摊主肯定会坐地起价。主力也一样，要是一上来就大量买，股价会直接被推高，成本就太高了。所以吸筹阶段，主力最核心的动作就是“低调”，尽量不引起散户注意。

1. 主力吸筹的3个典型特征，别把“机会”当“风险”

主力吸筹的时候，盘面通常很“磨人”，很多散户会觉得“这票没动静，赶紧换了”，结果正好把筹码卖给主力。其实只要记住这3个特征，就能识别出主力在吸筹：

第一个特征是“成交量低迷，但偶尔放量”。吸筹阶段，市场上大部分散户不看好这只票，所以平时成交量很小，K线也总是在一个小范围里来回晃，比如股价在8-10块之间反复波动，每天涨跌不超过2个点。但偶尔会出现一根小阳线，成交量比平时大2-3倍——这不是散户在买，而是主力在偷偷吃货，因为散户没这么大的资金量，也不会在没人关注的时候突然买。

我2020年遇到过一只消费股，当时它在9块左右横盘了快两个月，每天成交量就一两千万，我身边的朋友都说“这票死了，别碰”。但我发现，每周总有那么一两天，成交量会突然涨到四五千万，股价也会往上冲一下，然后又跌回来——这就是主力在吸筹，用“冲高回落”的方式，让散户以为“涨不上去，赶紧卖”。后来这只票吸筹结束，直接从9块涨到了23块，那些早早卖掉的朋友，肠子都悔青了。

第二个特征是“股价抗跌”。比如大盘跌了3个点，同板块的其他票都跌了4-5个点，但这只票只跌了1个点，甚至还能红盘——这说明有主力在“护盘”，不让股价跌太多，怕便宜的筹码被别人抢走。反之，如果大盘涨的时候它不涨，大盘跌的时候它跌得更狠，那大概率是没主力，或者主力已经跑了，这种票就别碰了。

第三个特征是“筹码集中”。这个可以在软件上看“筹码分布图”，如果低位的筹码越来越多，高位的筹码越来越少，说明主力在把散户手里的筹码接过来。比如一开始，筹码主要集中在12块以上（都是之前套牢的散户），过了一两个月，12块以上的筹码少了，8-10块的筹码多了——这就是主力吸筹的痕迹，因为散户不会在低位大量加仓，只有主力会这么干。

2. 散户在吸筹阶段的3个操作原则，别犯“低级错”

知道了主力在吸筹，散户该怎么做？记住3个原则，既能拿到筹码，又不会被磨得没耐心：

第一，“不追涨，敢低吸”。吸筹阶段股价不会大涨，所以别看到涨了一点就追，一追就容易被套在短期高点。反而可以在股价跌到横盘区间的低点时买，比如横盘区间是8-10块，就在8-8.5块的时候买，这样成本低，心里也有底。

第二，“别频繁换股”。吸筹阶段最磨人，很多人拿了一两周，看到别的票涨了，就忍不住把手里的票卖了去追——结果往往是，卖了的票开始涨，追的票开始跌。主力就是利用散户“没耐心”的弱点，磨到你交出筹码。所以只要确定主力在吸筹，就耐心拿着，别被短期波动影响。

第三，“控制仓位”。吸筹阶段虽然风险低，但也不是100%会涨（比如主力吸筹到一半，遇到突发利空，可能会放弃），所以别一下子满仓，先拿3-5成仓，等确认主力开始拉涨了，再加仓也不迟。

二、主力操盘第2阶段：震仓洗盘——把“不坚定的人”踢下车

这是散户最容易栽跟头的阶段，也是咱们今天要重点讲的——主力吸筹结束后，不会直接拉涨，而是会先“震仓洗盘”。为什么要洗盘？因为吸筹的时候，会有一些散户也跟着买了筹码，这些人如果不洗掉，等主力拉涨的时候，他们一看到涨就卖，会影响主力的计划。所以洗盘的核心目的，就是“把不坚定的散户踢下车，留下坚定的筹码”，为后面的“主升浪”扫清障碍。

1. 震仓洗盘的3个“迷惑行为”，别把“洗盘”当“出货”

主力洗盘的手段很狠，经常把散户吓住，所以首先要分清“洗盘”和“出货”的区别——洗盘是短期的，洗完还会涨；出货是长期的，出完就会大跌。这3个特征，说明主力在洗盘，不是出货：

第一个特征是“成交量萎缩”。洗盘的时候，主力不会大量卖股票，只是用少量筹码砸盘，让股价下跌，所以成交量会比吸筹阶段还小，甚至比平时还低。比如洗盘前每天成交量是3000万，洗盘的时候跌到1500万，而且越跌成交量越小——这说明散户在恐慌性卖出，但主力没卖，因为如果主力出货，成交量会很大（比如突然涨到8000万、1亿）。

我之前有个学员，买了一只科技股，吸筹阶段拿得好好的，结果洗盘的时候，股价连续3天跌了8个点，成交量从3000万跌到1200万。他慌了，问我“是不是主力跑了？”我告诉他“这是洗盘，成交量没放大，主力没卖”，让他别割。结果第4天，股价就开始反弹，半个月后涨了40%——他后来跟我说，当时差点就割了，还好忍住了。

第二个特征是“股价不跌破关键支撑位”。关键支撑位就是吸筹阶段的横盘区间低点，比如主力在8-10块吸筹，洗盘的时候最多跌到8块左右，不会跌破7.8块——因为跌破了，就会有其他散户来抢筹码，主力就白洗了。如果股价直接跌破支撑位，而且成交量放大，那就是出货，不是洗盘，赶紧跑。

第三个特征是“洗盘时间短”。洗盘通常不会超过2周，因为时间长了，容易引来其他主力抢筹码。如果股价跌了一两个月，还没反弹，那大概率是出货，或者主力放弃了，别抱有幻想。

2. 散户在洗盘阶段的“生存法则”：3个动作要做对，2个错误别犯

洗盘阶段是“考验心态”的时候，做好这3件事，就能稳稳拿住筹码：

第一，“提前设好止损位，不恐慌”。虽然洗盘不会跌破关键支撑位，但可以提前设好止损，比如把止损位设在支撑位下方1-2个点（比如支撑位是8块，止损位就设在7.8块），只要不跌破，就坚决不卖。这样心里有底，就不会因为股价下跌而恐慌。

第二，“不补仓，不加仓”。洗盘阶段股价还在跌，补仓容易越补越套，加仓更是没必要——等洗盘结束，确认开始涨了，再补仓加仓也不迟。很多散户在洗盘的时候补仓，结果股价又跌了，心态直接崩了，最后割在最低点。

第三，“忽略短期波动，看长期趋势”。洗盘的时候，每天看K线会很折磨，不如减少看盘次数，比如每天收盘后看一眼，只要没跌破止损位，就不管它。主力就是利用你“每天盯盘”的焦虑，让你交出筹码，你越不盯盘，反而越能拿住。

还要记住，别犯这2个错误：

一是“割肉割在最低点”。洗盘的最后一步，往往是“恐慌性下跌”，就是股价突然大跌，让散户以为“要崩盘了”，然后割肉——但这往往是洗盘的最后一跌，割完就涨。所以只要不跌破止损位，就别割，忍一忍就过去了。

二是“追涨杀跌”。洗盘的时候，股价会反复波动，比如今天跌3个点，明天涨2个点，后天又跌2个点——很多散户会想着“做T降低成本”，结果往往是卖了就涨，买了就跌，反而把成本拉高了。洗盘阶段最好的策略就是“不动”，别想着做T，容易弄巧成拙。

三、主力操盘第3阶段：主升浪——“吃肉”的黄金时期

这是散户最期待的阶段，也是主力“赚钱离场”的关键阶段——洗盘结束后，主力会拿出大量资金，快速拉涨股价，让股价在短时间内大幅上涨，一方面是为了快速获利，另一方面是为了防止其他散户在低位接筹码。主升浪的特点很明显，就是“涨得快、涨得多”，只要能抓住，就能赚大钱。

1. 主升浪的3个“启动信号”，别错过“上车机会”

很多散户要么是在主升浪前被洗下车，要么是主升浪开始了不敢上车，所以要记住这3个启动信号，及时抓住机会：

第一个信号是“放量突破关键压力位”。关键压力位就是吸筹阶段的横盘区间高点，比如主力在8-10块吸筹，洗盘后股价突破10块，而且成交量比平时大3-5倍——这说明主力开始拉涨了，因为突破压力位需要大量资金，只有主力能做到。比如之前提到的那只科技股，洗盘后突破10块，成交量从1200万涨到5000万，之后就开启了主升浪，从10块涨到18块。

第二个信号是“均线多头排列”。均线就是MA5、MA10、MA20，主升浪开始的时候，MA5会向上穿过MA10，MA10再向上穿过MA20，形成“多头排列”——这就像排队一样，短期均线在长期均线上方，说明股价趋势是向上的，很稳健。

第三个信号是“回调不跌破MA10”。主升浪不是一直涨，中间会有回调，但回调的时候不会跌破MA10（5日均线），或者跌破后很快就拉回来——这说明主力在护盘，不让股价跌太多，怕散户上车成本太低。如果回调跌破MA20，而且成交量放大，那可能是主升浪结束了，要赶紧卖。

2. 散户在主升浪阶段的“吃肉技巧”：3个要点要记住，别贪也别慌

主升浪虽然赚钱快，但也容易犯错，比如贪心拿太久，结果利润回吐，或者慌了早早卖掉，没赚到多少。记住这3个要点，就能吃到大部分利润：

第一，“不轻易下车，拿到趋势结束”。主升浪的时候，股价会涨得很猛，很多散户赚了10%、20%就卖了，结果后面还涨了50%——所以只要没出现“趋势结束”的信号（比如跌破MA20、成交量突然放大），就别卖，让利润“飞一会儿”。

我有个朋友，2021年抓了一只新能源股的主升浪，从15块涨到25块的时候，他赚了60%，心里慌了，就卖了。结果卖了之后，股价又涨到了38块，他后悔得不行——这就是因为太慌，没拿到趋势结束。

第二，“别追涨，等回调上车”。如果主升浪已经开始了，股价已经涨了不少，别直接追涨，等回调到MA10的时候再买，这样成本低，风险也小。比如股价在主升浪中涨到20块，回调到18块（MA10附近），这时候买，比在20块追涨安全多了。

第三，“设好止盈位，保住利润”。主升浪虽然能赚钱，但也会突然结束，所以要设好止盈位，比如用“移动止盈”——股价每涨10%，就把止盈位提高5%。比如一开始止盈位设在15%，股价涨了20%，就把止盈位提高到20%，这样即使股价下跌，也能保住大部分利润。

比如你10块买的票，主升浪涨到15块，你设了13块的止盈位（赚30%），如果股价跌到13块，就卖掉，保住30%的利润；如果股价继续涨，涨到18块，就把止盈位提到16块，这样就算后面跌了，也能赚60%。

四、主力操盘第4阶段：出货——“落袋为安”的“收割期”

主力赚了钱之后，就要“出货”——也就是把手里的筹码卖给散户，套现离场。这个阶段最危险，很多散户以为是“新的主升浪”，结果追进去就被套在高位，几年都解不了套。所以识别出货阶段，比识别吸筹、洗盘更重要。

1. 主力出货的3个“致命信号”，别把“陷阱”当“机会”

主力出货的时候，会用各种手段“诱骗”散户接盘，记住这3个信号，就能及时逃离：

第一个信号是“成交量突然放大，股价不涨”。这就是“放量滞涨”——比如股价涨到20块，成交量突然从5000万涨到2亿，但股价只涨了1个点，甚至还跌了——这说明主力在大量卖股票，散户在接盘，所以成交量大，但股价涨不上去。比如2023年有一只医药股，涨到25块的时候，成交量突然放大到平时的4倍，但股价没涨，之后就开始大跌，从25块跌到8块，很多追进去的散户被套得死死的。

第二个信号是“股价出现‘双顶’或‘头肩顶’”。双顶就是股价涨到一个高点（比如20块），然后跌下来，再涨回20块左右，又跌下来——形成两个“顶”，这就是主力在出货，第一次涨是诱骗散户追，第二次涨是把剩下的筹码卖掉。头肩顶也类似，只是形状像肩膀和头，只要出现这种形态，大概率是出货，赶紧卖。

第三个信号是“利好消息不断，但股价不涨”。主力出货的时候，会放出各种利好消息，比如“公司业绩大增”“有重大合作”，让散户以为“股价还会涨”，然后接盘。但实际上，利好消息是主力“放出来的诱饵”，比如一只票涨到30块，突然出了“业绩翻倍”的利好，散户以为会涨到40块，结果追进去就跌——这就是主力在利用利好出货。

2. 散户在出货阶段的“逃生指南”：3个动作要快，别犹豫

一旦发现主力在出货，别犹豫，赶紧做这3个动作：

第一，“立即卖，别等反弹”。出货阶段，股价可能会有反弹，但反弹都是“诱多”，是主力为了卖更多筹码才拉的，反弹之后会跌得更狠。所以别想着“等反弹再卖”，发现出货信号就赶紧卖，哪怕亏一点，也比套在高位好。

我之前有个同事，发现一只票在出货，但是想着“等反弹到成本价再卖”，结果股价从22块跌到18块，反弹到20块的时候，他还是没卖，想着“再涨一点”，最后跌到10块，套了两年都没解套——这就是因为犹豫，错过了逃生机会。

第二，“别补仓，别抄底”。出货阶段，股价会一直跌，补仓只会越补越套，抄底更是“接飞刀”——你以为跌到低位了，其实主力还有很多筹码没卖，还能继续跌。比如一只票从30块跌到20块，你以为是底，抄进去，结果跌到15块，再跌到10块——所以出货阶段，最好的策略就是“不碰”，哪怕看起来再便宜，也别买。

第三，“清空仓位，换票操作”。如果手里的票确定在出货，就把它全部卖掉，然后换一只处于吸筹或洗盘阶段的票——别在一只正在出货的票上浪费时间，A股有几千只票，好票有的是，没必要在一棵树上吊死。

五、看透主力逻辑，比“猜涨跌”更重要

讲到这里，主力操盘的4个阶段——吸筹、洗盘、主升浪、出货，就全给大家讲透了。可能有人会说，“我记不住这么多特征，也分不清到底是哪个阶段怎么办？”其实没关系，刚开始没人能一下子全看懂，我也是花了十几年时间，踩了无数坑，才慢慢摸透这些规律。

但有一点一定要记住：散户和主力的差距，从来不是“资金量”，而是“思维方式”。主力做一只票，是有计划、有步骤的，就像盖房子，先打地基（吸筹），再加固（洗盘），然后盖楼（主升浪），最后交房（出货）；而很多散户做票，就像“拆盲盒”，看哪个涨得好就买哪个，根本不管这只票处于什么阶段——这样能赚钱才怪。

比如有的散户，在主力出货的时候追进去，以为是主升浪；在主力吸筹的时候卖掉，以为是没希望——这就是把“阶段搞反了”，不亏钱都难。所以与其每天盯着K线猜涨跌，不如花点时间研究一下，你手里的票现在处于哪个阶段，主力接下来可能会干什么——想清楚这些，操作就会有方向，也不会再被主力“踢下车”或“套在高位”。

我身边那些能在A股长期赚钱的朋友，都不是“短线高手”，而是“阶段高手”——他们不会频繁换票，而是找到处于吸筹或洗盘阶段的票，耐心拿着，等到主升浪来了再卖，出货阶段坚决不碰。这样看似“慢”，但实际上很稳，长期下来赚的钱比那些天天追涨杀跌的人多得多。

投资是一场“修行”，别让“贪心”和“恐慌”打败你

最后，想跟大家说句掏心窝子的话：炒股这么多年，我见过太多人因为“贪心”，在主升浪的时候不舍得卖，结果利润回吐；也见过太多人因为“恐慌”，在洗盘的时候割肉，错过后面的大涨。其实主力最怕的，就是“有耐心、有逻辑”的散户——你不贪，他就没法用主升浪诱你接盘；你不慌，他就没法用洗盘把你踢下车。

今天把这些干货分享给大家，不是希望大家能“一夜暴富”，而是希望大家能少走一些弯路，少踩一些坑。A股从来不是“赌徒”的乐园，而是“理性投资者”的战场——只有看透主力的操盘逻辑，管住自己的心态，才能在这个市场里长久地活下去，甚至赚到钱。

如果你今天看懂了主力操盘的4个阶段，或者曾经有过被洗下车、套在高位的经历，欢迎在评论区留言分享——你的经历，可能会帮到更多正在迷茫的散户。也别忘了点赞关注，后面我还会分享更多实用的炒股技巧，帮大家一起避开风险，抓住机会。

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来源：大美天下事